ما ينبغي أن يعرفه المستثمرون عن شراء وبيع صناديق الاستثمار المتداولة

مايكل تشامبرلين

تعرف على المزيد حول مايكل على موقعنا اسأل مستشار

أصبحت الصناديق المتداولة في البورصة ، أو ETFs ، خيارا استثماريا بشعبية متزايدة. لكن العديد من المستثمرين على دراية أكبر بصناديق الاستثمار المشتركة التي تحتفظ بنصيب الأسد من أصول الاستثمار في البيع بالتجزئة.

كلا الصناديق عبارة عن سلال من الأوراق المالية التي يتم اختيارها والمحافظة عليها بناءً على صيغة أو استراتيجية إدارة معينة. وعلى الرغم من أن كل من صناديق الاستثمار المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة يمكن أن تقدم للمستثمرين استراتيجية استثمار منخفضة التكلفة ، إلا أن هناك فروقات ملحوظة بين هاتين المركبتين الاستثماريتين ، لا سيما عندما يتعلق الأمر بالتجارة.

الاختلافات الرئيسية

إذا كنت تستخدم ETFs في محفظتك ، فمن المهم فهم هذه الاختلافات التجارية والاستفادة منها:

• وحدات التسعير والتجارة: يتم حساب تجارة الصناديق المشتركة بالدولار الأمريكي. بعبارة أخرى ، تشتري مبلغًا محددًا بالدولار ويمنحك عددًا متناسبًا من الأسهم ، بما في ذلك كسور الأسهم. مع ETF ، تقوم بوضع طلب لعدد معين من الأسهم والسعر الإجمالي الذي تدفعه هو سعر السهم مضروبًا في عدد الأسهم. ببساطة ، لا يمكنك وضع أمر من مؤسسة التدريب الأوروبية بمبلغ دولار ولا يمكنك وضع أمر صندوق مشترك لعدد من الأسهم.

• البيع والشراء: يتم شراء وبيع الأموال المتبادلة فقط في نهاية يوم التداول ، بعد إعادة تسعير جميع الأوراق المالية. وسيحصل المستثمر الذي يبيع حصة من الصندوق المشترك على المبلغ نفسه تمامًا مثل أي شخص آخر يبيع أسهماً لنفس الصندوق المشترك. يتم شراء صناديق ETF وبيعها من خلال البورصات الرئيسية في أي وقت خلال يوم التداول. تتداول ETF مثل الأسهم في أن هناك سعر عرض (السعر الذي يعرضه المستثمر لدفع ثمن سهم) وسعر الطلب (سعر السهم الذي يعرضه المستثمر لبيع سهم). ويطلق على الفرق بين سعر العرض وسعر الطلب "الفرق" ، ويمكن أن يختلف ذلك بناءً على نشاط التداول.

• الحد الأدنى للاستثمار: مع معظم الصناديق المشتركة هناك حد أدنى للدولار يجب عليك شراؤه ، والذي قد يصل إلى 1000 دولار. الحد الأدنى للاستثمار مع مؤسسة التدريب الأوروبية هو ما قد يكون سعر سهم واحد في ذلك الوقت ، وربما يصل إلى 10 دولارات.
• إعادة الاستثمار التلقائي: مع العديد من الصناديق المشتركة يمكنك الحصول على أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية التي يتم استثمارها تلقائيًا في أسهم إضافية. لا تقدم ETFs هذه الميزة.
• الكفاءة الضريبية: بما أن صناديق الاستثمار المشترك يتم شراؤها وبيعها في نهاية اليوم ، يمكن أن يتطلب ذلك من مدير الصندوق لتصفية الأوراق المالية لمطابقة الطلب. لا يتم الاحتفاظ ETFs لنفس المعيار ، وبالتالي ، في حساب خاضع للضريبة ، قد تدفع أقل في طريق ضريبة الدخل على مكاسب رأس المال في نهاية العام.
• وقت التسوية: معظم الصناديق الاستثمارية تستقر في يوم واحد. وهذا يعني أنه إذا قمت ببيع صندوقك المشترك في يوم تداول واحد ، فستحصل على نقودك في يوم التداول التالي. تستقر صناديق ETF في ثلاثة أيام في معظم الحالات.

5 نصائح التداول

إذن كيف تستخدم هذه الاختلافات لصالحك؟ فيما يلي خمس نصائح تساعدك على الاستفادة القصوى من تداولات ETF الخاصة بك.

1. فكر مرتين عندما تشتري وتبيع. تجنب التداول في الصباح الباكر وفي نهاية اليوم. هذه هي الأوقات التي تكون فيها الأسواق الأكثر نشاطًا ، والتي يمكن أن تؤدي إلى بعض التسعير غير الصحيح للأوراق المالية في مؤسسة التدريب الأوروبية. بعبارة أخرى ، قد تدفع أكثر مما تستحقه سلة الاستثمارات.
2. تجنب التقلبات كلما أمكن ذلك. تجنب المتاجرة في الأيام التي تكون فيها تقلبات السوق أعلى من المعتاد ، والتي يمكن أن تؤدي إلى فروق سعر عطاء - طلب. على الرغم من أن التقلبات لا يمكن التنبؤ بها بشكل عام ، إلا أن هناك عددًا من الأحداث التي قد تؤدي إلى ارتفاع معدل التذبذب. على سبيل المثال ، قد تشهد سوق الأسهم تقلبات متزايدة عندما يتم الإعلان عن قرار سياسة البنك الاحتياطي الفدرالي أو عند صدور البيانات الاقتصادية الرئيسية.
3. ضع أوامر بحدود عند إجراء صفقة. عندما يضع المستثمر طلبًا لشراء أو بيع أسهم أو ETF ، يكون لديه خياران للتنفيذ. الأكثر شيوعًا هو أمر السوق ، وهو عبارة عن تعليمات لتنفيذ المعاملة بأسرع وقت ممكن بالسعر الحالي أو سعر السوق. أمر الحد هو تعليمات لتنفيذ الصفقة بسعر أو سعر شراء معين ، أو إذا كنت تقوم بالبيع أو بسعر أعلى من سعر البيع. بالنسبة للمستثمرين الذين يشترون أو يبيعون صناديق الاستثمار المتداولة ، فإن الأوامر المحددة لها بعض المزايا على طلبات السوق لأنها توفر بعض التحكم في الأسعار وبالتالي الحماية. يميل الحد أيضًا إلى وضع حدود حول سعر الصفقة المحدد مسبقًا. ومع ذلك ، يجب أن تكون على علم بأن طلب الحد قد لا يتم ملؤه بالضرورة.
4. إيلاء اهتمام وثيق للتوقيت مع ETFs الدولية. يمكن أن يكون التداول في صندوق ETF دولي أمرًا صعبًا بعض الشيء. من المهم التداول في صناديق ETFs الأجنبية خلال فترة زمنية ترتبط على أفضل نحو بساعات تداول سوق الأوراق المالية الأساسي. على سبيل المثال ، إذا تم تداول الأوراق المالية الأساسية في بورصة لندن ، فأنت تريد التداول عندما يكون مؤشر FTSE - وهو مؤشر يتابع الشركات المدرجة في هذا البورصة - مفتوحًا. عادةً ما يكون سعر صندوق ETF الدولي أقرب إلى قيمة الأوراق المالية الأساسية خلال الأوقات التي تتداخل فيها ساعات التداول لسوقها وسوق الولايات المتحدة.
5. لا تطير بمفردك مع صفقة كبيرة. جميع المستثمرين يستخدمون الحارس أو الوسيط للوصول إلى السوق ، ولكن يمكنهم إما وضع الطلب عبر الإنترنت أو جعل موظفي الوسيط يضعون التداول نيابة عنهم.إذا كنت تتاجر في الصناديق المتداولة في البورصة بحجم أكبر من الأسهم - على سبيل المثال ، أكثر من 10000 سهم - فإن "مكتب الحظر" الخاص بشركتك للسمسرة يمكن أن يقدم لك مساعدة لا تقدر بثمن. وغالباً ما يكون لديهم القدرة على الحصول على أفضل الأوراق المالية ، واستراتيجيات التداول وخيارات السيولة ، وإلا لن تكون متاحة للمستثمر المعتاد. اعلم أن هناك رسومًا للخدمة ، لكنها لن تكون كبيرة ، وبالنسبة إلى الطلبات الكبيرة ، فهي تستحق العناء.

الحصول على مساعدة

يمكن أن تقدم صناديق الاستثمار المتداولة للمستثمرين طريقة رائعة لتنفيذ استراتيجية استثمار منخفضة التكلفة ، ولكن من المهم التركيز على الاحتفاظ بتكاليف التداول تحت السيطرة. وينطبق هذا بشكل خاص عند تداول مبالغ أكبر ، حيث يمكن للمستثمرين رفع تكاليفهم دون قصد. إذا كان لديك أي مشاكل أو مشاكل أو أسئلة ، يمكنك الوصول إلى مزود ETF الخاص بك أو وسيطك للحصول على المساعدة.

ولأفضل تجربة تداول ETF ، تأكد من فهم كيفية اختلاف هذه الاستثمارات عن الصناديق المشتركة والأوراق المالية الفردية. قد يجعلك أكثر نجاحًا في تنفيذ تداولاتك.

مايكل تشامبرلين CFP® هو صاحب شركة تشامبرلين للتخطيط المالي وإدارة الثروات ، وهي شركة رسوم فقط لها مكاتب في سانتا كروز ، ساكرامنتو وكامبل ، كاليفورنيا.

هذه المقالة تظهر أيضا في ناسداك.