مقدمة لتجارة الخيارات الثنائية

أنت تعرف المثل: لا تحاول أن تضيع وقت السوق. لكن تداول الخيارات الثنائية يفعل ذلك بالضبط. وكثيرا ما تقارن استراتيجية الاستثمار بالمقامرة ، لسبب وجيه: يراهن المستثمرون على كيفية تحرك السوق أو الأصول في المستقبل القريب جدا.

ما هي الخيارات الثنائية؟

في التداول بالخيارات الثنائية ، أنت تتوقع ما إذا كانت فئة الأصول ستكون أعلى أو أقل من سعر معين في وقت معين. وهنا يأتي دور قرع القمار. إذا كنت قد سافرت إلى لاس فيغاس ، فإن الأمر يشبه قليلاً الرهان.

هذه التوقعات ليست أفضل استراتيجية لمعظم المستثمرين. نحن نوصي بشدة بحافظة صناديق المؤشرات للأهداف طويلة الأجل مثل التقاعد. ولكن إذا كان لديك بعض النقود الإضافية وتريد أن تتحول إلى خيارات تداول ، فإن عقود الخيارات الثنائية يمكن أن تكون طريقة جيدة للقيام بذلك.

غالبًا ما يشار إلى الخيارات الثنائية على أنها استثمارات "نعم أو لا". إذا كنت تعتقد أن أحد الأصول سيكون أعلى من سعر معين ، فإنك تتوقع "نعم" وتشتري الخيار الثنائي. إذا كنت تعتقد أن فئة أصول ستنخفض عن سعر معين ، فإنك تتوقع "لا" وتبيع الخيار الثنائي.

هناك حاجز منخفض للدخول. لن يكلف عقد الخيار الثنائي أكثر من 100 دولار. أنت لا تشتري الاستثمار الأساسي أو حتى خيار شراء الاستثمار الأساسي. أنت ببساطة تراهن على كيفية تحرك سعر هذا الاستثمار.

هذه العقود تغلق دائما إما بقيمة 0 دولار أو 100 دولار. اما الفوز او الخسارة. إذا كنت تتوقع حركة السعر بشكل صحيح ، فأنت في الجانب الفائز من الصفقة ، والشخص الموجود على الطرف الآخر من العقد - الذي تنبأ بشكل غير صحيح - يقع على الجانب الخاسر. لا يمكن أن تصل أرباحك أو خساراتك إلى 100 دولار على عقد واحد ، مما يعني أن تعرضك للمخاطر محدود.

محدودة ، ولكن بعيدا عن غير موجود. يمكنك تداول عقود متعددة لزيادة الأرباح المحتملة. الجانب الأقل متعة لهذه العملة هو أنك تزيد أيضًا من الخسائر المحتملة.

الأصول التي يمكن تداولها كخيارات ثنائية

كما هو الحال مع الاستثمارات الأخرى ، فإن الأصول المتاحة للتداول كخيارات ثنائية تعتمد على الوسيط الذي تختاره. هذه ملاحظة مهمة. صناعة الخيارات الثنائية مليئة بالاحتيال ، لذلك إذا قررت أن هذه هي إستراتيجية تداول بالنسبة لك ، فمن المهم التداول من خلال شركة يتم تنظيمها من قبل لجنة تجارة السلع الآجلة في الولايات المتحدة أو الرابطة الوطنية للعقود الآجلة.

هذه قائمة صغيرة لا يقدم الوسطاء الرئيسيون عادة خيارات ثنائية لأنها معقدة ولا تحظى بشعبية كبيرة. أكبر وسيط لخيارات ثنائية منظمة في الولايات المتحدة هو Nadex.

بشكل عام ، يمكنك التداول على:

• مؤشرات الأسهم ، مثل S & P 500 وناسداك ورسل 2000 و FTSE 100.
• الفوركس (أزواج العملات).
• السلع الأساسية ، مثل المعادن الثمينة ، والنفط الخام ، والغاز الطبيعي ، وفول الصويا والذرة.
• الأسهم الفردية.
• أحداث اقتصادية ، مثل معدل الأموال الاتحادية أو تقرير الوظائف.

كيف تعمل صفقات الخيارات الثنائية

لوضع تجارة الخيارات الثنائية ، ستنتقل إلى ثلاث خطوات رئيسية:

1. حدد الأصل أو السوق للتداول.
2. حدد تاريخ انتهاء الصلاحية أو الوقت المحدد لإغلاق الخيار. تسمح لك معظم منصات التداول بالفرز حسب تاريخ انتهاء الصلاحية ، بحيث يمكنك عرض العقود التي تنتهي صلاحيتها خلال الساعات أو الأيام القليلة القادمة. تنتهي معظم العقود بنهاية أسبوع التداول ، باستثناء تلك المرتبطة بالأحداث الاقتصادية.
3. قرر ما إذا كنت ترغب في شراء أو بيع الخيار الثنائي ، بناءً على سعر التنفيذ وتاريخ انتهاء الصلاحية. سعر الإضراب هو في الأساس خط في الرمال. إذا كنت تعتقد أن الأصل سيكون فوق سعر التنفيذ عند انتهاء العقد ، فأنت تشتري الخيار الثنائي. إذا كنت تعتقد أن الأصل سيكون أقل من سعر التنفيذ ، فأنت تبيع الخيار الثنائي.

لنفترض أنك تريد التداول على مؤشر S & P 500 ، واخترت عقدًا بسعر مخفض أعلى قليلاً من سعر السوق في الوقت الحالي. سعر المخالفة هذا هو 2،075 ، والانتهاء من الساعة الثالثة بعد الظهر تذكر ، في تداول الخيارات الثنائية ، أنت تقرر ما إذا كنت تعتقد أن الأصل سيكون أعلى أو أقل من سعر التنفيذ في وقت معين. السؤال هنا: هل سيكون مؤشر S & P 500 أعلى من 2،075 عند الساعة الثالثة بعد الظهر؟ إذا كنت تعتقد أن الإجابة نعم ، فأنت تشتري هذا الخيار. إذا كنت تعتقد أن الإجابة لا ، فأنت تبيع الخيار.

وهنا تتعقّد الأمور: كما هو الحال مع العديد من الاستثمارات ، هناك سعر للعرض وسعر عرض ، ويمكن أن تتقلب بسرعة. باستخدام الخيارات الثنائية ، يتم استخدام العرض عند بيع عقد ، ويتم استخدام العرض عند شراء عقد.

دائمًا ما تكون أسعار العرض والعروض أقل من 100 دولار. لنفترض أن عرض الشراء على عقد S & P 500 يبلغ 35 دولارًا في عرضنا الافتتاحي ، وأن العرض 40 دولارًا. إذا اشتريت الخيار الثنائي ، فستدفع سعر العرض 40 دولارًا. إذا كنت تبيع الخيار الثنائي ، فستبيع بسعر 35 دولارًا. تعتقد أن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 سيكون فوق مستوى 2،075 في الساعة 3 عصرًا ، لذا تشتري عقد الخيار الثنائي مقابل 40 دولارًا. هذا هو أقصى ما يمكن أن تخسره في الصفقة.

• إذا كنت تراهن بشكل صحيح - وهذا هو ، في جوهره ، رهان - يستقر الخيار الثنائي مقابل 100 دولار. إن ربحك هو 60 دولارًا ، نظرًا لأنك تضع سعر العرض عند مستوى 40 دولارًا أمريكيًا (والذي ستعود إليه أيضًا). أنت الآن "في المال" في خيارات اللغة ، لأسباب واضحة.
• إذا كنت على خطأ ، وكان مؤشر S & P 500 أقل من 2075 في الساعة 3 عصرًا ، تستقر الصفقة على 0 دولار. لا تحصل على أي شيء ، وفقدت مبلغ الـ 40 دولارًا الذي أخفقته. أنت الآن ، للأسف ، "من المال".

إذا كنت تعتقد بدلاً من ذلك أن مؤشر S & P 500 سيكون أقل من 2،075 عند الساعة 3 مساءً ، فستبيع الخيار الثنائي.

• إذا كنت صحيحًا ، فإن ربحك هو عرض السعر ، أو السعر الذي باعت به الخيار ، والذي كان 35 دولارًا.
• إذا كنت على خطأ ، وذهب مؤشر S & P 500 إلى مستوى أعلى بدلاً من ذلك ، فإنك تخسر 65 دولارًا (100 دولار أقل من عرض السعر 35 دولارًا).

يمكنك أيضًا الخروج من الصفقة مبكراً لدى بعض الوسطاء ، مما سيؤدي إلى خفض خسائرك إذا بدا أن توقعك خطأ ، أو تأمين ربح إذا بدا أن توقعاتك تتجه صوب الاتجاه الصحيح.

لكن انتظر ، عد إلى الأعلى: كيف تجعل هذا التنبؤ؟

وهنا تكمن القضية. من الصعب التنبؤ بالأسواق. إذا كان الأمر سهلاً ، سنكون جميعًا نسبح بسندات بقيمة 100 دولار. المفتاح هنا هو البحث. أنت لا تقوم بالتنبؤ الأعمى ، على الأقل ليس إذا كنت ترغب في كسب المال. الهدف هو جعل ما يدعوه معلم العلوم في مدرستك الابتدائية تخمينًا متعلمًا. للقيام بذلك ، يجب عليك:

• تدرب مع حساب تجريبي لخيارات ثنائية إذا كنت جديدًا في إستراتيجية التجارة هذه. لن تتعرض الخسائر التي تتكبدها أثناء خضوعك للضرر بشكل سيئ إذا كانت نقودًا ورقية.
• افهم السوق الذي تتداوله. نوصي باختيار السوق للتداول والالتزام به في البداية. إذا كنت تتداول في العملات ، قم بتجارة الفوركس. إذا كنت تتبع بالفعل S & P 500 ، فتداول في ذلك.
• استخدم أدوات التحليل الفني ، مثل الرسوم البيانية للسعر ، والتي ستمنحك عرضًا تاريخيًا لكيفية عمل الأصل الذي تتداوله في الماضي وإشارة إلى كيفية التصرف في المستقبل.
• تتبع الصفقات الخاصة بك. سوف تحتفظ منصة التداول بسجل لتاريخ طلبك ، لكن المرافقة الجيدة هي دفتر ملاحظات قديم الطراز. لا ، إنها ليست أداة التداول الأكثر تقدمًا. لكن حفظ الملاحظات حول صفقاتك - ما حدث من خطأ ، وما كان صحيحًا - يمكن أن يساعد في توجيه الاستراتيجيات المستقبلية.

كما هو الحال مع أي استثمار ، هناك إيجابيات وسلبيات ومخاطر ومكافآت هنا. يتم تسويق الخيارات الثنائية كاستراتيجية تداول منخفضة المخاطر نسبياً ، لكننا نعاملها مثل المقامرة: لا تضع أكثر مما تستطيع تحمل خسارتها.

Arielle O’Shea هي كاتبة موظفين في Investmentmatome ، موقع إلكتروني للتمويل الشخصي. البريد الإلكتروني: [email protected]. تويتر:arioshea.