How Do Preferred Stocks Work؟
What is a Preferred Stock - Preferred Stocks 2018
مع النقد وسندات الخزانة العائد إلى لا شيء ، قد يجد المستثمرون المتعطشون للذات أنفسهم يحدقون في رؤوسهم بحثاً عن مكان آمن لركن أموالهم. في مثل هذه الحالة ، قد تكون الأسهم الممتازة هي ما طلبه الطبيب.
بالنسبة للمستثمر الذي ينفر من المخاطر ، يمكن أن تكون الأسهم المفضلة أفضل من الأسهم العادية ذات العائد المرتفع لأن الدفعات أكثر أمانًا من أرباح الأسهم العادية. يمتلك المساهمون المفضلون مطالبة بأصول الشركة قبل المساهمين العاديين - وهذا هو السبب في أنهم يطلق عليهم اسم "المفضل". بعبارة أخرى ، إذا واجهت الشركة مشكلة ، يجب عليها أن تدفع أرباح الأسهم المفضلة قبل توزيعات الأسهم العادية. وعلى عكس الأرباح المشتركة ، يمكن التنبؤ بالدفعات المفضلة - فهي لا ترتفع مع أرباح الشركة.
تميل الدفعات الثابتة أيضًا إلى جعل أسعار الأسهم على الأسهم المفضلة أقل تقلبًا من الأسهم العادية. ولكن قبل الغوص في أي استثمار ، من المهم التحقق من الطباعة الدقيقة. تنطبق هذه القاعدة بشكل أكبر على الأسهم المفضلة ، والتي يمكن أن تكون خادعة بسبب الخيارات المتاحة.
ما هو العائد؟ معدل القسيمة مضروبًا في القيمة الاسمية (سعر الإصدار) للسهم يمنحك المبلغ الذي يمكنك توقعه سنويًا. على سبيل المثال ، فإن الأسهم الممتازة بقيمة 25 دولارًا أمريكيًا وقسيمة 8٪ ستدفع أرباحًا للمستثمر بقيمة 2.00 دولار للسهم الواحد على مدار العام. يجب أن يلاحظ المستثمرون أن سعر القسيمة يمكن أن يختلف عن عائد السوق. إذا تم تداول الأسهم مع قسيمة بنسبة 8٪ مقابل 28 دولار بدلاً من 25 دولارًا ، فإن عائد السوق سيزيد قليلاً عن 7٪ (2 دولار / 28 دولار).
ماذا عن الضريبة؟
الاسم الكامل للمفضلة عادة ما يحتوي المخزون على إحدى هذه الكلمات: "التقليدية" أو "الثقة". تعتبر الأسهم التقليدية المفضلة هي الأسهم ، وعلى هذا النحو ، فإن أرباح الأسهم عادة ما تكون مؤهلة لتخفيض ضريبة الأرباح بنسبة 15٪. يأخذ العم سام عضة ضريبية أكبر من الثقة الأكثر تفضيلاً ، والتي تعتبر الديون. يتم فرض ضريبة على المداخيل على هؤلاء كدخل عادي - يصل إلى معدل 35٪.
الميزة الضريبية للتفضيلات التقليدية مفيدة إذا كنت تملك استثماراتك في حساب خاضع للضريبة. وبخلاف ذلك ، فإن الدفعات على تفضيلات الثقة تكون أكثر أمنا إلى حد ما - كديون ، فلديهم مطالبة سابقة بأصول الشركة إذا كانت الشركة تواجه مشكلات.
هل التوزيعات آمنة؟
مثل السندات ، يتم تصنيف الأسهم الممتازة بواسطة وكالات ائتمان مثل ستاندرد آند بورز وموديز. يمنحك تصنيف ائتماني عالي المستوى من "BBB-" أو أعلى من Standard & Poor's أو "Baa3" أو أعلى من Moody بعض التأكيد على أن دخلك آمن ، وهناك فرصة ضئيلة في قيام الشركة بالتقصير عن سداد المدفوعات.
للتحقق من المعاملة الضريبية أو التصنيف الائتماني لمسألة الأسهم المفضلة ، يمكنك أن تطلب من وسيطك أو زيارة موقع مجاني على الإنترنت مثل QuantumOnline.com قبل اتخاذ قرار الشراء. تذكر - هذه التصنيفات الائتمانية مفيدة ، ولكنها ليست مضمونة. قد تكون بعض قضايا الأسهم المفضلة آمنة بنفس القدر مثل غيرها ، ولكن ليس لها تصنيف ائتماني.
هل توزيعات الأرباح تراكمية؟
أرباح الأسهم المفضلة تأتي أيضًا إما "تراكمية" أو "غير تراكمية". مع الأسهم غير التراكمية ، إذا قامت شركة بتعليق مدفوعات الأرباح ، فلن يتم دفعها لاحقًا. في المقابل ، تعني الأسهم التراكمية أنه إذا لم يتم دفع أرباح الأسهم ، فإنها تتراكم من سنة إلى أخرى حتى السداد. لنفترض أن الشركة تواجه أزمة نقدية ويجب عليها تعليق جميع أرباحها. إذا كانت تراكمية ، لا تستطيع الشركة دفع أرباح الأسهم للمساهمين العاديين حتى دفعت أولاً جميع الأرباح التي فاتها إلى حملة الأسهم المفضلين.
متى يتم طلبها وهل تنضج؟
معظم المفضلات لديهم "تاريخ المكالمة." في هذا التاريخ المحدد مسبقًا أو في أي وقت بعده ، يكون لدى الجهة المصدرة خيار إعادة شراء الأسهم منك. إذا قررت الشركة القيام بذلك ، فسوف تدفع لك القيمة الاسمية نقدًا لكل سهم تملكه. لا تطالب الشركات بتفضيلاتها في كثير من الأحيان لأن عليهم أن يأتوا بالنقود للقيام بذلك.
قد يكون لبعض الأسهم المفضلة أيضًا "تاريخ استحقاق". عندما تنضج الأسهم ، تعطيك الشركة القيمة النقدية للأسهم عند إصدارها. تمنحك تواريخ الاستحقاق بعض الحماية على الجانب السلبي ، حيث بغض النظر عن مدى انخفاض السعر أثناء امتلاكك للسهم المفضل ، عند الاستحقاق ، ستحصل على سعر الإصدار (ما لم تكن الشركة مفلسة أو مصفاة).
How Frequent Are المدفوعات؟
أنت أيضا تريد التحقق من وتيرة المدفوعات. فضل البعض توزيع توزيعات الأرباح كل ثلاثة أشهر ، ولكن العديد منهم يقدمون دفعات شهرية. يمكن أن يكون هذا المركب أسرع قليلاً في حسابك ، بالإضافة إلى تلقي شيك شهريًا في متناول اليد عندما تكون متقاعدًا. انقر هنا للقراءة عن مزايا زيادة الأرباح الشهرية.
