C Shares Definition & Example |

What is is:

C shares are a type of mutual fund share. وهي تتميز عن الأسهم A والأسهم B من خلال هيكل (رسوم) التحميل.

كيف يعمل (مثال):

الجانب الرئيسي الذي يميز أسهم C من سهم A و B هو أن C مشاركات هي مستوى التحميل. وهذا يعني أن المبلغ الكامل المدفوع للصندوق المشترك يتم استثماره في الأسهم. يتم دفع العمولات الخاصة بأسهم حمولة المستوى للصندوق المشترك من خلال الرسوم السنوية. هيكل تحميل المستوى هذا فريد من نوعه لأسهم C.

تمتلك المشاركات ما يسمى "تحميل أمامي". الحمولة الأمامية تعني أن المستثمر يستثمر مبلغًا معينًا في صندوق مشترك ، ولكن نسبة مئوية معينة من الاستثمار الأولي يتم دفعها كعمولة. لذلك ، سيكون هناك أقل من الأموال المستثمرة في أسهم الصناديق المشتركة من مبلغ الدفع الأولي.

يكون للأسهم B حمولة خلفية. وهذا يعني أنه يتم استثمار كامل مبلغ الاستثمار الأولي في أسهم صناديق الاستثمار المشترك ، ولكن عندما يكون المستثمر مستعدًا لبيع الأسهم ، يتم خصم نسبة معينة ودفعها للصندوق المشترك كعمولة. لذلك ، يتلقى المستثمر أقل من القيمة الإجمالية للاستثمار عندما يتم بيع الأسهم. نقطة أخرى للاختلاف بين أسهم C و B هي أن الأسهم B يمكن تحويلها إلى أسهم A إذا قرر المستثمرون أن بنية دفع الحمولة الأمامية للأسهم A هي أكثر فائدة. ومع ذلك ، لا يجوز تحويل أسهم C إلى أسهم A.

دعونا نربط جميع هذه الاختلافات في مثال:

جو يستثمر 1000 دولار في أسهم C في صندوق مشترك. نظرًا لأنه يتم تحميل المشاركات على مستوى المستوى ، يتم استثمار مبلغ 1000 دولار أمريكي بالكامل الذي يدفعه Joe للسهم. ومع ذلك ، يتعين على جو دفع رسوم عمولة سنوية.

الآن ، دعنا نقول أن جو اشترى أسهمًا بنسبة عمولة 5٪. مع هيكل الحمولة الأمامية ، سيتم خصم 5٪ من استثمارات جو 1000 دولار فورًا كعمولة. وسيتم استثمار 950 دولار فقط من أموال جو في أسهم صناديق الاستثمار المشترك ، لكنه لن يدين بأي رسوم إضافية على الصندوق. إذا نما استثمار جو بنسبة 10٪ ، فإنه سيحتفظ بكل مبلغ 1045 دولار إذا قام ببيع أسهمه A بعد عام واحد.

إذا قرر جو استثمار 1000 $ في أسهم B مع عمولة 5 ٪ ، فإنه لن يدفع أي عمولة مقدما. ولكن إذا قرر بيع أسهمه بعد تحقيق مكاسب بنسبة 10٪ ، فإنه سيكون مدينًا بعمولة قدرها 1،100 × 5٪ = 55 دولارًا عند بيعه ودفع 1045 دولارًا متبقيًا.

سبب أهميتها:

الأسهم C تسمح للمستثمرين بنشر دفع العمولات ، كما أنها تمكن من استثمار كامل مبلغ الاستثمار في الصندوق منذ البداية. ولكن نظرًا لأنه لا يمكن تحويل أسهم C إلى أسهم A (بخلاف أسهم B) ، فإن المستثمر محجوز في هيكل دفع العمولة السنوي وتتحمل مصروفات إدارية أعلى بمرور الوقت.

يجب على الصندوق الإفصاح عن رسومه للمستثمرين المحتملين. معظم المستشارين يعتبرون نسب النفقات أقل من 1٪ لتكون معقولة.