The # 1 High-Yield Investment Of America's Elite |

إنه استثمار مفضل بين الأغنياء في أمريكا.

كما أنه ليس لديه أي شيء للقيام بالمخزون أو السندات. كما أنها لا تتأثر بالاقتصاد.

بمجرد توفرها حصريًا لأغنى الأمريكيين ، هذه الأصول الفعالة المولدة للثروات متاحة الآن لبقية العالم.

لا أتحدث عن صناديق التحوط … صفقات استثمارية معتمدة … أو العروض الخاصة. لكن عن استثمار آخر معروف لملاجظة الثروات أكثر مرونة من أي من هذه … مصدراً للدخل الدائم الذي دعم أنماط الحياة الفخمة للأمريكيين الأثرياء خلال الأوقات الجيدة والسيئة.

ويفعل ذلك عن طريق النمو بوتيرة أسرع من ارتفاع معدل التضخم … بمعدل 10٪ سنويًا على مدار الستين عامًا الماضية.

هذا يكفي لمضاعفة دخلك كل أربع سنوات.

وهذا يعني أن كل 1000 دولار تم استثماره في عام 2005 قد ارتفع إلى 4000 دولار بحلول عام 2013 ، من المحتمل أن تنمو إلى 16000 دولار بحلول عام 2021 إذا استمر هذا الاستثمار في زيادة معدل نموه التاريخي الذي بلغ 60 عامًا.

النمو المُسْتَخْدِم باستخدام هذا الأصل المولّد للأموال

إذا كنت قد قرأت مقالاتي السابقة حول هذا الاستثمار من قبل ، فأنت تعرف وبفضل قانون مخفي في قانون تمديد ضريبة السيجار الذي وقعه الرئيس ايزنهاور منذ أكثر من 50 عامًا ، أصبح من الممكن الآن للأميركيين العاديين الاستفادة من مصدر الدخل نفسه.

في الواقع ، يمكنك البدء في الاستثمار في هؤلاء "Eisenhower Trusts" ، كما تلقيت لقبها ، بمبلغ لا يتجاوز 500 دولار. وعلى الرغم من أنها ليست أسهمًا ، أو سندات ، أو خيارات ، أو سلع ، أو عملات ، أو صناديق استثمار مشتركة ، يمكنك بسهولة الاستفادة منها من خلال وسيطك العادي. الأهم من ذلك ، يمكنك البدء في تلقي الدخل من هذه المركبات الاستثمارية في أقل من 90 يوما.

اليوم ، أريد أن أشارك واحدة من "صناديق ايزنهاور" المفضلة لدي. وعلى الرغم من أنها واحدة من العديد من "صناديق الثقة" التي يمكن للمستثمرين شراؤها اليوم ، فإن هدفي هو أن تفهم قوة هذه الاستثمارات لتوليد الدخل الهائل لمحفظةك في الوقت الذي تنتهي فيه قراءة مقالة اليوم.

Realty Income تم بناء (بورصة نيويورك: O) لغرض واحد: للتخلص من تدفق متزايد من دخل الإيجار الضريبي المميز. بدأت الشركة هذه المهمة في عام 1992 مع 600 من الممتلكات المتناثرة. وبعد عقد من الزمان ، تضاعف حجم الحافظة ليصل إلى 1200 عقار. واليوم ، تمتد هذه الإمبراطورية الساحلية إلى أكثر من 3،600 عقار.

يتم استثمار معظم محفظة الشركة البالغة 9.2 مليار دولار في عقارات التجزئة القائمة بذاتها والتي تقع في مواقع رئيسية عالية الكثافة. ويتم تأجيرها للمستأجرين الموثوقين الذين يدفعون إيجارهم في الوقت المحدد كل شهر.

هؤلاء المستأجرين ليسوا أفرادًا منتظمين - مستأجرو Realty هم شركات معروفة وموثوق بها مثل Taco Bell و Circle K و Walgreens و Regal Cinemas عندما بدأ دخل Realty Income في بورصة نيويورك للأوراق المالية عام 1994 ، كانت الشركة تولد ما يقرب من 40 مليون دولار من الأموال من العمليات (FFO) سنويًا. الآن ، إنها تخرج 40 مليون دولار شهريًا ، أو 119 مليون دولار في الربع الأخير.

نظرًا لأن الشركة مهيكلة كصندوق للاستثمار العقاري (REIT) ، فإن كل قرش من هذا الربح معفى من لدغة العم سام. وهذا يترك المزيد من المال على الطاولة ليتم تقسيمها. ويتم دفع التوزيعات شهريا ، مما يعني أن مجمعات الفائدة الخاصة بك أسرع. في تشرين الثاني / نوفمبر ، حققت Realty Income أرباحها الشهرية المتتالية رقم 520 على التوالي ، وهو تاريخ رائع يعود إلى 44 سنة حتى 1970. في الوقت الحالي ، يحصل المستثمرون على 0.182 دولار شهريا ، أو 2.19 دولار في السنة للحصول على عائد توزيعات أرباح بنسبة 5.4٪ بالأسعار الأخيرة.

ارتفعت العوائد بشكل مطرد ، وغالباً ما يتم ذلك أكثر من مرة في السنة - وأحيانًا كل 90 يومًا. في الواقع ، أعلنت الشركة 63 زيادة أرباح ربع سنوية متتالية. في المتوسط ​​، كانت التوزيعات ترتفع بنسبة 7.4٪ سنوياً على مدى العقدين الماضيين.

إذا استمرت تلك السرعة ، سترتفع الأرباح بنسبة 43٪ أخرى على مدى السنوات الخمس المقبلة ومضاعفة خلال العشر سنوات القادمة.

كان هناك بعض الركود التجاري الضار العقارات على مدى السنوات ال 40 الماضية. لكن Realty Income كانت مؤدية ثابتة في جميع الأحوال الجوية. حتى أثناء الانهيار المالي والركود في 2008-2009 ، لم تنخفض معدلات الإشغال إلى أقل من 96٪.

اليوم ، يقف عند 98.2٪ ، مع أقل انحراف من الربع إلى الربع.

جزء من ذلك الاستقرار يأتي من عمق قاعدة المستأجر - تؤجر الشركة للشركات في 50 صناعة متنوعة تتراوح من الملابس إلى محلات البقالة.

ثانيًا ، يتم تأجير العقارات عادة بموجب عقود تأجير ثلاثية. وهذا يعني أن المستأجرين (وليس المالك) مسؤولون عن الضرائب على الممتلكات والتأمين ومصاريف الصيانة ، مما يساعد على تقليل تأثير ارتفاع تكاليف الصيانة ويؤدي إلى تحقيق هوامش ربح أعلى. والأفضل من ذلك ، أن معظم عقود الإيجار تحتوي على بنود مدمجة تنص على زيادة بنسبة 1٪ إلى 2٪ من الإيجارات السنوية بشكل تلقائي.

أخيراً ، يوقع معظم المستأجرين للشركة عقود إيجار طويلة الأجل تتراوح من 10 إلى 25 عامًا ، مع بقاء 11 عامًا على كل هذا يساعد على تفسير سبب استمرار صندوق بريد Realty Income في ملء شيكات الإيجار كل شهر - ولماذا لم يفقد المستثمرون أرباحًا منذ أن كان ريتشارد نيكسون رئيسًا. لتوليد دلاء من المال من خلال سميكة ورقيقة.

دخل Realty دخل فقط الكتب في ربع آخر كسر قياسية. بعد تقييم النتائج ، أعجبت بالشركة أكثر مما كنت عليه عندما أوصيت لأول مرة بقراءتي

عالية العائد للاستثمار

في الصيف الماضي.

خلال التسعة أشهر الأولى من عام 2013 ، Realty ولدت الإيرادات 337.4 مليون دولار من الأموال المتاحة للتوزيع ودفعت 298.5 مليون دولار في توزيعات أرباح ، تاركة فائضا قدره 38.9 مليون دولار.

هذا أكثر من ضعف 19 مليون دولار التي بقيت بعد توزيعات الأرباح في هذا الوقت من العام الماضي. لا تشاهد في كثير من الأحيان شركة ترفع توزيعها بنسبة 20٪ ولديها نسبة دفع أقل مما كانت قد بدأت به. وهذا يعني أن هناك مجالا أكبر لمواصلة دفع الأرباح حتى لو تقلصت التدفقات النقدية. ولكن هذا غير محتمل. استثمرت الشركة 1.5 مليار دولار في عقارات جديدة في العام الماضي. ولن يكون من الصعب العثور على المستأجرين. في الواقع ، هذه العقارات الجديدة مشغولة بنسبة 100٪ بالفعل بموجب عقود الإيجار التي تخفض عائدات الاستثمار بنسبة 7٪. لا يزال هذا السهم الذي يجب اقترابه من الدخل أولاً وتقدير رأس المال في المرتبة الثانية. ولكنني أعتقد أنه يجب على المستثمرين أن يلتقطوا بعضًا من الاثنين خلال 12 إلى 24 شهرًا.

تم نشر هذا المقال في الأصل بواسطة StreetAuthority تحت عنوان:

تم حجز هذا الاستثمار عالي الإنتاجية لنخبة أمريكا … حتى الآن