DuPont Analysis Definition & Example |

ما هو:

تحليل دوبونت يدرس العائد على حقوق المساهمين (ROE) تحليل هامش الربح ، إجمالي دوران الأصول ، والرافعة المالية. تم إنشاؤه من قبل شركة DuPont في عام 1920.

كيف يعمل (مثال):

ويشار أيضا إلى تحليل دوبونت باسم هوية DuPont.

في تحليل دوبونت ، فإن صيغة العائد على حقوق المساهمين هي:

ROE = هامش الربح x إجمالي دوران الأصول x عامل الرفع

تنهار الصيغة أكثر:

ROE = (صافي الإيرادات / الإيرادات) x (الإيرادات / إجمالي الأصول) x (إجمالي الأصول / حقوق المساهمين))

على سبيل المثال ، لننظر في المعلومات التالية للشركة XYZ:

باستخدام الصيغة المذكورة أعلاه ، يمكننا حساب أن العائد على حقوق المساهمين XYZ للشركة هو:

ROE = ($ 2،000 / $ 10،000) x ($ 10،000 / $ 25،000) x (25000 دولار / 5000 دولار) = 0.20 × 0.40 × 5 = 0.40 أو 40٪

تحليل دوبونت يحلل الأرقام الموضحة في هامش الربح (2000 دولار / 10،000 دولار) ، إجمالي قيمة الأصول (10،000 دولار / 25000 دولار) وعامل الرفع (25000 دولار / 5000 دولار)) للبحث عن ROY للشركة XYZ.

لماذا الأمر المسائل:

تحليل دوبونت مهم يحدد ما الذي يقود ROE الشركة ؛ يظهر هامش الربح كفاءة التشغيل ، ويوضح دوران الموجودات كفاءة استخدام الأصول ، ويوضح عامل الرافعة مقدار الروافع المستخدمة.

تتجاوز هذه الطريقة هامش الربح لفهم مدى كفاءة أصول الشركة في توليد المبيعات أو المال ، ومدى جودة تستخدم الشركة الديون لإنتاج عوائد متزايدة.

باستخدام هذه العوامل الثلاثة ، يسمح تحليل دوبونت للمحللين بتشريح الشركة وتحديد كفاءة الشركة حيث تكون الشركة ضعيفة وقوية وتعرف بسرعة مجالات العمل التي يجب النظر إليها (أي ، المخزون إدارة ، هيكل الدين ، هوامش الربح) لمزيد من الإجابات. ومع ذلك ، لا يزال المقياس واسعًا وليس بديلاً للتحليل التفصيلي.

يبدو أن تحليل دوبونت يستخدم بيان الدخل بالإضافة إلى الميزانية العمومية لإجراء الفحص. نتيجة لذلك ، يمكن أن تشوه عمليات شراء الأصول الرئيسية أو عمليات الاستحواذ أو غيرها من التغييرات الهامة حساب ROE. يستخدم العديد من المحللين متوسط ​​الأصول وحقوق المساهمين للتخفيف من هذا التشوه ، على الرغم من أن هذا النهج يفترض حدوث تغييرات في الميزانية العمومية بشكل ثابت على مدار العام ، والتي قد لا تكون دقيقة أيضًا.