ما هو سهم صغير كاب؟

كم مرة سمعت أحدهم يقول شيئًا على هذا النحو: "أتمنى لو أنني اشتريت متجر Wal-Mart قبل 20 عامًا" أو "أنا أبحث عن Microsoft القادمة."

من السهل المشاركة هذا الشعور ، وكذلك الإحباط من عدم القدرة على تحديد مؤشرات المستقبل في الوقت الذي لا يزالون فيه في مراحل نموهم المبكرة.

وبالطبع ، رأى بعض المستثمرين ذوي الرؤية البعيدة إمكانات هاتين الشركتين المميزتين وشراهم لفترة طويلة قبل أن يصبحوا أسماء مألوفة.

في نوفمبر 1980 ، تم تداول وول مارت (NYSE: WMT) بسعر مقسوم وتوزيعات أرباح بقيمة 0.01 دولار للسهم الواحد. ارتفع السهم إلى ما يقرب من 5000 مرة في القيمة منذ ذلك الحين ، مما يعني أن شخصًا استثمر 1000 دولار متواضع في متاجر التجزئة الصاعدة في ذلك الوقت سيكون الآن مليونيرا عدة مرات.

في هذه الأثناء ، كان هناك مستثمر لديه بعد نظر نرى أن مايكروسوفت (ناسداك: MSFT) على وشك أن تحدث ثورة في صناعة البرمجيات يمكن أن تكون قد التقطت السهم بسعر معدل قدره 0.12 دولار للسهم الواحد. كلنا نعرف بقية القصة - منذ ذلك الحين ارتفعت قيمة MSFT من حيث القيمة.

الغالبية العظمى من المستثمرين يأسفون لعدم قيامهم بشراء شركة Wal-Mart أو Microsoft منذ 20 عامًا ، وذلك قبل وقت طويل من أن يصبحوا عملاؤهم الحاليين - ولكن السوق نادرا ما يعطينا فرصة ثانية. أو هل هذا؟

النظر في هذا: سوف العديد من المستثمرين في السنوات المقبلة ينظر على الأرجح إلى الفرص المتاحة في السوق اليوم مع شعور مماثل بالندم. لا شك أن عمالقة الغد موجودة الآن - وما زال هناك وقت للتحرك. السر هو معرفة المكان الذي يجب أن تنظر فيه.

كانت العديد من الشركات الممتازة اليوم شركات شركات صغيرة غير معروفة نسبياً. لذا فمن المنطقي أن ننظر نحو الشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة للعثور على عمالقة الغد.

Small-cap هو مصطلح يشير إلى شركة ذات قيمة سوقية قريبة من الحد الأدنى من الطيف المتداول العام. لحساب القيمة السوقية ، احصل على سعر سهم الشركة الحالي واضرب هذا الرقم من خلال العدد الإجمالي للأسهم القائمة. بشكل عام ، على الرغم من ذلك ، يستخدم المصطلح كاب صغير لوصف الشركات ذات القيمة السوقية بين 300 مليون دولار و 2 مليار دولار.

بالطبع ، إيجاد قادة المستقبل ليس سهلا أبدا. وهذا صحيح بشكل خاص بسبب نقص التحليل والمعلومات المالية المتاحة للشركات ذات رؤوس الأموال الصغيرة. وهذا يعني أن معظم عبء البحث وكشف الشركات مع فرص النمو يترك للمستثمر الفرد. ولهذا السبب ، فمن الشائع أكثر أن تكون أسهم الشركات الصغيرة ذات أسعار غير فعالة ، أو أنها لا تعكس القيم الجوهرية للشركات الأساسية.

لأن أسعار الأسهم هي مشتقة من نمو الأرباح ، فمن المنطقي أن تكون شركة صغيرة مع أرباح 10 ملايين دولار يمكن أن تضاعف أو تضاعف هذا الرقم أسرع وأسهل من عملاق الشركات مع عائدات بقيمة 10 مليار دولار - مكافأة ثرية مساهميها في هذه العملية.

أرقام الأداء على المدى الطويل تحمل هذا:

كان قطاع القيمة ذات القيمة الصغرى واحداً من فئات الأصول الفردية الأفضل أداءً ، حيث حقق مكاسب سنوية تفوق المكاسب السنوية لمؤشر S & P 500.

بالطبع ، تعتبر الأسواق دورية ، ويمكن أن يحدث أي شيء خلال فترات زمنية قصيرة. وبالتالي ، فإن أرقام الأداء على المدى الطويل تميل إلى أن تكون لها طاقة تنبؤية أكثر بكثير.

لمعرفة المزيد من المعلومات حول قطاع الشركات الصغيرة في سوق الأسهم ، انظر إلى مؤشر Russell 2000 للحصول على قائمة محدّثة صغيرة. شركات -cap.