اسأل الخبير: هل السندات البلدية آمنة بالفعل؟ |

السؤال: هل يجب أن أعتبر السندات البلدية آمنة؟

- تارا ، سياتل ، واشنطن

The Investing Answer: تسبب إفلاس ديترويت الأخير في عدد كبير من الناس في طرح هذا السؤال.

كيف يتم الرد عليها؟ عن طريق وضع أموالهم في مكان آخر. وفقا ليبر ، تم سحب أكثر من 20 مليار دولار من صناديق الاستثمار في السندات البلدية الأمريكية في الربع الثاني من عام 2013. (كان ذلك قبل أن تقدم موتور سيتي رسميا للإفلاس في يوليو ، ولكن مشاكل ديترويت - وتلك من مدن أخرى تكافح حول أمريكا - كانت معروفة قبل ذلك بكثير.)

ولكن ما هي الإجابة الحقيقية؟ هل هذه الروابط آمنة؟

الإجابة المختصرة: "لا ، ليس تمامًا."

لماذا؟ لأنه لا توجد استثمارات آمنة حقا بخلاف حسابات الادخار أو التحقق من الحسابات التي تربح الفائدة.

ولكن هذا لا يعني أنه يجب عليك التمسك بكل أموالك في المرتبة الخاصة بك أو ما يعادل البنك - حسابات التوفير. في الأسعار الحالية ، ستحصل على أقل من عائد بنسبة 1٪ على إيداعاتك. ليس بالضبط المسار السريع للتقاعد.

السندات البلدية هي السندات التي تصدرها الحكومات المحلية لدفع ثمن السلع العامة مثل الطرق والجسور والمباني العامة. عليك أن تنظر في كيفية كسب المدن لأموالها كما لو كنت تنظر إلى الشركات المالية قبل شراء سندات الشركات. من الممكن إذا لم تتمكن المدينة من جمع الأموال التي قدمتها لهم ، فلن يتم سدادها. وهذا ما يجعل حاملي السندات في ديترويت يشعرون ببعض الحماسة في هذه الأيام.

الإيرادات التي تعيد سندات البلديات يمكن أن تأتي من ميزانية المدينة أو من المبادرات الضريبية. من المهم أن تعرف كيف ومتى يتم سداد السند.

مخطط مالي معتمد ليزلي بيك توصي باستخدام الحس السليم عند اختيار السندات البلدية. على سبيل المثال ، تقول إنها سوف تشتري سندات المطارات لمطارات لوس أنجلوس وسان فرانسيسكو الدولية ولكن ليس لمطار ريد-هيلفيو في سان خوسيه ، كاليفورنيا. وتقول: "أعتقد أن ريد رهن السعادة ويبدو مشغولاً للغاية ، ولكنه ليس مطارًا" أساسيًا "، وقد يكون مغلقًا". "إذا لم تسمع أبداً بالمجتمع ، فلا تشتريه. يمكنني قضاء الوقت في البحث عن المجتمع أو المُصدر ، ولكن معظم الأشخاص يجب أن ينتقلوا فقط."

هل لديك سؤال؟

إذا كنت تريد لنا للإجابة على أحد الأسئلة المستثمرة في عمود الأسئلة والأجوبة الأسبوعية "اسأل الخبراء" ، أرسل إلينا عبر البريد الإلكتروني على [email protected]. (ملاحظة: لن نرد على طلبات اختيار الأسهم.)

"إذا كان السند هو توفير المياه ومرافق الصرف الصحي لمجتمع غني أو مدينة كبيرة ، يمكنك افتراض جيد أن المجتمع سيسمح لنفسه بطريقة ما "أن تفرض ضرائب من أجل الحصول على الخدمة الأساسية ،" يقول بيك. "معظم المدارس ستنطبق أيضًا - ولكن تأكد من أنها مخصصة لمنطقة مدارس صلبة ، وليست منطقة تفقد الكثير من الناس ، كما هو الحال في بعض المناطق الريفية."

ولكن ليس فقط المناطق الريفية التي يمكن أن تكون تكافح ، كما أثبتت ديترويت. وهذا يعني أن أداء واجبك المنزلي هو الأكثر أهمية.

من السهل البحث عن معلومات حول اقتصاد المدينة. يمكنك العثور على المعلومات اللازمة عن طريق الاتصال بإدارات الحكومة المدينة أو قراءة الورقة المحلية. أنا دائمًا أبحث في الأرشيفات عبر الإنترنت عن أي موضوع أرغب في قراءته. على سبيل المثال ، إذا كانت منطقة المدرسة تخسر أعدادًا ضخمة من الطلاب في مناطق مجاورة أو مدارس خاصة ، فيمكنك العثور عليها بسهولة.

عندما يتعلق الأمر بكسب مبلغ الفائدة المحدد ، فاحفظ رباطك حتى الاستحقاق (المدة الكاملة إن القرض ، مثل 10 أو 30 سنة ، هو أفضل وسيلة لضمان أنك ستكسب الأموال التي تتوقعها ، كما يقول بيك. إلا أنها تحذر من أنها قد لا تكون أفضل فكرة لاستثمار مدخرات حياتك بأكملها في السندات البلدية. يمكن أن يؤدي انخفاض أسعار الفائدة المعروضة حاليًا إلى تعريض الأهداف المالية طويلة الأجل للخطر إذا قمت بتجنب جميع الاستثمارات طويلة الأجل الأخرى. "لا تحبس كل أموالك لمدة 30 عامًا عند 3٪ ، مثلما فعل بعض الأشخاص في العام الماضي ، فقط للحصول على عائد لائق."

السندات البلدية هي استثمار آمن نسبيا. تحتفظ بيك بالسندات البلدية في محفظتها الخاصة. ويقول بيك إنه خلال السنوات الخمس المقبلة - التي يحتمل أن تكون في العام المقبل - سترتفع أسعار الفائدة فوق مستويات عام 2008. وسيكون معدل الزيادة المكتسبة رائعا لحاملي السندات الجديدة. ومع ذلك ، يمكن أن تسقط قيمة السندات القديمة مع انخفاض أسعار الفائدة. في المقام الأول عندما يكون هذا الأمر هو إذا تم بيع السند قبل أن يصل السندات إلى تاريخ استحقاقها.

الخط السفلي: اشتر السندات التي ستحتفظ بها حتى النضج ، لكن لا تنس أن تقوم بأبحاثك. أنت لا تريد أن تحاول بيع سنداتك التي تحصل على أسعار فائدة منخفضة عندما ترتفع أسعار الفائدة. من الذي يريد أن يضمن أسعار فائدة منخفضة عند تقديم أسعار أعلى مرة أخرى؟

لا تشتري روابط البلديات بصورة عمياء. المشاريع الحكومية يمكن أن تخسر المال. لا تدعهم يفقدونك.