التنويع للمستثمر المغرض - دع الصناديق تقوم بهذا العمل من أجلك

بقلم لورا تانر

معرفة المزيد عن لورا على موقعنا اسأل مستشار

ماذا لو كان عليك بناء محفظة من أسهم فردية لخطة 401 (k) الخاصة بك أو حسابات استثمار أخرى؟ هل سيكون لديك الوقت والاهتمام للبحث في البيانات المالية والتوقعات لشركات محددة؟ هذا ما كان يستخدمه الاستثمار قبل أن تأتي الصناديق المشتركة. ما يلي هو كتاب تمهيدي حول العالم المتطور للصناديق المشتركة لمساعدتك على فهم اللغة وإتاحة خيارات تعليمية عندما يتعلق الأمر بإدارة أموالك (أو التواصل مع مدير الاستثمار الخاص بك). وستركز وظيفة مستقبلية على الصناديق المتداولة في البورصة وكيفية مقارنتها مع الصناديق المشتركة.

استراتيجيات التنويع

عادة ما تنوع محفظة الأسهم عبر عدة عوامل تشمل:

• القيمة السوقية (حجم الشركة ، محسوبة بضرب سعر السهم حسب عدد الأسهم القائمة)
• النمط (النمو مقابل القيمة)
• الموقع الجغرافي (الولايات المتحدة والأسواق العالمية المتقدمة (أوروبا ، إلخ) ، الأسواق الناشئة)

إذا كنت بحاجة إلى إقناع بقوة التنويع ، فإليك مثالين:

1. في عام 2007 ، عادت أسهم الدول المتقدمة النمو بنسبة 11٪ ، في حين كانت هناك عائدات بنسبة 5.5٪ على أسهم الولايات المتحدة.
2. في عام 2009 ، كان هناك عائد بنسبة 79 ٪ على الأسهم من بلدان الأسواق الناشئة ، وعائدات بنسبة 26 ٪ على أسهم الولايات المتحدة.

راجع للشغل ، أنت تعرف أنني سأقول هذا ، لكن العوائد السابقة ليست مؤشرا على عوائد مستقبلية ، وأنا لا أقدم أي توصيات محددة. النقطة الأساسية هنا هي أنه إذا قمت بإنشاء وتنفيذ خطة استثمارية متنوعة كما هو موضح أعلاه ، فمن الأرجح أن تحقق أهدافك المالية. الصناديق المشتركة والصناديق المتداولة في البورصة هي أدوات لمساعدتك في هذه العملية. هناك صناديق تستهدف مواقع جغرافية محددة ، والقطاعات الاقتصادية ، والحد الأقصى للسوق ، على سبيل المثال.

أساسيات صناديق الاستثمار

الصناديق المشتركة هي عبارة عن مركبات استثمارية حيث تقوم بتجميع أموالك مع مستثمرين آخرين لشراء سلة متفق عليها من الأسهم و / أو السندات ، كما هو موضح في نشرة التمويل. تشمل الرسوم المرتبطة بالصناديق المشتركة العمولات أو الأحمال ورسوم الإدارة. تختلف المصروفات السنوية على نطاق واسع اعتمادًا على نوع التمويل ، حيث تتراوح من 0.1٪ إلى أكثر من 1٪. إذا كان لديك صندوق بنسبة نفقات 1٪ ، فإن ذلك يترجم إلى رسم سنوي قدره 10 دولارات لكل 1000 دولار مستثمرة. قد لا يبدو ذلك كثيرًا ، ولكن يمكن أن يكون لتكاليف الاستثمار تأثير كبير على عائداتك مع مرور الوقت.

تجارة:تنفّذ الصناديق المشتركة الأوامر التجارية بعد الإغلاق اليومي لسوق الأسهم ، عندما يتم تحديد السعر النهائي للأوراق المالية الفردية. ما يعنيه لك هذا هو أنك لا تستطيع شراء أو بيع أسهم صناديق الاستثمار المشترك خلال يوم التداول.

الضرائب:عند الاستثمار في صندوق مشترك ، يقوم المديرون ببيع أسهم الصناديق لملء الطلبات والحفاظ على المحفظة ضمن إرشادات الاستثمار الخاصة بنشرة الإصدار. بالنسبة لك كمستثمر ، هذا يعني أن مكاسب رأس المال قد تم تكبدها (جنبا إلى جنب مع المسؤولية الضريبية) ، والتي لا تملك السيطرة عليها.

أنواع صناديق الاستثمار

الصناديق المشتركة نشأت كمحافظ للأوراق المالية الفردية أو السندات. تطورت استراتيجيات الصندوق بمرور الوقت لتلبية احتياجات المستثمرين وتشمل:

• صناديق متوازنة: صندوق مشترك يحمل نسبة محددة من الأسهم والسندات.
• التاريخ المستهدف (أو دورة الحياة) الأموال: صندوق مشترك يقوم بتعديل توزيع الأصول على مدى عمر المستثمر عن طريق خفض الوزن إلى الأسهم وزيادة الوزن للسندات مع اقتراب التقاعد. لذا ، فإن صندوق التاريخ المستهدف هو بمثابة صندوق ديناميكي متوازن.
• صناديق المؤشرات: كان جون بوجل من فانجارد أحد أبرز مؤيدي صناديق المؤشرات ، وهو بديل منخفض التكلفة لأنواع أخرى من الصناديق المشتركة. تمتلك هذه الصناديق ، التي نشأت في عام 1970 ، مقتنيات تحاكي مؤشرًا معينًا ، مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500. وتتمثل الحجة المتعلقة بأموال المؤشرات في أنه من الصعب على المستثمرين النشطين (جامعي الأسهم) التغلب على المؤشر ذي الصلة. نمت صناديق المؤشرات في شعبية ، سواء بالنسبة للمستثمرين الأفراد والمؤسسات. فهي بسيطة الفهم والتكلفة أقل من الصناديق المدارة بنشاط.

وستتحدث وظيفة مستقبلية عن الصناديق المتداولة في البورصة وكيفية مقارنتها مع الصناديق المشتركة.

مصادر: Morningstar (تحليلات الصندوق المتبادل) ، Investopedia (قاموس المصطلحات المالية) ، و "عناصر الاستثمار" لبورتون مالكيل وتشارلز إليس.