IShares Definition & Example |

ما هو:

تم إنشاؤه بواسطة Barclays Global Investors، iShares هي علامة تجارية مسجلة باسم الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs).

كيف يعمل (مثال):

الصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) هي أوراق مالية تشبه صناديق المؤشرات ، ولكن يمكن شراؤها وبيعها خلال اليوم مثل الأسهم العادية. بشكل أساسي ، توفر iShares راحة الأسهم إلى جانب تنويع صندوق مشترك.

ومع ذلك ، فإن الصناديق المتداولة في البورصة لا تبيع الأسهم مباشرة للمستثمرين. بدلاً من ذلك ، يقوم كل راعٍ لمؤسسة التدريب الأوروبية بإصدار مجموعات كبيرة (غالباً ما تكون 50000 سهم أو أكثر) تُعرف باسم وحدات الإنشاء. بعد ذلك يتم شراء هذه الوحدات من قبل "مشارك معتمد" - عادة ما يكون صانع السوق أو متخصص أو مستثمر مؤسسي - والذي يحصل على أسهم في الأوراق المالية الأساسية ويضعها في ثقة. ثم يقوم المشارك المرخص له بتقسيم وحدات الإنشاء هذه إلى أسهم ETF - كل منها يمثل مطالبة قانونية إلى جزء صغير من الأصول في وحدة الإنشاء - ثم يبيعها في سوق ثانوي.

تماماً كما أغلق لا تتداول الصناديق النهائية دائمًا بسعر يعكس بدقة قيمة الأصول الأساسية في كل حصة من المحفظة ، ومن الممكن أيضًا أن تقوم مؤسسة التدريب الأوروبية بالتداول بسعر أعلى أو خصم على قيمتها الفعلية. لتصفية حيازاتها ، يقوم معظم المستثمرين ببساطة ببيع أسهم ETF الخاصة بهم إلى مستثمرين آخرين في السوق المفتوحة. ومع ذلك ، من الممكن جمع عدد كافٍ من أسهم ETF لاستبدالها بوحدة إنشاء واحدة ثم استرداد وحدة الإنشاء للأوراق المالية الأساسية. نظرًا لوجود عدد كبير من الأسهم المعنية ، نادرًا ما يستخدم المستثمرون الأفراد هذا الخيار.

سبب أهميته:

iShares ، والأموال المتداولة في البورصة بشكل عام ، تزايدت شعبيتها بشكل متزايد ، وتزايد عدد خيارات iShares إلى المئات منذ إطلاق منتج iShares الأول في عام 1996. واليوم ، تتنافس هذه الأوراق المالية مع الصناديق المشتركة وتقدم عددًا من المزايا على سابقاتها ، بما في ذلك: انخفاض تكاليف التداول (الأحمال) ، وارتفاع السيولة ، ومزايا الضرائب والشفافية والتنويع فيما يتعلق الأصول:

كما هو الحال مع أي ورقة مالية ، يجب تقييم الإيجابيات والسلبيات بعناية ، ويجب على المستثمرين أولاً أن يقوموا بواجبهم لتحديد ما إذا كانت الصناديق المتداولة في البورصة هي الأداة المناسبة لتحقيق أهدافهم وأهدافهم الفردية.