بدون احتياطيات نقدية كافية ، أنت قمار - لا تستثمر

بقلم غافن ديستاسي

تعرف على المزيد حول Gavin على Investmentmatome’s Ask a Advisor

عادة ما يكون سداد الديون المتراكمة ذات الفائدة المرتفعة ، مثل ديون بطاقات الائتمان ، وتكوين احتياطيات نقدية لحالات الطوارئ ، هي الخطوات الأولى لترتيب نظامك المالي. يختلف المستشارون الماليون عن مقدار المبالغ النقدية التي يجب أن تكون في حوزتك ، ولكن جميعهم تقريبًا يقولون أنه من الضروري وجود صندوق طوارئ قبل الاستثمار.

لكن أسعار الفائدة تحوم بالقرب من الصفر خلال معظم السنوات السبع الماضية ، مما يعني عوائد تافهة لحسابات التوفير. في الوقت نفسه ، كان أداء أسواق الأسهم جيداً ، مما جعل العديد من المستثمرين يتساءلون عما إذا كان من الأفضل استثمار احتياطياتهم النقدية.

هل العوائد المنخفضة تاريخياً للموجودات النقدية تغير المنطق الذي يحتاجه المستثمرون للحصول على بعض المال؟

القضية النقدية

ليس بهذه السرعة. الحجة لإنشاء صندوق للطوارئ قبل الاستثمار هي أساس جيد. تستخدم الخطة المالية وضع المستثمر الحالي وافتراضاته حول المستقبل للتنبؤ بكيفية معالجة أهدافه على المدى الطويل. لكن الحياة لا يمكن التنبؤ بها.

يواجه معظمنا في نهاية الأمر نفقات كبيرة لم نرها أو تضع في الاعتبار ميزانيتنا ، مثل فاتورة طبية أو سقف جديد أو سيارة جديدة أو فقدان وظيفة. يمكن لهذه النفقات أن تعرقل خططك بالكامل إذا لم يكن لديك مدخرات كافية.

على سبيل المثال ، إذا لم تكن قد حفظت ما يكفي لتغطية فاتورة طبية كبيرة ، فقد تضطر إلى إجراء سحب من حسابك 401 (ك). أو قد تضطر إلى تحمل ديون بطاقات الائتمان ، أو إنفاق الأموال على مدفوعات الفائدة التي كان يمكنك توفيرها لأغراض أخرى.

توقيت السوق

كما أن أسواق الأسهم والسندات لا يمكن التنبؤ بها ، خاصة على المدى القصير ، الأمر الذي يجعل الاستثمار فيها بديلاً ضعيفاً للحفاظ على النقد على الهامش.

عندما تستثمر صندوق الطوارئ الخاص بك ، فأنت تحاول في الأساس تحديد الوقت في السوق ، ولكنك لا تتحكم في التوقيت. لا يمكنك معرفة الاتجاه الذي سينتقل إليه السوق وما إذا كنت ستحتاج إلى تصفية استثماراتك للوصول إلى أموال الطوارئ الخاصة بك.

وحتى في السنوات التي تحقق عوائد إيجابية ، فإن الأسواق تختبر بانتظام التصحيحات. إذا قمت بسحب نقودك في السوق ولكنك تحتاج إليها أثناء التصحيح ، فأنت تقفل تلك الخسائر. لهذا السبب يجب أن يستثمر معظم الناس على المدى الطويل.

قرر أحد عملائنا مؤخراً استثمار احتياطاتها النقدية رغم احتجاجاتنا. عندما أكملت الضرائب في منتصف يناير ، أدركت أنها ستدين بمبلغ كبير. بطبيعة الحال ، في يناير ، كانت S & P 500 تشهد أسوأ بداية لعام من التاريخ. لم يستطع عميلنا أن يتحمل المخاطر التي قد تؤدي إلى تسوء الأمور وتسييل استثماراتها لدفع ضرائبها وتجديد احتياطياتها النقدية.

انتعشت السوق في وقت لاحق ، لكنها كانت قد خسرت خسائر كبيرة بسبب التوقيت. كان من الممكن تجنب ذلك إذا كانت تملك احتياطياتها على الخطوط الجانبية طوال الوقت.

ماهو القدر الكافي؟

ما المبلغ الذي يجب عليك الاحتفاظ به في صندوق الطوارئ؟ يعتمد ذلك على صورتك المالية الكبيرة ، مثل الأشكال الأخرى للحماية - وبالتحديد التأمين - الموجود لديك. إذا لم يكن لديك تأمين صحي ، أو تأمين ضد العجز ، أو كميات قليلة من تغطية المنزل أو السيارة أو المسؤولية ، فأنت أكثر عرضة لخطر تغطية نفقات كبيرة وغير متوقعة ، لذا يجب عليك الاحتفاظ بمزيد من المال. ولكن إذا تم تغطيتك ، فستظهر سياساتك ولن تحتاج إلى رسم قدر أكبر من الاحتياطي الخاص بك في حالات الطوارئ.

كما يعتمد على مدى قربك من التقاعد والتحول من الادخار إلى إنفاق حسابات التقاعد الخاصة بك. يحتاج المتقاعدون ، وخاصة المتقاعدين الجدد ، إلى الحصول على نسبة أعلى من النقد والاستثمارات المحافظة للمساعدة في إدارة مخاطر التسلسل. هذا هو خطر أن تتلقى عوائد منخفضة أو سلبية في وقت مبكر من التقاعد ، وتدمير عش البيض الخاص بك ويترك لك دون ما يكفي من الوقت لاستردادها.

تختلف احتياجات كل شخص ، ولكن نوصي عمومًا بالأشخاص الذين لا يزالون يعملون ، باستثناء ما يقرب من ستة أشهر من النفقات ، باستثناء الضرائب والمدخرات. هذا عادة ما يكفي لتغطية خسارة وظيفية غير متوقعة ، وغالبا ما يكون أكبر تهديد للأمن المالي. نوصي أولئك الذين هم على وشك الدخول أو الذين هم في التقاعد لديهم ما يقرب من ثلاث سنوات من النفقات الموفرة. ثلاث سنوات هي تقريبا مقدار الوقت الذي يستغرقه العمل من خلال متوسط ​​الركود والانتعاش.

النقد هو الملك

تسببت السياسة النقدية المتراخية في أعقاب الركود 2008-2009 في فترة من معدلات الفائدة المنخفضة المستمرة ، مما أحبط العديد من المدخرين والمستثمرين. وقد يساعد أو لا يساعد في تجنب الكساد المالي الذي حدث في العشرينات من القرن العشرين ، ولكنه بالتأكيد قد وضع ضغطًا على أولئك الذين يبحثون عن عائد منخفض المخاطر.

يقدم النقد عودة رديئة ، ولكن من المستحيل المبالغة في أهمية وجود ما يكفي من الاحتياطي. بدون حيازات نقدية كافية ، فأنت تقامر ولا تستثمر. إذا كنت جادًا في الحفاظ على الانضباط وتمنح نفسك أفضل فرصة لتحقيق خططك المالية طويلة الأجل ، فهذا صحيح الآن كما كان في أي وقت سابق: النقد هو الملك.

غافن ديستاسي هو مخطط مالي ومؤسس مشارك Topel & DiStasi إدارة الثروات.

هذه المقالة تظهر أيضا في ناسداك.