خطط التقاعد التي غالبا ما تنتشر مع تضارب المصالح

من جوناثان برودبنت

تعرف على المزيد حول جوناثان في موقعنا اسأل أحد المستشارين

لقد عطلت ثورة التكنولوجيا العشرات من الصناعات ، مع قيام الشركات الناشئة الذكية بعمل أفضل وأكثر شفافية لخدمة العملاء ، والشركات التقليدية تدفع الثمن في الحصة السوقية المفقودة أو حتى الانقراض.

ما نحتاجه الآن هو ثورة مماثلة في صناعة خطط التقاعد ، مع مفكرين صغار ومستقلين يعيدون صياغة كيفية بناء وتنفيذ خطط التقاعد في مكان العمل.

نحن لا نتحدث عن أحمر الشفاه على الخنزير - فنحن نتحدث عن عمليات التفكير الجديدة تمامًا.

ليس هناك شك في أن لدينا مشكلة. تظهر الكثير من الأدلة القصصية ، والبيانات التجريبية ، والدعاوى القضائية الناجحة والتحليلات أن الكثير من سوق خطط التقاعد يتم التلاعب به من أجل الربح فقط. يعلم الناس في هذه الصناعة أن هذا هو السبب في أحدث موجة من لوائح الإفصاح عن الرسوم.

بموجب القواعد التي تم إقرارها في عام 2012 ، يجب على كل شخص يحصل على أموال لإدارة خطة تقاعد أن يقوم بالإفصاح عن أصحاب العمل الذين يستخدمون خدمات هذا المزود ، ويجب على أصحاب العمل الإفصاح عن موظفيهم. عند إضافة هذه المتطلبات مع متطلبات جديدة أخرى - يجب أن يقدم أي شخص يحصل على أموال من خلال خطة تقاعد في مكان العمل اتفاقية خدمات تشرح ما يفعلونه ومقدار ما يفعلونه للقيام بذلك - تبدأ في فهم القصد من اللوائح. يجب على أرباب العمل الآن أن يفهموا من الذي يحصل على رواتبهم ، وكيف يتقاضون رواتبهم ، ومقدار ما يحصلون عليه ، وما هي الخدمات التي يقدمونها ، وأي تضارب في المصالح.

قبل عام 2012 ، لم تتناول معظم الخطط معظم هذه المشكلات أو بعضها أحيانًا. لقد ترك هذا الموفرون في منتهى السعادة للظهور في تضارب مصالحهم ، مما أدى إلى إضافة المزيد والمزيد من الخدمات - مثل الرواتب ، وصناديق الاستثمار المتبادل ، والتجارة ، وإعداد تقارير الأداء ، و IRAs المتغيرة ، وإرشادات الاستثمار ، والوثائق القانونية - وكل ذلك تحت سقف واحد.

لقد بدا هذا جيدًا وسهلاً لكثير من أصحاب العمل ، حتى بدأوا في قراءة النسخة المطبوعة في عام 2012.

الصراعات تكثر

لقد حان الوقت لبعض التغييرات ، لكن لا يزال هناك طريق طويل يجب قطعه. خذ صناديق الاستثمار المشترك ، على سبيل المثال. لماذا لا تزال الصناديق المشتركة تهيمن على خطط التقاعد في مكان العمل؟ تقدم إحدى عائلات صناديق الاستثمار المشترك 16 نسخة مختلفة من نفس الصندوق. وهذا يعني أنه ، بناءً على من يتفاوض على الرسوم ، قد تدفع أكثر بكثير من شخص آخر مقابل نفس الصندوق. هذا يقتل الفائدة المركبة.

>> المزيد: استخدم حاسبة الفائدة المركبة من Investmentmatome لمعرفة كيف يؤثر التعقيد على مدخراتك

يضيف موفرو خدمات التأمين طبقة أخرى لهذا البؤس من خلال الترويج لاستثمارات شبيهة بالصناديق لا يمكنك تتبعها. هذه "الحسابات الفرعية" المزعومة مصممة بعناية شديدة لتبدو كصناديق مشتركة ، لكنها ليست كذلك. لا توجد سجلات عامة عنها ، ولا توجد طريقة لتعقبها مع برامج المحاسبة. ظلت عائدات مثل هذه الاستثمارات مع شركة التأمين غير معروفة أو غير واضحة لعقود.

ثم هناك مسألة الأشخاص الذين يبيعون لك هذه المنتجات: وكلاء المبيعات الذين يتم شراؤهم ودفع ثمنها. هناك عدد كبير من الأشخاص الذين "يبيعون" خطط تقاعد في مكان العمل لديهم أجندات خفية ، ليس لديهم مهارات خاصة عندما يتعلق الأمر بمساعدة الخطة. هناك الكثيرون فقط لبيع المنتجات الأخرى للموظفين ، مثل الأقساط السنوية ، حسابات التحويلات العاجلة ، وخدمات التأمين والضرائب والمحاسبة ، وبطاقات الائتمان وغيرها ، وكل ذلك في الوقت الذي لا يزال يتقاضى أجراً صريحاً أو خلف الكواليس من قبل الشركة أو الشركات التي تدعو منتجاتها.

أخيرًا وليس آخرًا: مزوّدين متضاربون. يبدو رائعا على الورق أن يكون للشركة واحدة تحافظ على جميع السجلات لخطة التقاعد في مكان العمل ، وكذلك الوثائق القانونية. ولكن ماذا عن أن الموفر أيضا يضع في منتجاته الاستثمارية الخاصة ، في كثير من الأحيان غير جيد مثل الآخرين وبرسوم أعلى؟

صناديق خارج الهدف

تعتبر أموال "التاريخ المستهدف" مثالًا حاليًا. لقد نمت بشكل كبير منذ عام 2006 ، ومع ذلك ، فإن الصندوق المستهدف لا يعدو كونه مجموعة من الصناديق المشتركة ، التي غالباً ما تكون الأموال المملوكة للمزود - قد تكون حتى تلك التي لم تكن جيدة في السوق وقد تفشل كليًا إذا لم تكن مخبأة وراء تاريخ مثل "2050".

إن المفاوضات التي تجرى لتحديد مقدار ما يتم دفعه لكل طرف من الأطراف ، إذا حدثت مثل هذه المفاوضات على الإطلاق ، تعتبر حاسمة لنجاح الخطة. وبطبيعة الحال ، يرغب كل طرف في الحصول على أجر أكبر قدر ممكن ، مقابل القليل من العمل والمساءلة قدر الإمكان. بالنسبة إلى الشركات التي لديها منتجات مثل إدارة الاستثمار (مثل الصناديق المشتركة أو الحسابات الفرعية) ، فإن هذا يعني أنها تعجبها القدرة على "تجميع" العديد من المنتجات والخدمات قدر الإمكان ، وتجاهل المتصلين الآخرين الذين قد يقومون بعمل أفضل أو تكلف أقل.

هذا هو السبب في أن صناديق التاريخ المستهدف تجد نفسها الآن تحت المجهر - 20 مليون عامل يحمل 800 مليار دولار في هذه الصناديق ، وفقا لبحث جمعها بالادين ريجستر وتاريخ الحلول. من المؤكد أن مزودي الخدمة لا يريدون فتح أشياء للمنافسة على السعر والأداء. المنافسة تؤذي الربحية.

وإذا توسط وكيل المبيعات في الخطة (بمعنى أن الوكيل "باعها" ولكنه لم يكن متورطًا في كيفية تشغيلها) ، فسيحقق الوكيل أموالًا أقل عن طريق التفاوض على رسوم أقل.ويدل القلق الشديد إزاء مثل هذه الممارسات على أن وزارة العمل ما زالت بحاجة جديدة إلى حد ما بحيث يجب أن تكشف جميع الخطط المدققة بشكل علني عن أي شخص "طرف في المصلحة".

وماذا عن تخطيط مقدمي الخدمات في الخدمات الإضافية ، وإعداد أنظمة لالتقاط المزيد من أموال العمال تلقائيًا؟ هل سمعت عن موظفين سابقين في شركة تم إدخالهم تلقائيًا في حساب IRA بعد رحيلهم؟ ماذا عن الشعار اللطيف على الصفحة المقصودة للموفر الذي يطالبك "بالنقر هنا للحصول على خطة التوفير الكلية للكلية 529"؟

غالباً ما تلقي عروض المنتجات هذه شبكة واسعة على أمل أن يقع الناس فيها دون أن ينتخبوا بديلاً. لا شيء من هذا له علاقة برسوم منخفضة أو استثمارات جيدة. وبعبارة أخرى ، قد تبدو تلك النظرة اللامعة تخفي سياسات حازمة تهدف إلى سرقة العمال المكفوفين.

تعطيل هذه الصناعة

من الممكن تمامًا للمزودين منخفض التكلفة أن يفعلوا أشياء عظيمة لعمالنا الأمريكيين الكبار لمساعدتهم في الاستعداد للتقاعد. وقد برزت عدد وتشكل معركة جيدة. لقد تحركنا بكل بساطة إلى نقل عدد قليل من التفاح السيئ والأشخاص المتنازعين بعيدًا عن الطريق. عندها ستسيطر هذه الشركات بالفعل ، وسيتغير المشهد بشكل كبير.

إذا كنت تريد المشاركة ، فابدأ بالكشف السنوي عن الرسوم الذي تتلقاه من مسؤول خطتك. إذا كنت تعتقد أنه صعب الفهم ، فأنت لست وحدك. من المحتمل أن يكون السبب وراء ذلك سببًا - إخفاء تضارب المصالح.

وضوح الطلب من الموفر. الاتصال والبريد الإلكتروني ، اسأل صاحب العمل الخاص بك. وإذا كانت خطتك تحتوي على مستشار تظن أنه قد تم اختراقه (أحد وكلاء المبيعات) ، فاطلب من صاحب العمل تقييم الآخرين.

تحقق من الإيداعات العامة والتقارير التي ترسل إليك بالبريد من أجل "الأطراف ذات المصلحة" المفرطة. وهذا يمكن أن يكون مؤشراً واضحًا على أن مفاوضات الرسوم قد تعرضت للشبهة.

لن يغادر أصحاب المنصب بسهولة. إنهم جيدون في تشكيل المحادثة. لكن ما زال هناك متسع من الوقت لكي تعيد أميركا اختراع كيفية عمل خطط التقاعد في مكان العمل. لنبدأ في معرفة أين تقع جميع الرسوم المخفية وتضارب المصالح ، وإخراجها.