التداول بالتردد العالي (HFT) تعريف & مثال

ما هو:

التداول عالي التردد (HFT) هو تداول محوسب استراتيجية تستخدم لاستغلال عدم كفاءة السوق العابرة. يمكن أن تكون هذه المراكز قصيرة المدى في نطاق واسع من الأصول: الأسهم والخيارات والعقود الآجلة والعملات والصناديق المتداولة في البورصة (ETFs) ، وأي أصول أخرى يمكن تداولها إلكترونياً.

كيف تعمل (مثال):

لتنفيذ تداول عالي التردد ، تقوم خوارزميات الكمبيوتر المتطورة بتحليل رزمات بيانات السوق لتحديد فرص التداول اللحظية وغير المحدودة التي لا تتاح إلا لجزء من الثانية. يعتمد التداول عالي التردد على أجهزة الكمبيوتر لأن البشر غير قادرين على معالجة وتفسير الكم الهائل من البيانات المطلوبة لتنفيذ هذه "microtrades".

يقوم تجار عالي التردد بتصفية محافظهم بالكامل بشكل يومي. في نهاية اليوم ، يمكن أن تتراكم حتى كسور من الأرباح في عدد كبير من الصفقات. في بعض الأحيان يسمى "بعنف وحرق" ، وهذا النوع من التداول لا يستخدم عادة الرافعة المالية أو تراكم المواقف. سعياً وراء الاستيلاء على جزء بسيط من بنس واحد للسهم أو وحدة العملة في كل صفقة تجارية ، يقوم المتداولون ذوو التردد العالي بالخروج والخروج من مراكزهم قصيرة الأجل عدة مرات كل يوم.

الطريقة الأكثر شيوعاً في HFT تتضمن "المراجحة ، "التي تستغل قابلية التنبؤ - لكنها مؤقتة - انحرافات عن العلاقات الإحصائية المستقرة بين الأوراق المالية. مثال كلاسيكي يحاول الاستفادة من العلاقات المتغيرة والمتغيرة باستمرار بين أسعار السندات المحلية ، ومجموعات العملات الأجنبية ، وأسعار العملات الفورية ، والعقود الآجلة التي تشكل نظرية "معدل سعر الفائدة".

التداول عالي التردد خطير للغاية. العوائد الكبيرة في فترة قصيرة من الزمن يمكن أن تؤدي ، بنفس السرعة ، إلى خسائر كبيرة.

لماذا هي الأمور:

يتم إجراء تداول عالي التردد فقط بواسطة متداولين معقدين للغاية بخلفية رياضية لخوارزميات معقدة للبرنامج فضلا عن القوة التكنولوجية لتنفيذ ملايين الصفقات في غضون ثوان.

هناك جدل كبير داخل المجتمع المالي حول ما إذا كانت HFT جيدة أو سيئة لأسواق رأس المال. يقول مؤيدو HFT أنه يوفر سيولة إضافية عن طريق زيادة حجم الصفقات في أي يوم معين. يقترح المعارضون أنه يمكن استخدام التداول عالي التردد للتلاعب في الأسعار ، مما يمنح شركات HFT القدرة على تحقيق مليارات الدولارات على حساب المتداولين الآخرين.