كيفية الغاء المخاطر مع أوامر وقف الخسارة

عندما يستمر السوق في الانخفاض ، فإن الرغبة العارمة لمعظم المستثمرين هي وقف النزيف. يعد أمر وقف الخسارةطريقة واحدة فقط لوضع عاصبة على استثماراتك ، ولكن ربما يكون أكثرها سهولة في الاستخدام. في ما يلي كيفية دمج هذه الخدعة المفيدة في محفظتك.

ما هو أمر إيقاف الخسارة؟

إيقاف الخسارة (يسمى أيضًا أمر إيقاف أو إيقاف أمر السوق) هو طلب يتم تقديمه مع الوسيط حيث الوسيط يقوم تلقائياً بإغلاق صفقة على سهم معين إذا وصل إلى سعر محدد مسبقًا.

على سبيل المثال ، لنفترض أنك تمتلك 100 سهم من أسهم شركة XYZ ، التي دفعت 10 دولارات للسهم الواحد منها. لنفترض أيضًا أنك ستذهب إلى برمودا لمدة أسبوعين ولن تفحص محفظتك خلال ذلك الوقت.

يمكن أن يحدث الكثير في غضون أسبوعين ، وإذا كانت خزانات شركة XYZ خلال ذلك الوقت ، فقد تفقد الكثير من مال. إحدى الطرق للتخفيف من هذه المخاطر هي وضع أمر وقف الخسارة عند ، على سبيل المثال ، $ 8 ، مما يعني أن الوسيط الخاص بك سيبيع أسهم شركة XYZ إذا انخفض سعر السهم إلى 8 دولارات بينما تكون قد اختفت. أي عندما يتم الوصول إلى مستوى الوقف ، يصبح التوقف الخاص بك أمرًا في السوق ويتم تصفية الأسهم التي تحتفظ بها.

من المهم ملاحظة أنه نظرًا لأن الوقف يصبح أمرًا سوقيًا عندما يصل السهم إلى سعر وقف الخسارة ، قد يضطر المستثمر أيضًا إلى الخروج من الصفقة بسعر أقل (على سبيل المثال ، $ 6.50 في مثالنا) بدلاً من السعر الذي تم تعيين الوقف عليه (8 دولارات في مثالنا) ؛ غالباً ما يكون هذا هو الحال مع الأسهم المتداولة بشكل رفيع.

أنواع أوامر وقف الخسارة

سيسمح معظم السماسرة بنوعين من نقاط الوقف: "جيد حتى يتم الإلغاء" (GTC) و "جيد اليوم". (يرجى ملاحظة أنه ، من الناحية العملية ، تحتاج العديد من نقاط التوقف "الجيدة حتى يتم إلغاؤها" إلى الاستعادة في بداية كل شهر تداول جديد.) يعتمد هذا بالطبع على الوسيط الذي تستخدمه. ويسمح بعضها بإيقاف الخسائر فقط على أسهم معينة ، والبعض يسمح لها فقط بالمتاجرة بالأسهم في بورصات معينة.

يمكن أن يكون تحديد سعر وقف الخسارة أمرًا صعبًا. ضعه قريبًا جدًا من سعر الدخول وقد يخرج المستثمر من التداول بسبب تقلبات السوق العشوائية. ولكن ضعها بعيدًا جدًا ، ويمكن أن تتحول الخسارة الصغيرة إلى خسارة كبيرة مؤلمة.

لدى الأكاديميين والتجار العديد من النظريات والنهج لتحديد أسعار التوقف ، ولكن هناك طريقة واحدة للتعامل مع الموقف مع وقف زاوي. إن الوقف المتحرك هو أمر إيقاف الخسارة الذي يتم تعيينه بنسبة مئوية أقل من سعر السوق. على سبيل المثال ، إذا قمت بتعيين نقطة وقف متحركة على شركة XYZ مقابل 10٪ أقل من سعر السوق (سعر السوق هو 10 دولارات) ، فعندما يرتفع السهم إلى 30 دولارًا ، ستؤدي الوقفة الزائدة إلى البيع فقط إذا انخفض السهم بمقدار 10 ٪ من 30 دولارًا. بعبارة أخرى ، يبلغ سعر أمر إيقاف الخسارة 27 دولارًا بدلاً من 8 دولارات في المثال الأول. وهذا يساعد المستثمرين على تأمين جزء على الأقل من مكاسبهم خلال المسيرة.

الإيجابيات والسلبيات

الميزة الأساسية لأوامر وقف الخسارة هي أنها تساعد في الحد من الخسائر. ومع ذلك ، ينبغي على المستثمرين أن ينظروا إلى أبعد من ذلك عند تقييم ما إذا كانت الإستراتيجية مناسبة لهم. شيء واحد يجب مراعاته هو أن أوامر وقف الخسارة هي إستراتيجية تداول قصيرة الأجل. يمكن أن يأخذوا بعضًا من ضغوط المراقبة اليومية من المستثمر ، لأنهم يضعون التداول على الطيار الآلي إلى حد ما. هذا مفيد بشكل خاص للمستثمرين العاطفي. ولكن على الأرجح أن المستثمرين على المدى الطويل ، الذين لديهم توجهات جوهرية وشراء وعقد ، يشككون في طلبات وقف الخسارة. بعد كل شيء ، عندما ينخفض ​​السهم ، لا يعني ذلك بالضرورة أن المستثمرين يجب أن يبيعوا - خصوصاً أولئك على المدى الطويل.

وعلى الرغم من أن أوامر وقف الخسارة تقدم انضباط تداول حاسم للمستثمرين من خلال مساعدتهم على تحقيق أهمية قرارات بشأن خفض الخسائر في وقت مبكر (عندما تكون أكثر موضوعية حول الوضع الحقيقي للسهم) ، فإنها أيضا تواجه خطر الخروج من موقف مبكر للغاية - وخاصة عندما تشارك المخزونات المتقلبة. في الواقع ، إذا بقيت العوامل الأساسية على حالها ، فإن انخفاضًا طفيفًا في الأسعار قد يشير بالفعل إلى فرصة شراء قد يفوتها المستثمر الذي يستخدم أمر وقف الخسارة.

ولأن السماسرة نادرا ما يتقاضون رسوما مقابل وضع أمر وقف الخسارة ، فإنهم يشبهون نوعًا ما بوليصات تأمين مجانية على الاستثمار. هذا أمر جيد إذا كنت مستثمرًا جديدًا.