النقد والنقد المعادل (CCE) التعريف آند المثال |

ما هو:

النقد والنقد المعادل (CCE) أصول الشركة نقدًا أو في شكل يمكن تحويله بسهولة إلى نقد

كيف يعمل (مثال):

تعرض الميزانية العمومية مبلغ النقد والنقد المعادل في وقت معين ، يوضح بيان التدفق النقدي التغير في النقد والنقد المعادل مع مرور الوقت.

بالرغم من وجود بعض الفسحة للحكم ، فإن الأمثلة الشائعة للنقد والنقد المعادل تشمل الحسابات المصرفية وصناديق أسواق المال والأوراق المالية القابلة للتداول وسندات الخزانة. لكي يتم اعتبار "المكافئ النقدي" ، يجب أن يكون الضمان قريبًا من الاستحقاق بحيث لا يكون هناك خطر كبير في تغيير قيمته إذا تغيرت أسعار الفائدة (وهذا يترجم عادة إلى أقل من ثلاثة أشهر من النضج المتبقي).

المحاسبة المالية يتطلب مجلس المعايير (FASB) من الشركات وضع سياسات تتعلق بأية أنواع من الاستثمارات قصيرة الأجل ذات السيولة المرتفعة تعامل كمكافئات نقدية.

لماذا يهم:

مبلغ النقد والنقد المعادل شركة حاصلة على درجة عالية من الأهمية وتعد عنصرا كبيرا في استراتيجية التشغيل الشاملة للشركة. على سبيل المثال ، فإن الشركات التي تتمتع بمبالغ كبيرة من النقد والنقد المعادل تكون قادرة بشكل أفضل على اجتياز الأوقات الصعبة عندما تكون المبيعات منخفضة أو تكون المصاريف مرتفعة بشكل خاص. يمكن للاحتياطي النقدي العالي أن يشير أيضًا إلى أن الشركة "تقوم بالادخار" للقيام ببعض الاستحواذات الهامة.

ومع ذلك ، غالباً ما تكون الشركات التي لديها الكثير من السيولة في متناول اليد أهدافًا للاستحواذ لأن فائض الأموال النقدية يساعد بشكل أساسي المشترين في تمويل مشترياتهم. كما يمكن أن تشير الاحتياطيات النقدية العالية إلى أن الإدارة لم تحدد كيفية توزيع النقود على أفضل وجه.

من المهم ملاحظة أن هناك تكلفة فرصة للاحتفاظ بالنقود ؛ هذه التكلفة هي العائد على حقوق الملكية الذي يمكن أن تحققه الشركة من خلال استثمار النقد في منتج جديد أو توسيع نطاق الأعمال.

توجد العديد من النظريات حول مقدار النقد الذي يجب أن تحتفظ به أنواع معينة من الشركات. تساعد النسبة الحالية والنسبة السريعة المستثمرين والمحللين على مقارنة مستويات السيولة النقدية للشركة فيما يتعلق بنفقات معينة.