دليل المبتدئين إلى صناديق الدخل المغلقة |
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
يكمن مفتاح زيادة الدخل في أمان قد لا يكون معظم المستثمرين على دراية به.
ومع ذلك ، يتم تداول أكثر من 1250 من هذه الأوراق المالية في البورصات الأمريكية. وهم يستثمرون في كل قطاع ممكن تقريباً وفي مجال السوق (من الأسهم والسندات إلى صناديق REITs و MLPs والسندات البلدية والأسهم الممتازة والمزيد). لكن ما يعرفونه أكثر من غيره هو الدخل.
تسمى هذه الأوراق المالية الصناديق المغلقة.
الصناديق المغلقة هي شركات استثمار متداولة بشكل عام ترفع رأس المال من خلال طرح عام أولي و ثم استخدام العائدات للاستثمار في الأوراق المالية.
على غرار الأسهم العادية ، عادة ما تتداول الصناديق المغلقة في أحد البورصات الرئيسية في الولايات المتحدة. ومع ذلك ، على عكس الأسهم العادية ، فإنها تمثل مصلحة في محفظة يديرها مستشارو الاستثمار. عادةً ما يركز هؤلاء المدراء على صناعة أو بلد أو قطاع معين.
على عكس الصناديق الاستثمارية التقليدية المفتوحة العضوية ، لا تحتوي الصناديق المغلقة على أموال نقدية من وإلى الصندوق - فقط عدد محدد تداول الاسهم. إذا كنت ترغب في الشراء ، فأنت تشتري أسهمك من مستثمر آخر ، تمامًا مثل الأسهم.
يُلزم الهيكل نفسه بدفع دخل مرتفع نظرًا لأنه لا يتعين عليه الاحتفاظ بالمال متاحًا لعمليات الاسترداد ويمكنه الاستثمار جميع أصوله.
لا ينبغي أن تكون مفاجأة أن الصناديق المغلقة التي تدفع الدخل من السهل الحصول عليها. تظهر شاشة سريعة 487 CEFs تنتج حاليا أكثر من 7 ٪ - 187 العائد بنسبة 10 ٪ أو أعلى. والأفضل من ذلك ، أن معظم الصناديق المغلقة تدفع توزيعات على أساس شهري - 897 من أصل 1275 إلى أن تكون دقيقة.
إضافة واحدة من هذه الأحجار الكريمة ذات العائد المرتفع إلى محفظتك يجب أن تعطي دخلك الشهري دفعة سريعة. ومع ذلك ، فإن آخر شيء يجب على أي مستثمر فعله هو الشراء في صندوق لمجرد أنه يدفع عائدًا مغرًا.
تمامًا مثل أي استثمار آخر ، تحتاج إلى أداء واجبك المنزلي. ولكن بما أن الصناديق تختلف عن الأسهم العادية ، فهناك ثلاثة مقاييس فريدة يجب أن تراقبها:
الأداء السابق هو دليل جيد
الأداء السابق هو سيرة ذاتية للصندوق. بينما لا شيء مؤكد ، يمكنك بشكل عام زيادة فرصك في اختيار صندوق قوي الأداء عن طريق اختيار أحد الصناديق التي أثبتت فعاليتها بالفعل. على وجه الخصوص ، أنت تريد أن تسأل:
كيف كان أداء الصندوق في أسواق جيدة وسيئة؟
كيف كان أداء الصندوق بالنسبة لقطاعه؟
هل أداء الصندوق جيد على المدى الطويل؟ و / أو على المدى القصير؟
إذا كنت قلقًا للغاية بشأن السلامة ، فإن مكانًا جيدًا لبدء البحث هو بالأموال التي تمكنت من الصمود في آخر دورة هبوط. قد لا تقدم هذه المكاسب المرتفعة في سوق صاعدة ، ولكنهم أثبتوا قوتهم في واحدة من أسوأ حالات الركود في الذاكرة الحديثة.
خصومات وأقساط التأمين
أحيانًا يتم سحب الصناديق المغلقة من يتماشى مع قيمة أصولهم الصافية ، مما يعني أن سعر السهم قد يكون أعلى أو أقل من قيمة السهم الواحد للأصول التي يملكها الصندوق.
قد تتداول بعض الصناديق خارج نطاق صافى قيمة أصولها للسنوات.. لذلك ، من المهم النظر إلى الخصم أو قسط التأمين بالنسبة إلى المتوسط التاريخي. والمفتاح هو العثور على تداول الأموال أقل من متوسط التخفيضات أو الأقساط التاريخية.
تجنب عودة توزيعات رأس المال
قبل الشراء في أي صندوق ، عليك أن تعرف أين تأتي توزيعات الأرباح من. يمكنك عادةً العثور على هذا من خلال الاطلاع على تفاصيل الضريبة في العام الماضي على موقع الصندوق.
يملك العديد من الصناديق "سياسات توزيع مُدارة". هذه طريقة رائعة للتعبير عن أنهم يخططون لدفع نفس المبلغ كل شهر ، بغض النظر عن مقدار الدخل الذي يكسبه الصندوق من الاستثمارات.
عادةً ما يقوم الصندوق بتعيين الدفعات على مستوى مستدام. ولكن في بعض الحالات ، قد يكسب الصندوق دخلاً أقل مما يدفعه - مما يضطره إلى الانغماس في أصوله للحفاظ على الدفع.
يتم تصنيف هذه التوزيعات كعائد لرأس المال. مثل هذه المدفوعات هي مجرد عودة رأس المال الخاص بك وتآكل قيمة الصندوق. باختصار ، من الأفضل عادة تجنب الأموال التي تُعيد عوائد رأس المال.
