حساب تكلفته بالدولار: كيف يعمل ومتى يستخدمه

متوسط ​​التكلفة بالدولار هو استراتيجية توزيع مشترياتك من الأسهم أو الصناديق ، والشراء على فترات منتظمة وبالكميات المتساوية تقريباً. لذا بدلاً من شراء الأسهم في عملية شراء واحدة كبيرة ، فإنك تستثمر هذا المبلغ نفسه على مدار عام أو عامين أو حتى لأجل غير مسمى ، من خلال إضافة الأموال إلى السوق بانتظام.

عند القيام به بشكل صحيح ، يمكن أن يكون لمتوسط ​​تكلفة الدولار فوائد كبيرة لمحفظتك. وذلك لأن الإستراتيجية "تسهل" سعر الشراء الخاص بك مع مرور الوقت وتساعد على ضمان عدم إغراق كل أموالك في نقطة مرتفعة للأسعار.

يمكن أن يكون متوسط ​​التكلفة بالدولار قويًا بشكل خاص في سوق هابط ، مما يسمح لك بـ "شراء الانخفاضات" أو شراء الأسهم عند نقاط منخفضة عندما يكون معظم المستثمرين خائفين من الشراء. الالتزام بهذه الإستراتيجية يعني أنك ستستثمر عندما يكون السوق أو الأسهم منخفضة ، وهذا عندما يسجل المستثمرون أفضل الصفقات.

في ما يلي بعض السيناريوهات التي توضح كيفية عمل متوسط ​​تكلفة الدولار.

السيناريو الأول: الشراء المقطوع

أولاً ، دعنا نرى ما سيحدث عند شراء مبلغ إجمالي قدره 10000 دولار أمريكي من مخزون ABCD بسعر 50 دولارًا ، مع عرض 200 سهمًا. لنفترض أن السهم يصل إلى الأسعار التالية عندما تريد البيع. يظهر العمود على اليمين إجمالي الربح أو الخسارة في كل صفقة.

أسعار البيع	الربح أو الخسارة
$40	-$2,000
$60	$2,000
$80	$6,000

هذا هو السيناريو الأساسي. الآن دعنا نقارنها مع الآخرين لنرى كيف يعمل متوسط ​​سعر الدولار.

السيناريو الثاني: هبوط السوق

هنا حيث يضيء متوسط ​​تكلفة الدولار حقا. لنفترض أنه تم تقسيم مبلغ 10000 دولار بالتساوي بين أربع عمليات شراء بسعر 50 دولارًا و 40 دولارًا و 30 دولارًا و 25 دولارًا على مدار العام. ستشتري تلك المشتروات الأربعة ، التي يبلغ سعرها 2500 دولار ، 295.8 سهمًا ، وهي زيادة كبيرة مقارنة بالشراء الإجمالي. لننظر إلى الربح عند أسعار البيع نفسها مرة أخرى.

أسعار البيع	الربح أو الخسارة
$40	-$1,832
$60	$7,748
$80	$13,664

مع متوسط ​​تكلفة الدولار ، لديك بالفعل مكسبًا عامًا عند 40 دولارًا أمريكيًا للسهم الواحد من أسهم ABCD ، أقل من السعر الذي بدأت فيه أولًا شراء السهم. نظرًا لأنك تملك عددًا أكبر من الأسهم مقارنةً بالشراء الإجمالي ، فإن استثمارك ينمو بسرعة أكبر مع ارتفاع سعر السهم ، مع زيادة إجمالي الربح عند سعر بيع 80 دولارًا إلى أكثر من الضعف.

السيناريو 3: في سوق متطور

في ما يلي كيفية أداء متوسط ​​تكلفة الدولار في السوق التي تكون في معظمها جانبية ، مع بعض التقلبات والهبوط. لنفترض أنه تم تقسيم مبلغ 10000 دولار بالتساوي بين أربع عمليات شراء بسعر 50 دولارًا و 40 دولارًا و 60 دولارًا و 55 دولارًا على مدار العام. وستحصل تلك المشتريات الأربعة على 199.6 سهم ، وهو ما ستحصل عليه عملية الشراء المقطوع. لذلك يبدو الملف الشخصي للدفع متطابقًا تقريبًا مع السيناريو الأول ، ولم تكن أفضل حالًا أو أسوأ.

يبدو هذا السيناريو مكافئًا لعملية الشراء المقطوع ، ولكنه ليس كذلك فعلًا ، لأنك ألغت خطر إساءة استخدام السوق بأقل تكلفة ممكنة. يمكن للأسواق والأسهم في كثير من الأحيان التحرك جانبيا - صعودا وهبوطا ، ولكن تنتهي من حيث بدأت - لفترات طويلة. ومع ذلك ، لن تتمكن مطلقًا من التنبؤ بمكان السوق بشكل مستمر.

في هذا المثال ، يستفيد المستثمر من انخفاض الأسعار عندما تكون متاحة بمتوسط ​​تكلفة الدولار ، حتى إذا كان ذلك يعني دفع تكاليف أعلى لاحقًا. إذا كان السهم قد تحرك أقل ، بدلاً من أعلى ، فإن متوسط ​​تكلفة الدولار كان سيسمح بتحقيق ربح أكبر. شراء الانخفاضات أمر مهم للغاية لضمان عوائد أقوى على المدى الطويل.

السيناريو الرابع: في سوق صاعدة

في هذا السيناريو الأخير ، لنفترض أن نفس الـ 10000 دولار تم تقسيمها على أربع دفعات بسعر 50 دولارًا و 65 دولارًا و 70 دولارًا و 80 دولارًا مع ارتفاع السوق. هذه المشتريات من شأنها أن صافي أنت 155.4 سهم. في ما يلي الملف الشخصي للعائد.

أسعار البيع	الربح أو الخسارة
$40	-$3,782
$60	-$676
$80	$2,432

هذا هو السيناريو الوحيد الذي يظهر فيه أن متوسط ​​تكلفة الدولار ضعيف ، على الأقل في المدى القصير. يتحرك السهم إلى الأعلى ثم يستمر في الارتفاع ، وبالتالي فإن متوسط ​​تكلفة الدولار يبقيك بعيداً عن زيادة مكاسبك ، مقارنةً بالشراء الإجمالي.

ولكن ما لم تحاول تحقيق أرباح على المدى القصير ، فهذا سيناريو نادرًا ما يحدث في الحياة الحقيقية. الأسهم متقلبة. حتى الأسهم الكبيرة على المدى الطويل تتراجع في بعض الأحيان ، ويمكنك البدء في حساب تكلفة الدولار عند هذه الأسعار المنخفضة الجديدة والاستفادة من هذا الانخفاض. لذا إذا كنت تستثمر على المدى الطويل ، فلا تخف من نشر مشترياتك ، حتى لو كان ذلك يعني أنك تدفع أكثر في نقاط معينة على الطريق.

فوائد تكلفة الدولار في المتوسط

يوفر متوسط ​​تكلفة الدولار ثلاث فوائد رئيسية يمكن أن تؤدي إلى عوائد أفضل. يمكن أن تساعدك:

• تجنب تضليل السوق
• خذ العاطفة من الاستثمار
• اعتقد على المدى الطويل

وبعبارة أخرى ، فإن متوسط ​​تكلفة الدولار ينقذ المستثمرين من تحيزاتهم النفسية. ولأن المستثمرين يتأرجحون بين الخوف والجشع ، فإنهم يميلون إلى اتخاذ قرارات تداول عاطفية في الوقت الذي يتغير فيه السوق.

ومع ذلك ، إذا كنت تستوفي متوسط ​​تكلفة الدولار ، فستشتري عندما يبيع الأشخاص بخوف ، ويحققون سعرًا جيدًا ويضعون أنفسهم لتحقيق مكاسب قوية على المدى الطويل. يميل السوق إلى الارتفاع مع مرور الوقت ، ويمكن أن يساعدك متوسط ​​التكلفة بالدولار على إدراك أن السوق الهابط فرصة عظيمة طويلة الأجل ، وليس تهديدًا.

عيوب متوسط ​​تكلفة الدولار

سلبيات اثنين من متوسط ​​تكلفة الدولار متواضع. أولاً ، يزيد الشراء بشكل أكبر من تكاليف التداول.ومع ذلك ، مع سمسار شحن أقل من أي وقت مضى للتداول ، يصبح هذا المصرف أكثر قابلية للإدارة. علاوة على ذلك ، إذا كنت تستثمر لفترة أطول ، يجب أن تصبح الرسوم صغيرة جدًا بالنسبة إلى محفظتك الإجمالية. أنت تشتري على المدى الطويل ، وليس التداول داخل وخارج السوق.

ثانيًا ، من خلال متوسط ​​تكلفة الدولار ، قد تتنازل عن مكاسب كنت ستكسبها لو كنت قد استثمرت في شراء مبلغ مقطوع وارتفع المخزون. ومع ذلك ، فإن نجاح هذا الشراء الكبير يعتمد على توقيت السوق بشكل صحيح ، والمستثمرون معروفون بشكل سيء بالتنبؤ بالحركة قصيرة الأجل للسهم أو السوق.

إذا انخفض السهم في المدى القريب ، فإن متوسط ​​تكلفة الدولار يعني أنه يجب عليك الخروج قبل شراء مبلغ مقطوع إذا عاد السهم إلى الارتفاع.

كيف تبدأ متوسط ​​تكلفة الدولار

مع القليل من العمل المسبق ، يمكنك تحقيق متوسط ​​تكلفة الدولار بالسهولة التي تستثمرها في 401 (ك). في الواقع ، قد تكون بالفعل متوسط ​​تكلفة الدولار إذا كنت تساهم بشكل منتظم في 401 (k) في مكان عملك. لا يعد وضع خطة مع معظم شركات الوساطة أمرًا صعبًا ، على الرغم من أنك ستحتاج إلى تحديد الأسهم - أو من الناحية المثالية ، أي صندوق متداول جيد التبادل - ستقوم بشرائه.

ثم يمكنك إرشاد الوساطة الخاصة بك لإعداد خطة للشراء تلقائيًا على فترات منتظمة. حتى إذا لم يقدم حساب الوساطة الخاص بك خطة تداول تلقائية ، يمكنك إعداد عمليات الشراء الخاصة بك وفقًا لجدول زمني محدد - على سبيل المثال ، أول يوم اثنين من الشهر.

يمكنك تعليق الاستثمارات إذا كنت بحاجة إلى ذلك ، على الرغم من أن النقطة هنا هي الاستمرار في الاستثمار بانتظام ، بغض النظر عن أسعار الأسهم والمخاوف من السوق. تذكر ، تعتبر أسواق الدببة فرصة عندما يتعلق الأمر بمتوسط ​​تكلفة الدولار.

إليك خدعة نهائية واحدة لإضافة القليل من العصير الإضافي إلى متوسط ​​تكلفة الدولار: العديد من الأسهم والأموال تدفع أرباحًا ، ويمكنك في كثير من الأحيان إصدار تعليمات إلى شركة وساطة لإعادة استثمار هذه الأرباح تلقائيًا. يساعدك ذلك على الاستمرار في شراء الأسهم ومضاعفة أرباحك بمرور الوقت.

في ما يلي بعض الموارد التي يمكنك استخدامها لتطوير أسلوبك في حساب متوسط ​​تكلفة الدولار:

• لتحديد أنواع الاستثمار المستهدفة ، ومراجعة الفروق بين الأسهم ، وصناديق الاستثمار المتداولة والصناديق المشتركة.
• لمعرفة المزيد عن تداول الأسهم ، انظر دليلنا على الاستثمار في الأسهم.
• للعثور على وسيط يوفر تداولًا عاديًا ورخيصًا ، يمكنك الاطلاع على تقرير Investmentmatome لأفضل الوسطاء للتجار النشطين.

جيمس ف. رويال ، دكتوراه ، هو كاتب في موقع Investmentmatome ، وهو موقع تمويل شخصي. البريد الإلكتروني: [email protected] Twitter:JimRoyalPhD