نسبة السعر إلى الربحية إلى الأمام (إلى الأمام P / E) تعريف & مثال

ما هو:

نسبة السعر إلى الربح إلى الأمام (P / E أمامي) هي طريقة تقييم تستخدم لمقارنة سعر سهم الشركة الحالي إلى أرباحها المتوقعة لكل سهم.

كيف تعمل (مثال):

القيمة السوقية للسهم الواحد هي سعر التداول الحالي لسهم واحد في شركة ، وهو تعريف بسيط نسبيًا. ومع ذلك ، قد لا تكون ربحية السهم (EPS) بديهية لمعظم المستثمرين. تأتي النسخة التقليدية والمستخدمة على نطاق واسع لحسابات EPS من الأرباع الأربعة السابقة من نسبة السعر إلى الربح ، وتسمى P / E زائدة. يمكن حساب تغير آخر في EPS باستخدام P / E إلى الأمام ، وتقدير الأرباح للأربع أرباع القادمة. يمتلك كلا الطرفين مزاياها ، مع نهج P / E الزائد باستخدام البيانات الفعلية و P / E إلى الأمام التنبؤ النتائج المحتملة للسهم. تم حسابها على النحو التالي ؛

نسبة السعر إلى الربحية إلى الأمام (P / E) = القيمة السوقية للسهم الواحد / الأرباح الآجلة للسهم الواحد (EPS)

دعنا نقوم بحساب عينة مع شركة XYZ التي يتم تداولها حاليًا بسعر 100 دولار أمريكي و من المتوقع أن يبلغ ربحية السهم (EPS) 5 دولارات. باستخدام الصيغة المذكورة سابقا ، يمكنك حساب أن P / E إلى الأمام XYZ هو 100/5 = 20.

لماذا يهم:

نسبة السعر إلى الأرباح إلى الأمام هي أداة قوية ، ولكنها محدودة. بالنسبة للمستثمرين ، فإنه يتيح لقطة سريعة عن الموارد المالية للشركة دون التورط في تفاصيل تقرير المحاسبة.

دعونا نستخدم المثال السابق لدينا من XYZ ، ونقارنه بشركة أخرى ، ABC. تمتلك شركة XYZ P / E من 20 ، في حين أن الشركة ABC لديها P / E إلى الأمام من 10. شركة XYZ لديها أعلى نسبة P / E إلى الأمام من الاثنين وهذا من شأنه أن يؤدي معظم المستثمرين إلى توقع أرباح أعلى في المستقبل من من شركة ABC (التي تمتلك نسبة P / E إلى الأمام أقل).

كما ذكرنا سابقًا ، جميع نسب P / E محدودة. هم لا يرسمون الصورة الكاملة للمستثمر. بالأحرى P / E هو أداة تكميلية في صندوق الأدوات المالية الخاص بك. تعتبر مقاييس EPS المرتدة محفوفة بالمخاطر بشكل خاص لأنها مسائل تنبؤ وليست سوى تقديرات للأرباح المتوقعة