لماذا تحتاج خطة التقاعد الخاصة بك إلى الراحة على افتراضات جيدة

بريان فريدريك

تعلم المزيد عن بريان على اسأل مستشار

ما يجعلني فريدًا كمستشار مالي هو التركيز على العمل مع عملاء Generation X. على عكس مواليد Baby Boomers ، فإن قاعدة عملائي بدأت للتو في الإنقاذ بقوة من أجل التقاعد ، إما لأنهم يدخلون فقط سنوات أرباحهم الرئيسية أو يتم إنجازهم في نهاية المطاف بالتزامات تعليمية لأطفالهم. إنهم ما زالوا على الأقل خمسة عشر عامًا وما يصل إلى ثلاثين عامًا من جعل العمل نشاطًا تطوعيًا ، مما يعني أنهم ليسوا في أي مكان قريب من تقاعد كامل.

كنتيجة ل، هناك اعتماد كبير في التوقعات في عملية التخطيط للتقاعد. إنني أنظر إلى ما قام العميل بحفظه بالفعل ، وما الذي ينوي حفظه في المستقبل ، ومن ثم التوصل إلى تقدير لما ستبدو عليه محفظته عندما يحين الوقت لإعادة الاتصال بحياته العملية. عندما يكون الأمر مشكوكًا فيه ، فبفضل الاهتمام المركب والقيمة الزمنية للنقود ، فإن التغييرات الصغيرة في الافتراضات المحيطة بعوائد الاستثمار سيكون لها تأثير كبير على الحجم المتوقع لبيض عش التقاعد.

خلاصة القول هي ذلك وجود افتراضات جيدة وواقعية أمر بالغ الأهمية عندما تكون طويلًا من التقاعد. كلما ازدادت أنت ، كلما أصبحت هذه الافتراضات أكثر أهمية. من ناحية ، أنت تهيئ نفسك للحسرة والفشل إذا افترضت أن استثماراتك ستعود إلى 12٪ في السنة. في الطرف الآخر من الطيف ، بافتراض أن استثماراتك لن تكسب شيئًا ، سيكون التشاؤم أكثر مما يؤدي إلى ضغوط لا داعي لها ومشاعر باليأس.

هناك توازن ، ومع ذلك. أنت تريد أن تفترض عوائد عالية بما يكفي لتجعلها جديرة بالاهتمام ، ولكنك تريد أيضًا أن تكون محافظًا بما فيه الكفاية في تلك العائدات حيث الفشل في تلبية هذه الافتراضات المرتفعة ليس كارثياً.

يصبح السؤال بعد ذلك ، ما هي الافتراضات الجيدة؟ أول مكان للنظر هو في العائدات التاريخية للأسهم والسندات ، وهما أكثر فئات الأصول شيوعا. (نعم ، أعلم أنني أستثني من آثار التضخم وتجاهل الكثير من فئات الأصول بما في ذلك أسهم الشركات الصغيرة والعالمية ولكن هدفي هنا هو إبقائها بسيطة!) من عام 1928 حتى عام 2012 ، كانت سوق الأوراق المالية ممثلة في Standard & Standard بلغ متوسط ​​العائد السنوي للبورز 500٪ 9.31٪ ، في حين كان للسندات التي تمثلها سندات الخزانة لمدة 10 سنوات متوسط ​​عائد سنوي يبلغ 5.11٪. من المهم أن تتذكر أن كل من الأسهم والسندات تمر عبر دورات حيث يمكن أن تتباعد عن هذه المتوسطات ، إما على الجانب الإيجابي أو السلبي. لأكون في الجانب الآمن ، سأفترض أن ستاندرد آند بورز 500 لا تفعل ذلك فحسب ، بل إنها تمتلك السنوات العشر الأخيرة ، والتي كانت 7.02٪ ، وأن سندات الخزانة لمدة 10 سنوات فقط تعيد عائدها الحالي البالغ 2.61. ٪.

إن استخدام هذه الأرقام بتخصيص أصول افتراضي من أسهم 60٪ وسندات بنسبة 40٪ من شأنه أن يمنحنا مجموعة من العائدات بين 7.62٪ و 5.24٪. يفترض معظم المهنيين الذين أعرفهم معدل عودة العائد بين 5٪ -9٪ والذي يختلف باختلاف المخاطرة التي يريد العميل أخذها والآراء الشخصية للمستشار حول أسعار الأصول والنمو الاقتصادي وأسعار الفائدة المستقبل.

إن الغالبية العظمى من العائدات المتوقعة هي شخصية إذاعية معينة توقعت بشكل متكرر ومتكرر عوائد بنسبة 12٪ في المستقبل. في حين أن الأسهم قد عادت من وقت لآخر إلى هذا الحد على مدى فترات متعددة ، فمن غير المعقول الاعتقاد بأنها ستفعل هذا جيداً في المستقبل. وبافتراض أن عائدات 12٪ من شأنها أن تضخم حجم بيضة العش إلى حد كبير و / أو تقلل من المبلغ الموصى به من المال الذي يحتاج الناس إلى توفيره. إذا لم تعيد استثماراتك 12٪ سنوياً (وهو ما لا أعتقد أنه سيفعله) ، فإن آثار هذا الإسراف في التفاؤل المفرط والافتقار إلى المدخرات على تقاعدك ستكون كارثية.

ما أقوم به في العمل مع العملاء هو الذهاب مع عائدات 7.2 ٪ لسببين: 1) تدعم العوائد السابقة والمستويات السعرية الحالية هذا الافتراض ؛ و 2) بعد احتساب الفائدة المركبة ، ينتج معدل 7.2 ٪ من العوائد في محفظة استثمارية تتضاعف كل عشر سنوات مما يسهل على العملاء فهمها.

أنا أعمل أيضا إلى الوراء من كم يريدون الحصول عليها وعندما يريدون الحصول عليها و إقامة "نقاط تفتيش" على طول الطريق. إذا لم تصل المحفظة إلى نقطة تفتيش ، فيمكننا التعرف على النقص المحتمل في أموال التقاعد في وقت مبكر من الوقت واتخاذ الإجراء اللازم في ذلك الحين. في وقت سابق تم القبض على نقص ، وأقل دراماتيكي العلاج سيكون. في نهاية المطاف لا يوجد سوى ثلاثة علاجات للتخلف عن المدخرات التقاعدية: الإنفاق أقل ، وتوفير أكثر ، والعمل لفترة أطول.

ما هي الافتراضات التي تستخدمها لتقاعدك؟ من أين أتوا؟ كيف تحاسب نفسك؟

انظر المقالات ذات الصلة:

قرارات التقاعد لجعل قبل التقاعد

تصحيح فقط بداية فقط

Fiduciary أو الملاءمة: سلسلة مستمرة