نسبة السعر إلى الربحية (P / E) التعريف & مثال

ما هو:

> نسبة السعر إلى الربح (P / E) هي طريقة تقييم تستخدم لمقارنة سعر سهم الشركة الحالي إلى أرباحها لكل سهم.

كيف يعمل (مثال):

القيمة السوقية السهم الواحد هو سعر التداول الحالي لسهم واحد في شركة ، وهو تعريف بسيط نسبيًا. ومع ذلك ، قد لا تكون ربحية السهم (EPS) بديهية لمعظم المستثمرين. تأتي النسخة التقليدية والمستخدمة على نطاق واسع لحسابات EPS من الأرباع الأربعة السابقة من نسبة السعر إلى الربح ، وتسمى P / E زائدة. يمكن حساب تغير آخر في EPS باستخدام P / E إلى الأمام ، وتقدير الأرباح للأربع أرباع القادمة. يمتلك كلا الطرفين مزاياها ، مع نهج P / E الزائد باستخدام البيانات الفعلية و P / E إلى الأمام التنبؤ النتائج المحتملة للسهم. تم حسابها على النحو التالي ؛

نسبة السعر إلى الربحية (P / E) = القيمة السوقية للسهم / الأرباح لكل سهم (EPS)

بدءًا من الأساسيات ، دعنا نقوم بإجراء عملية حساب نموذجية مع شركة XYZ التي يتم تداولها حاليًا بسعر 100.00 دولارًا أمريكيًا وتحقق ربحية للسهم الواحد (EPS) بقيمة 5.00 دولارات. باستخدام الصيغة المذكورة سابقا ، يمكنك حساب نسبة السعر إلى الأرباح XYZ هي 100/5 = 20.

[انظر أمثلة إضافية ومعرفة المزيد حول كيفية استخدام نسبة السعر إلى الأرباح في الرقم الأكثر شهرة في الاستثمار]

لماذا يهم:

> نسبة السعر إلى الربح أداة قوية ولكنها محدودة. بالنسبة للمستثمرين ، فإنه يتيح لقطة سريعة جدا من الموارد المالية للشركة دون التورط في تفاصيل تقرير المحاسبة. دعونا نستخدم مثالنا السابق من XYZ ، ونقارنه بشركة أخرى ، ABC. تمتلك شركة XYZ نسبة P / E من 20 ، في حين أن الشركة ABC لديها P / E من 10. شركة XYZ لديها أعلى نسبة P / E من الاثنين وهذا من شأنه أن يؤدي معظم المستثمرين إلى توقع أرباح أعلى في المستقبل من شركة ABC (التي تمتلك نسبة P / E أقل).

كما ذكرنا سابقًا ، تكون نسبة P / E محدودة. لا يرسم الصورة الكاملة للمستثمر المحتمل. بل هي أداة تكميلية في صندوق الأدوات المالية الخاص بك. كن حذرًا من مقاييس EPS السريعة (تذكر أن EPS هي جانب أساسي لحساب نسبة P / E) حيث أنها مسائل تنبؤ وليست سوى تقديرات للأرباح المتوقعة. علاوة على ذلك ، يمكن أن تخبرك النسب P / E الزائدة عما حدث لشركة ما في الفترات الزمنية السابقة.