The 10 Symptoms of a Ding Bull Market |
We think the bull market has 10 more years to go: Advisor
عندما توج سوق الأوراق المالية في عام 1929 ، أو عام 1987 ، أو عام 2000 ، هل ألقي القبض عليك؟ النشوة - وهل دُفنت في نهاية المطاف عندما انحدر منزل البطاقات؟
في المرة القادمة التي تأخذك فيها الأسهم في سباق ثور بري ، يمكنك تحديد ما إذا كان يوم الحساب في متناول اليد من خلال البحث عن هذه المؤشرات العشرة:
1) حجم تداول مرتفع للغاية.
هذا العرض يثري السماسرة ويولد الكثير من الأعمال الورقية في شركات السمسرة ، ولكنه غالبا ما يكون علامة على أن السوق تزداد رقة. في السوق المحموم ، يميل السماسرة إلى "الإكراه والحرق" ، ويحصلون على رسوم لأنفسهم.
2) افتتاحية عامة منتشرة بالاستثمارات ذات الاستدانة العالية.
عندما يقوم سائق سيارة الأجرة أو الحلاق المحلي بالبحث في العقود الآجلة ، خيارات أو حسابات الهامش ، قد يكون الوقت قد حان للتراجع عن استثمارات الأسهم الخاصة بك. تسمح هذه الروافع المالية للمستثمرين العاديين ، الذين عادة ما يكونون غير صبورين وجشعين ، بالتحكم في كتلة كبيرة من الأصول مع دفعة صغيرة. عندما يرتفع عدد المضاربين الهواة فجأة ، فهذا يعني أن وول ستريت أصبحت أشبه بكازينو وتتجه لخسارة متتالية.
3) التقييم بعيدًا عن الرسوم البيانية.
إنه جرس تحذير عندما تكون التقييمات عند من حيث النسب التاريخية فيما يتعلق بنسب السعر إلى الأرباح (P / E) ، عائد الأرباح ، القيم الدفترية وأرباح الشركات.
4) اتساع سيئة.
لا ، أنا لا أشير إلى رائحة الفم الكريهة. علامة على ذروة السوق هو عندما تشارك عدد أقل وأقل من الأسهم في النهوض. وهذا يعني عادة أن المؤشرات الرئيسية تتجه نحو الذروة الأخيرة. [اقرأ المزيد عن إتساع نظرية السوق وكيف يمكن أن يساعدك في الحصول على أعلى مستوى.]
5) إن بنك الاحتياطي الفيدرالي أصبح بخيل.
عندما يزيد الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ويقلل الائتمان ، فإنه يؤدي إلى نمو المعروض النقدي nosedive - علامة لا لبس فيها على أن سوق الأوراق المالية سوف ينفد قريبا من الغاز. في الواقع ، في السنة التي سبقت انهيار تمثال دوت كوم ، رفع الاحتياطي الفيدرالي أسعار الفائدة ست مرات. تاريخيا ، أظهر نمو المعروض النقدي ارتباطًا وثيقًا للغاية مع حركة أسعار الأسهم. زيادة المعروض من النقود يعزز الأسهم ؛ انخفاض العرض النقدي يضع الفرامل على الأسهم.
6) عندما يتم تعبئة "أيام التوزيع" في فترة زمنية قصيرة.
يوم التوزيع هو عبارة عن يوم انخفاض في السوق على حجم أثقل من المعتاد. عندما يكون لسوق الأوراق المالية نصف دزينة من أيام التوزيع في غضون فترة زمنية تتراوح من أسبوعين إلى أربعة أسابيع ، فهذا يعني أن السوق تصبح متذبذبة للغاية.
7) يفقد قادة السوق قوتهم.
مدفوعًا بعدد قليل نسبيًا من الأسهم القوية التي هي "رواد السوق". عندما تبدأ هذه الأسهم في التعثر ، يمكن أن يعني ذلك أن بقية القوات ستتبع.
8) تدخل حكومي وشيك.
إذا كان المشرعون في الكابيتول هيل يعدون حزمة تشريعية شاملة "للإصلاح" تؤثر على وول ستريت أو قطاعات واسعة من الاقتصاد ، وغالبا ما يعني أن الأنظمة والقيود على وشك فرض على الشركات الكبرى ، ضد إرادتهم. أيضا ، إذا كان الكونغرس بطيء الفعل عادة ما يتعامل مع مشكلة متصورة في الاقتصاد ، فإنه عادة ما يعني أن هناك عدم توازن في مكان ما ينتظر أن يرتفع في سوق صاعدة.
9) إجماعًا صعوديًا بشكل كبير بين المحللين و المستشارون.
لا تستسلم لـ "التفكير الجماعي". عندما يكون المحللون والنشرات الإخبارية الاستثمارية محصورين في النشوة الصعودية ، فقد حان الوقت لتبريده وتقليل تعرضك للمخزونات. [هل تريد معرفة المزيد عن الأستفادة من مواجهة موجة توافق السوق؟ قراءة استراتيجيات الاستثمار التعاضدي لمساعدتك على التمدّد من الحشد.]
10) علامات التباطؤ الاقتصادي في الصناعات الدورية.
نسبة السعر إلى الربحية للمخزونات الدورية عالية التحليق يمكن أن تكون خادعة. خلال أوقات الرخاء ، أفادت الشركات في صناعات السيارات ، وبناء المنازل ، والصلب ، والبيع بالتجزئة عن أرباح ضخمة دفعت نسب الربحية إلى الارتفاعات الرعوية. ومع ذلك ، فبمجرد أن تبدأ الأوضاع الاقتصادية في هذه القطاعات في التراجع ، تنخفض أسعار أسهمها.
هذا هو السبب في أن المستثمر الذكي لا يشتري ويتجاهل الأخبار فقط. يجب عليك مراقبة حالة الاقتصاد باستمرار ، في جميع القطاعات الرئيسية. لا تكن أصمًا تجاه التطورات الإخبارية الرئيسية. فكر في انهيار السوق كصراخ مالي ، لصعوبة السمع.
