توفير "الرعاية الصحية" السرية التي يمكن أن تؤدي إلى زيادة الضرائب بمبلغ 5،867 $
برومو عشاق Ù…Øمد صلى الله عليه وسلم
هذه المقالة ليست حول الرعاية الصحية في حد ذاتها ، على الأقل ليس بشكل مباشر. بدلا من ذلك ، أريد أن أتحدث عن نص خفي تمسك في الباب الخلفي أثناء عملية المصالحة ، عندما تم إجراء بعض "الإصلاحات" لدفع مشروع القانون من خلال. على وجه التحديد ، حكم يفرض رسمًا إضافيًا بنسبة 3.8٪ على أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية بالنسبة لأولئك الذين لديهم دخل مرتفع بما يكفي لتأهيلهم على أنهم "أغنياء".
لست هنا لرسم خطوط في الرمال السياسية. لكن من وجهة نظر الاستثمار ، فإن هذا الارتفاع الضريبي أمر خبيث - ويمكن بسهولة أن يفسد هذا الانتعاش الهش من أسوأ انهيار في البورصة على الإطلاق.
أولاً ، دعونا لا ننسى أن الأرباح تخضع للضريبة على مستوى الشركات بنسبة 35٪. ما تبقى لتوزيعها على المساهمين يخضع للضريبة مرة أخرى كدخل توزيعات الأرباح. في الواقع ، هذه الضريبة المزدوجة هي سبب كبير لخفض معدلات الفائدة في عام 2001 ، خلال إدارة بوش.
مع انتهاء التخفيضات الضريبية لبوش ، ولا يوجد أي مؤشر من الكونغرس على أنه سيتم تمديدها ، قد ترغب في استمتع بمعدل ضرائب الأرباح اليوم بنسبة 15٪. إذا سمح بخفض التخفيضات الضريبية التي تم إجراؤها في عام 2001 ، فإن الأثرياء المذكورين أعلاه ، الذين تم تعريفهم كأفراد يكسبون أكثر من 200،000 دولار في السنة والأزواج الذين يكسبون أكثر من 250،000 دولار في السنة ، سيتم تثبيطهم برسوم 20 ٪ من الأرباح في العام القادم ومعدل 23.8 ٪ بعد فترة وجيزة
إذا سارت كل هذه الزيادة الضريبية حيز التنفيذ ، فإن ضريبة بقيمة 10000 دولار على أرباح الأسهم والمكاسب الرأسمالية اليوم يمكن أن تكون فاتورة ضريبية قيمتها 15.867 دولار على نفس الأرباح والأرباح الرأسمالية بحلول عام 2013 ، وهو العام الذي من المقرر أن تبدأ فيه رسوم الرعاية الصحية. من المتوقع أن يتم سحب مبلغ 132 مليار دولار الذي تم سحبه من جيوب المستثمرين خلال العقد القادم للمساعدة في الحفاظ على مذيب Medicare ، بافتراض أن الكونجرس يمكن أن يرفع أيديهم عن الأموال المودعة التي يتم إيداعها بها.
للأسف ، يقترح التاريخ ارتفاع الضرائب التي تم ربحها حتى أن تفعل الكثير لجلب إيرادات إضافية. صدق أو لا تصدق ، يقوم دافعو الضرائب بتعديل سلوكهم لتغيير المناخات الضريبية. عندما تكون ضرائب أرباح رأس المال أعلى في الأفق ، يميل المستثمرون إلى بيع الأسهم للاستفادة من السعر الأقل في حين أنه لا يزال ساري المفعول. بعد ذلك ، بمجرد أن يتم استنفاد مخزون الأرباح غير المحققة ، فإنها تكون ضيقة.
آخر مرة شهدنا زيادة ضريبة أرباح رأس المال من هذا الحجم كانت في عام 1987 ، عندما زادت ضريبة أرباح رأس المال من 20٪ إلى 28٪. وكما توقعنا ، فقد قفزت إيصالات الضرائب في عام 1986 قبل أن يطرأ التغيير ، ولكنهم تراجعوا ولم يعودوا إلى مستويات ما قبل الارتفاع لأكثر من عقد من الزمن.
عندما خفض الرئيس كلينتون معدلات الفائدة إلى 20٪ في عام 1997 رأينا العكس يحدث - بدأت الأموال تتدفق إلى الخزينة. حدث الشيء نفسه بعد أن انخفضت المعدلات أكثر إلى 15 ٪ في عام 2003. في الواقع ، فإن تقرير وول ستريت جورنال يفيد بأن العائدات من مكاسب رأس المال ارتفعت من 49 مليار دولار إلى 118 مليار دولار في غضون أربع سنوات.
وجهة نظري ليس لإثارة نقاش حزبي. يمكنك استخلاص استنتاجاتك الخاصة حول ما إذا كانت السياسة الضريبية الجديدة تمثل حاجزًا اقتصاديًا أم خطوة في الاتجاه الصحيح. إنني أعتزم إخبارك بأن التغييرات آتية - وليس من السابق لأوانه اتخاذ إجراء استباقي للمحفظة.
أولاً ، اتخذ خطوات للحفاظ على الأصول المدرة للدخل والأموال ذات التحويلات المرتفعة في حسابات الضرائب الحكومية وغيرها من الضرائب. # - ad_banner_2- # ثانيًا ، لاحظ أن معدلات الضرائب التأديبية لا يمكنها فعل أي شيء سوى مساعدة إحدى فئات الأصول التي يتم نسيانها في كثير من الأحيان - السندات البلدية.
يمكنك المراهنة على أن المستثمرين الكبار سيبحثون عن المزيد من الحماية من دخلهم من العم سام. إذا كنت تعيش في دولة ذات ضرائب عالية (وقابلية مالية سليمة) فقد يكون من المنطقي بالنسبة لك التفكير في دولة خاصة بالدولة ، حيث أن الفائدة المكتسبة من المونيز الصادرة في دولتك هي عمومًا (ولكن ليس دائمًا) معفاة من الفيدرالية ، الدولة والضرائب المحلية. إذا كنت تعيش في ولاية ذات ضريبة دخل منخفضة أو معدومة ، فقد تكون محفظة متنوعة من الديون من جميع أنحاء البلاد رهانًا أفضل.
هناك عدد من صناديق السندات المالية والصناديق المتداولة في البورصة المتاحة للمستثمر الفرد ، مثل Blackrock Muni Intermediate (NYSE: MUI) ، وهو صندوق مغلق يقدم عرضاً لسلة كاملة من السندات الصادرة عن وكالات ذات جدارة ائتمانية. يتداول الصندوق بخصم جذاب بنسبة 4.3٪ إلى صافي قيمة الأصول ، ويستثمر بشكل أساسي في الأوراق المالية المصنفة AA و AAA ، ويقدم عائدًا قويًا بنسبة 4.8٪ - مقابل عائد مكافئ ضريبي (TEY) بنسبة 6.8٪ لمن دخل في 35 ٪ قوس. بالإضافة إلى أنه يسجل في العشرية العليا من مجموعة الأقران من خلال اجتياز ما يقرب من 90 ٪ من منافسيه من الفئة خلال السنوات الخمس الماضية.
مع مختلف زيادات الضرائب في الأفق ، ليس هناك وقت مثل الحاضر لبدء التحضير لهجمة من ضرائب أعلى.
إذا كنت مهتمًا بمعرفة المزيد عن الاستثمار في السندات البلدية ، فراجع مقالنا التعليمي حول هذا الموضوع ، الملاذ الآمن للبلديات والسندات المحلية.
