هيئة الأوراق المالية والبورصات (SEC) تعريف & مثال

ما هو:

لجنة الأوراق المالية والبورصة ، والمعروف أيضًا باسم SEC ، هو هيئة تنظيمية تم تأسيسها كنتيجة لقانون الأوراق المالية لعام 1934. تأسست بعد انهيار سوق البورصة في عام 1929 ، هيئة الأوراق المالية والبورصات هي الوكالة الفيدرالية المسؤولة عن الرقابة والإشراف إنفاذ القوانين المتعلقة بصناعة الأوراق المالية.

كيف يعمل (مثال):

إن SEC هي وكالة حكومية اتحادية يقودها خمسة مفوضين يعينهم الرئيس لخدمتهم شروط لمدة خمس سنوات. يجب أن تتم الموافقة على الأشخاص الذين يشغلون هذه المكاتب من قبل مجلس الشيوخ ، وفي محاولة لتعزيز الاتفاق بين الحزبين ، لا يجوز أن يكون أكثر من ثلاثة من نفس الحزب السياسي. يتم دعم المفوضين من قبل أكثر من 3،500 موظف يعملون من 11 مكتبًا إقليميًا ومحليًا منتشرة في جميع أنحاء البلاد.

يتم تنظيم هيئة الأوراق المالية والبورصات في خمسة أقسام متميزة:

قسم تمويل الشركات: يضمن هذا القسم أن جميع الشركات المتداولة علنًا تكشف تمامًا عن نتائجها المالية. يجب على الشركات التي تخطط لإصدار الأوراق المالية لأول مرة تقديم بيانات التسجيل ، ويجب على الشركات التي تم إدراج أسهمها بالفعل أن تقدم تحديثات فصلية (10-س) ، وكذلك إيداعات نهاية العام (10-ك). يجب على الشركات العامة أيضًا إرسال تقاريرها السنوية إلى المساهمين.

يعمل قسم تمويل الشركات على حماية مصالح المستثمرين من خلال مطالبة الشركات بالكشف الكامل عن جميع المعلومات المالية ذات الصلة - سواء الإيجابية أو السلبية - في الوقت المناسب ، وبالتالي إعطاء عامة البيانات التي تحتاجها لاتخاذ قرارات حكيمة بشأن البيع والشراء.

قسم التجارة والأسواق: يعمل هذا القسم على إبقاء الأسواق على أساس عادل ومنظم من خلال مراقبة وتنظيم أنشطة من يشاركون بنشاط في عملية بيع وشراء الأسهم أو السندات ، بما في ذلك السماسرة / المتعاملين ، وكلاء التخليص ووكلاء النقل. كما تحتفظ الشعبة بأوراق مالية على شركة حماية الأوراق المالية (SIPC) ، التي تحمي أصول المستثمرين من الخسائر الناجمة عن إفلاس شركات الوساطة.

قسم إدارة الاستثمارات: يشرف هذا القسم على صناعة إدارة الاستثمار ، والتي تشمل الصناديق المشتركة ومديري الصناديق والمحللين ومستشاري الاستثمار. يستجيب القسم لبعض الشكاوى حول هذه الصناعة ، ويساعد على إنشاء وتفسير القوانين التي تحكم الصناعة ومراجعة الإيداعات من أعضاء الصناعة.

قسم الإنفاذ: يوصي هذا القسم بإجراء تحقيقات وإجراءات مدنية وإجراءات إدارية ومحاكمات نيابة عن المجلس الأعلى للتعليم. نظرًا لأن هيئة الأوراق المالية والبورصة لديها السلطة فقط لفرض عقوبات مدنية ، فإنها تعمل مع وزارة العدل الأمريكية على اتخاذ إجراءات جنائية في حالات معينة. كما يحصل هذا القسم على الأدلة المستخدمة في هذه الإجراءات.

شعبة المخاطر والاستراتيجية والابتكار المالي: يقوم هذا القسم ، الذي تم إنشاؤه في سبتمبر 2009 ، بإجراء تحليلات لصناديق التحوط وأسواق المشتقات والأسواق الأخرى لتحديد الاتجاهات التي قد تهدد المخاطر النظامية في الاقتصاد الأمريكي. ثم يوصي القسم بإجراء المزيد من البحوث أو غيرها من الإجراءات للتخفيف من هذه المخاطر عند الاقتضاء.

لماذا الأمر يهم:

تخيل محاولة الاستثمار بثقة في سوق لا توجد فيها حماية من التداول الداخلي أو الاحتيال المحاسبي أو التلاعب بالأسهم. يمكنك تصوير ما قد يكون عليه الاستثمار في شركة غير مطالبة بالكشف عن نتائجها المالية أو تلك التي يمكن أن تحذف معلومات المواد السلبية مع الإفلات من العقاب. هل تشعر بالراحة في إسناد أصول التقاعد إلى سمسار البورصة أو المستشار المالي ، علماً أنه لا يوجد ملاذ في حال غادروا المدينة فجأة بأموالك؟

تقع على عاتق لجنة الأوراق المالية والبورصات مسؤولية ضمان ثقة المستثمرين وبخيرتهم. الإيمان يستثمر أموالهم دون خوف من الفساد ، سواء من الوسطاء أو البورصات التي تسهل التجارة أو من الشركات التي تصدر الأوراق المالية. ومع ذلك ، حتى مع وجود قوانين صارمة في مكانها ، ما زلنا نرى أمثلة على مخالفات الشركات (في شركات مثل إنرون) ، وكذلك فضائح التداول / فضائح التداول المتأخرة في صناعة صناديق الاستثمار المشترك. لقد قضت هذه الأعمال السيئة على ملايين الدولارات وأدت إلى فقدان بعض المستثمرين الثقة في النظام.

لحسن الحظ ، على الرغم من كل عام ، فإن الجهود اليقظة للمجلس الأعلى للتعليم تؤدي إلى اتخاذ إجراءات مدنية ضد 400 إلى 500 من الأفراد والشركات التي تحاول التقيد بالقانون. من خلال فرض الالتزام الصارم باللوائح والتعامل بسرعة مع أولئك الذين يفشلون في متابعتها ، تسعى لجنة الأوراق المالية والبورصات إلى الحفاظ على النزاهة والعدل في الأسواق.