تعريف المخزون ذو القيمة الكبيرة & مثال

ما هو:

أ قيمة الأسهم الكبيرة هو سهم له قيمة جوهرية أكبر من قيمته السوقية.

كيف يعمل (مثال):

لنفترض أن John Doe يقوم بتحليل شركة XYZ. ويستخدم نموذج التدفق النقدي المخصوم لتحديد أن القيمة الجوهرية للسهم هي 15 دولارًا للسهم الواحد. ومع ذلك ، يتم تداول السهم فقط عند 10 دولار للسهم الواحد. بمعنى آخر ، إنه مخزون ذو قيمة كبيرة.

لماذا الأمر يهم:

قد يصبح السهم مخزونًا ذا قيمة كبيرة بإحدى طريقتين. أولا ، قد يكون هناك انخفاض في الطلب مدفوعا في المقام الأول بتصورات المستثمرين. إذا لم يتم تبرير انخفاض السعر من خلال الوضع المالي الفعلي للشركة المصدرة كما هو واضح من خلال توقعاتها لأساسياتها وتوقعات المحللين ، يمكن أن يكون تقييمها أقل من قيمته الحقيقية.

الطريقة الثانية التي قد يصبح بها السهم مخزونًا ضخم القيمة ترتفع أساسياتها (أي العائدات ، الأرباح ، توقعات النمو ، الميزانية العمومية ، إلخ) بينما يبقى سعر السوق ثابتًا. إذا كان الأمن قد تم تقييمه بالفعل إلى حد ما ، وهو يرتفع بالسعر عندما تتحسن العوامل الأساسية ، فمن المرجح أن يكون المخزون من الأسهم ذات القيمة الكبيرة.

من المرجح أن يشهد السهم ذو القيمة الكبيرة ارتفاعًا في الأسعار والعودة إلى مستوى أفضل يعكس وضعه المالي وأساسياته. يحاول المستثمرون العثور على الأسهم ذات القيمة الكبيرة على مدار 30 يومًا نظرًا لأنها تعتبر شراءًا جيدًا.