The Shortcut To See How Much Portfolio Really Returned |

إذا كنت قد قمت في أي وقت مضى برحلة على الطريق ، تعرف أن هناك عادة هناك طريقتان للوصول إلى مكان: الطريق السريع الممل والطريق "الخلاب".

الخيار الأول هو عادةً خط مستقيم بين النقطة A والنقطة B ؛ الخيار الثاني يتضمن حتمًا طريقًا عاصفًا ، وحركة مرور أقل ، ونوعًا من المطاعم الرهيبة وساعات من الإجهاد العصبي عندما تضيع أو تحتاج إلى التبول. ولكن بغض النظر عن الطريق الذي تسلكه ، فستبدأ عند النقطة A وتنتهي عند النقطة B. الرحلة لها نفس البداية والنهاية.

هذه فكرة مهمة يجب تذكرها عند التفكير في النمو السنوي المركب حساب معدل (CAGR). وببساطة ، معدل النمو السنوي المركب هو مقياس رجوع يمثل معدل النمو السنوي لاستثمار لفترة محددة من الزمن.

صيغة CAGR هي:

CAGR = (EV / BV) ^{1 / n} - 1

حيث:

EV = القيمة النهائية للإستثمار

BV = قيمة بداية الاستثمار

n = Years

بعبارات عامة ، عندما تستثمر في شيء ما ، فإنك تأخذ دائمًا الطريق ذات المناظر الخلابة ، ولكن يمكنك استخدام CAGR لمعرفة ما يعادل الطريق ما بين الولايات. لذا ، على سبيل المثال ، لنفترض أنك استثمرت 1000 دولار في صندوق XYZ المشترك للشركة ، وخلال السنوات الخمس القادمة ، تبدو المحفظة على الرسم البياني أدناه.

باستخدام هذه المعلومات والصيغة أعلاه ، يمكننا حساب أن معدل النمو السنوي المركب للاستثمار هو:

CAGR = ($ 5،000 / $ 1،000) ^1/5 - 1 =.37972 = 37.97٪

[حاسبة: استخدام حاسبة معدل النمو السنوي المركب الخاص بنا لتكوين CAGR الخاص بك]

الرياضيات بسيطة جدًا. ما يمكن أن يكون صعباً هو فهم السبب في أن معدل النمو السنوي المركب مهم ولماذا يستخدمه العديد من مستشاري الاستثمار.

هذا يعيدنا إلى رحلتنا على الطريق …

إن الأداء السنوي في محفظتك هو طريق الرياح. ما عليك سوى إلقاء نظرة على أول عامين من استثمارك لمدة خمس سنوات في صندوق XYZ المشترك للشركة. بحلول نهاية السنة الأولى ، خسرت 25٪ من أموالك: انخفضت الحافظة من القيمة الأصلية من 1000 دولار إلى 750 دولارًا مقابل عائد (750 - 1000 دولار) / 1000 دولار = - 25٪. هذا مثل ضرب البناء على الطريق السريع 5 في لوس أنجلوس. غالب.

ثم ، من العام الأول إلى العام الثاني ، نمت المحفظة ، هذه المرة (1000 - 750 دولار) / 750 دولار = 33 ٪. وو هوو! مما يجعل من وقت جيد!

حساب متوسط ​​العوائد على مدار عامين يمنحنا (-25 + 33) / 2 = 4٪ ، لكن ذلك لا يعكس بدقة ما حدث ، لأنك بدأت بـ 1000 دولار وانتهت بـ 1000 دولار خلال هذين العامين. العائد على سنتين لم يكن 4٪ ، كان صفر! لقد كان الأمر كأنه عمل وقت ممتع بعد تجاوز تأجيل البناء لمدة ساعتين - ربما كان استثمارك قد حقق عامًا جيدًا ، لكنك لست متقدمًا بالفعل على اللعبة.

هذه مشكلة مع الكثير من الاستثمارات: انهم عادة لا توفر معدل عائد متساو كل عام. بعض السنوات ، ارتفع الاستثمار بنسبة 33٪ ، وفي بعض السنوات انخفض بنسبة 25٪ ، وربما يكون العام المقبل موجودًا هناك. أنت لا تحصل على نفس العائدات بالضبط سنة بعد سنة بعد سنة. بعض السنوات جيدة ، وبعض السنوات ليست كذلك. و ونتذكر: عملية التعزيز هي تحقيق عوائد على الاستثمار الأولي (1000 دولار) بالإضافة إلى أي عوائد على هذا الاستثمار الذي كسبته بالفعل

إذا كان هذا الاستثمار عبارة عن رصيد من أرباح الأسهم كان في خطة إعادة استثمار الأرباح ، على سبيل المثال ، سيضاف لحسابك جزء صغير من الأسهم التي تغطيها أرباح أرباحك كل ربع سنة ، وبعد ذلك سيكون لديك المزيد والمزيد من الأسهم في السوق متأخر, بعد فوات الوقت. يمكن أن يحدث ذلك فرقًا كبيرًا في مدى ارتفاع تلك الارتفاعات وانخفاض مستوى الإحساس بتلك الانخفاضات.

هذا هو السبب في أن حساب الأداء السنوي هو طريق الرياح. CAGR هو الطريق السريع. تنظر CAGR إلى قيمة الاستثمار في البداية والقيمة النهائية وتتعرف على معدل العائد المستقر ، إيدي ، الذي سيؤدي إلى حصولك على نفس المكان.

كما ترى ، تبدأ وتنتهي في نفس المكان. من المؤكد أن استثمارك كان متقلبًا وصعودًا ونزولًا مثل السفينة الدوارة السيئة ، ولكن كما يوضح مثال الرياضيات ، كان الأمر في النهاية هو نفسه الاستثمار في شيء دفع لك 37.97٪ سنويًا.

سيخبرك الكثير من المستشارين الاستثماريين بأنهم قد حققوا "عائدًا سنويًا مركبًا بنسبة 10٪" لعملائهم ، أو ربما يحاول أحدهم جذبك إلى استثمار يمكن أن يكون له معدل نمو سنوي مركب بنسبة X٪. هذا عادة ما يكون أفضل طريقة لتقديمه. على الرغم من أن متوسط ​​العائد السنوي هو مقياس شائع للصناديق المشتركة ، فإن معدل النمو السنوي المركب هو مقياس أفضل للعائد بمرور الوقت. إن متوسط ​​العائد السنوي يتجاهل تأثيرات المركب ويزيد من تقدير نمو الاستثمار.

هذا العام الرائع ، على سبيل المثال ، سوف يفوق تماما السنوات الخمسين الأخرى من العوائد السيئة إذا كنت مجرد متوسط ​​كل عوائد في العام. CAGR ، من ناحية أخرى ، هو متوسط ​​هندسي يمثل المعدل المتسق الذي نما الاستثمار فيه إذا كان الاستثمار قد ارتفع بمعدل واحد في كل عام.

The Investing Answer:

Whenever you إعادة تقييم ادعاءات شخص ما حول عوائد الاستثمار ، ونتوقف لحظة ونسأل كيف يتم حساب العوائد. إذا تم نشر المطالبات على موقع ويب ، فابحث من خلال الحواشي والطباعة الدقيقة لترى ما هي طريقة الحساب. كما أظهرنا لك ، هناك أكثر من طريقة لجلطة القط ، والفرق في الطريقة يمكن ينتج عنه ادعاءات مختلفة بشكل كبير عن نفس الاستثمار. معدل النمو السنوي المركب هو واحد من أكثر الطرق المعقولة ، ولكنه ليس الطريقة الوحيدة.