نسبة الأرباح المعدلة للابتكار تعريف & مثال

ما هو:

السعر إلى تستخدم نسبة الأرباح المعدلة حسب التقييم لتقييم سعر سهم الشركة مقارنة بأرباحها عند تعديلها على المبلغ الذي تنفقه الشركة على البحث والتطوير.

كيف تعمل (مثال):

الصيغة بالنسبة للأرباح المعدلة بحسب السعر:

الأرباح المعدلة للابتكار = سعر السهم (EPS + R & D لكل سهم)

على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة XYZ ، وهي شركة تصمم وتصنيع الأجهزة الطبية ، وحقق 10،000،000 دولار في الأرباح في العام الماضي. وكان من ضمن نفقاتها الكبيرة "البحث والتطوير" ، التي أنفقت عليها مبلغ 8،000،000 دولار في العام الماضي. تتداول أسهم الشركة المملوكة لشركة XYZ والبالغة قيمتها 11،000،000 في الوقت الحالي بسعر 5 دولارات للسهم الواحد.

باستخدام هذه المعلومات ، يمكننا حساب أن أرباح شركة XYZ للسهم الواحد (EPS) تساوي 10،000،000 / 11،000،000 = $ 0.91. يمكننا أيضًا تحديد أن الشركة XYZ أنفقت 8000،000 دولار / 11،000،000 = 0.73 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد على البحث والتطوير.

باستخدام المعادلة الموضحة أعلاه ، يمكننا حساب أن أرباح XYZ المعدلة بحسب السعر إلى الابتكار هي:

5 دولارات أمريكية (/ 0.91 دولار أمريكي) + $ 0.73) = 3.05

لماذا الأمر يهم:

على عكس نسبة السعر إلى العائد ، تمنح نسبة الأرباح إلى معدل الابتكار المعدل للمستثمرين فكرة عن مدى أداء الشركات للتكاليف الابتكار. من خلال إضافة نفقات البحث والتطوير ، تزيل النسبة الضغوطات والتأثيرات (قد يقول البعض حتى العقوبات) عن الحاجة إلى تكاليف البحث والتطوير التي قد لا تمتلكها الشركة إلا القليل لتعرضها الآن ، ولكنها قد تجني فوائد ضخمة من وقت لاحق. وفي المقابل ، تسمح نسبة الأرباح المعدلة حسب السعر إلى المستثمرين والمحللين بتحديد الشركات التي تستثمر في الابتكار بسهولة أكبر.