تعريف معدل الفائدة & مثال

ما هو:

إن معدل الفائدة هو تكلفة اقتراض المال ، أو العكس ، الدخل حصل من إقراض المال. يتم التعبير عن أسعار الفائدة كنسبة مئوية من رأس المال لكل فترة.

كيف يعمل (مثال):

الصيغة لإيجاد معدل الفائدة من القرض هو:

سعر الفائدة = (إجمالي مبلغ السداد - المبلغ المقترض) / (المبلغ المقترض)

لنفترض أن شركة XYZ تدرس إنشاء مصنع جديد بقيمة 50 مليون دولار. إذا وافق البنك على إقراض XYZ مبلغ 50 مليون دولار لكنه يتطلب XYZ تسديد 55 مليون دولار في نهاية العام ، يمكننا حساب أن XYZ ستدفع 5 ملايين دولار (55 مليون دولار مستحقة - 50 مليون دولار) لاقتراض المال. وهذا يترجم إلى:

سعر الفائدة = (5 ملايين دولار) / (50 مليون دولار) = نسبة الفائدة 10٪

غالباً ما تتضاعف الفائدة ، وهذا يعني أن الفائدة المكتسبة على حساب التوفير ، على سبيل المثال ، يعتبر جزءًا من أصل بعد فترة زمنية محددة مسبقًا. ثم يتم كسب الفائدة على الرصيد الرئيسي الأكبر خلال الفترة التالية وتبدأ العملية مرة أخرى. كلما ازداد الاهتمام بشكل متكرر ، زادت الفائدة (أو المدفوعة) على الاستثمار.

أربعة أشياء تؤثر على أسعار الفائدة: مخاطر التخلف عن السداد ، وطول القرض ، ومعدلات التضخم ، والسعر الحقيقي. معدلات الفائدة أعلى بشكل عام للمقترضين الذين هم أكثر عرضة للتأخر. تعتبر الخزانة الأمريكية ، التي تستطيع طباعة النقود حرفياً ، من المقترضين الخاليين من المخاطر ، وبالتالي تدفع أسعار فائدة منخفضة جداً على ديونها (سندات الخزانة). بالإضافة إلى ذلك ، فإن احتمال تغير أسعار الفائدة أو تقصير المقترضين سوف يزداد مع مرور الوقت ، وهذا يعني أن القروض ذات فترات الاستحقاق الأطول تميل إلى تحمل معدلات فائدة أعلى. كما أن آثار التضخم على المديين القصير والطويل تحفز أيضاً المقرضين على طلب التعويض في صورة أسعار فائدة أعلى للتآكل المتوقع للقدرة الشرائية على أموالهم. بعد إزالة المكونات الافتراضية والنضج والتضخم من سعر الفائدة ، يتم ترك المقترض مع سعر الفائدة "الحقيقي" اللازم لتحريض المقرض على التخلي عن استخدام الأموال.

لماذا يهم:

الفائدة معدلات هي واحدة من أقوى التأثيرات اقتصاد واحد. إنها تسهل تكوين رأس المال ولها تأثير عميق على كل شيء من قرارات الاستثمار الفردية إلى خلق الوظائف والسياسة النقدية وأرباح الشركات.

في اقتصاد السوق الحر ، تحدد قوانين العرض والطلب بشكل عام أسعار الفائدة. يرتبط الطلب على الاقتراض عكسيا بأسعار الفائدة ، وهذا يعني أن أسعار الفائدة المرتفعة تثني الشركات والأفراد عن الاقتراض (عادة للقيام بمشاريع الإنفاق الرأسمالي) ، وأسعار الفائدة المنخفضة تشجع على الاقتراض. ومع ذلك ، فإن الطلب على الأموال ينبع أيضا من إنتاجية الاستثمارات المتعهد بها مع رأس المال المقترض. على سبيل المثال ، قد تكون شركة XYZ مستعدة لدفع سعر فائدة أعلى طالما أن عائد الاستثمار في المصنع الجديد يتجاوز تكلفة الأموال. ومع ذلك ، يتعين على الشركات أن تعمل بجد لتوليد عوائد أعلى في بيئة عالية الجودة ir605.

يمكن أن يحدث الاقتراض فقط عندما يوافق شخص أو شركة أخرى على التخلي عن الاستهلاك الحالي وإقراض المال للمقترض. ومع ذلك ، يجب أن يكون سعر الفائدة مرتفعًا بما فيه الكفاية لإقناع هؤلاء المقرضين بالإقراض. هذا هو السبب في زيادة المعروض من الأموال القابلة للقرض عند ارتفاع أسعار الفائدة.

تؤثر أسعار الفائدة على أسعار العديد من الاستثمارات ، خاصة الأسهم ، لأنها مكونات رئيسية للقيمة الحالية وحساب القيمة المستقبلية. على وجه الخصوص ، نموذج خصم الأرباح ، الذي يحسب القيمة العادلة لحصة الأسهم عن طريق خصم التدفقات النقدية المستقبلية للسهم باستخدام معدل العائد المطلوب الذي يتضمن المخاطر وأسعار الفائدة الحالية ، هو سبب ارتفاع أسعار الأسهم عادة عند أسعار الفائدة سقوط (والعكس صحيح).