Risk Averse Definition & Example |
Risk Aversion and Expected Utility Basics
جدول المحتويات:
ما هو:
Risk Averse هو افتراض غير مذكور في التمويل أن المستثمر سيختار دائمًا أقل بديل محتمل ، كل الأشياء متساوية.
كيف يعمل (مثال):
نظرية المحفظة الحديثة (MPT) ، وهي النظرية وراء سبب عمل التنويع ، تعتمد على افتراض أن المستثمرين ينفرون من المخاطر.
هناك دليل يدعم فكرة أن المستثمرين يكرهون المخاطرة في الأساس. يشتري الناس التأمين على الأصول القيمة. يتوقع الناس عوائد أعلى على السندات الأقل أولوية عندما يتعلق الأمر بالسداد. إن افتراض كره المخاطرة يؤدي إلى استنتاج مفاده أنه من أجل إغراء شخص ما بالمجازفة الأكبر ، يجب تعويضه بمعدل عائد أعلى متوقع ، وإلا فإنه لن يفعل ذلك.
لماذا هي مسائل:
في مجال التمويل والاستثمار ، من المعترف به عالمياً أنه يجب النظر في العلاقة بين جميع الأصول والخصوم في محفظة المستثمر من أجل بناء "محفظة مثالية" لمستوى المخاطرة الخاص بذلك المستثمر - وهذه الظاهرة تسمى نظرية المحفظة الحديثة.
وبعبارة أخرى ، نظرية المحفظة الحديثة هي الصيغة التي تفسر سبب وكيفية تنويع المحفظة ، وكما ذكر أعلاه ، فإن الافتراض بأن المستثمرين يكرهون المخاطرة هو أساس نظرية المحفظة الحديثة.
