7 الصفات الحرجة لأفضل الاستثمارات في العالم

أنا من أتباع الموسيقى الكبار ، ليس فقط للاستمتاع - ولكن أيضًا لأنني أعتقد أنها صناعة تعلّم الكثير عن أهمية الجاذبية الواسعة في الاستثمار.

هناك قصة قرأتها مؤخرًا عن نجم طموح يجلس مع منتج موسيقي كبير - المنتج يسحب على الفور سلسلة من بطاقات الفلاش - ويطلب من الفنان أن ينظر من خلالهم.

يفعل ذلك ، يجد الشاب صورة ظلية سوداء وبيضاء لنجوم الراب المعروفة ، والتي بدأ المنتج على الفور في اختبار عليه: "من هو هذا من هذا؟ "

أسماء مغرور كل واحد ، بسهولة. تحديد هوية الفنانين بالضبط ، حتى بدون الوجوه - عن طريق وضع العلامات على الخصائص المميزة مثل قبعة علامة تجارية أو عقد توقيع أو وضع فريد من نوعه.

عند هذه النقطة يميل المنتج ويقول: "بالضبط. كيف حال الناس كنت أتعرف عليك؟ "

كانت وجهة نظره هي: أن تكون جذابة ولا تنسى ، تحتاج العلامة التجارية إلى الاحتفاظ ببعض الصفات وتكون سهلة التعريف.

وينطبق الشيء نفسه على الشركات الكبرى.

الأكثر نجاحًا إن الشركات في العالم - وعادة ما تكون من أفضل الاستثمارات - لها علامات تجارية يسهل تعريفها وامتلاك عدد قليل من الصفات الأساسية.

مجرد التفكير في عدد الشركات الناجحة التي يمكن تلخيصها في بضع كلمات.

تشتهر وول مارت (رمزها في بورصة نيويورك: WMT) بـ "الأسعار المنخفضة". أبل (ناسداك: AAPL) هي "مبتكرة وباردة". بيركشاير هاثاواي (NYSE: BRK-B) هي "موثوقة".

وقد قامت جميع هذه الشركات أيضًا بنقل منافذ مهيمنة توضح للمستثمرين بالضبط ما يمكن أن يتوقعوه من هذه الشركات ، ولماذا يجب أن يكونوا متحمسين لها الاستثمارات

الشركات التي لا تتبع هذا الشعار المرير.

لا أستطيع التفكير في مثال أفضل من RadioShack (NYSE: RSH) - وهي شركة تنهار أمام أعين المستثمرين ، على الرغم من كونها مرة واحدة اسم مشهور عبر الولايات المتحدة.

أعلنت شركة البيع بالتجزئة عن أرباح الربع الرابع والنهاية في وقت سابق من هذا الشهر. وكانت النتائج قبيحة.

اتسعت خسارة RadioChack في الربع الأخير إلى أكثر من 190 مليون دولار - أكبر من ثلاثة أضعاف خسارة 63 مليون دولار التي سجلتها الشركة لنفس الفترة من عام 2012.

انخفض السهم بنسبة 17٪ على أخبار. ولكن ما هو أكثر أهمية ، كما يظهر الرسم البياني أدناه ، عانى المستثمرون في شركة RadioShack من عملية مسح شبه كاملة على مدى السنوات الأربع الماضية ، مع انخفاض الأسهم بنسبة 90 ٪ منذ أوائل عام 2010.

المستقبل لا يبدو أفضل من ذلك. أعلنت RadioShack أنها ستغلق ما يصل إلى 1100 متجر في جميع أنحاء الولايات المتحدة - أكثر من 20٪ من متاجرها. كل هذا يشير إلى أن المحللين يتوقعون الإفلاس والوفاة المحتملة للشركة.

إن افتقار RadioShack إلى "موضوع" محدد يوضح كيف لا لبناء شركة ناجحة. في الواقع ، إنها أسوأ الأعمال التي يمكنني التفكير بها.

يظهر بشكل خاص عندما ندير الشركة من خلال قائمة الصفات التي أستخدمها للبحث عن الشركات الكبرى في رسالتي الإخبارية المميزة ، أهم 10 أسهم. (نحن فقط نشتري ما نعتبره من أفضل الشركات في العالم.)

فكر في النقاط التالية:

أكبر الشركات في العالم تبيع منتجاتها بأسعار ممتازة. تحاول RadioShack بالفعل هذه الاستراتيجية - محاولة زيادة هوامشها لتحسين الأرباح. المشكلة هي أن المستهلكين بحاجة إلى مبرر لدفع أسعار ممتازة. iPhone أكثر إثارة من LG Optimus. Coke (رمزها في بورصة نيويورك: KO) أكثر حبًا من السيد PiBB. هناك شيء أكثر خصوصية حول الماس في صندوق تيفاني (NYSE: TIF) من الماس من J.C. Penny (NYSE: JCP). RadioShack … لا شيء مما سبق.

أكبر الشركات في العالم تبيع المنتجات المستخدمة في الحياة اليومية. يتحرك راديو شاك في مواجهة هذه القاعدة - يتطلع إلى بيع المزيد من منتجات العلامات التجارية الخاصة المعقدة والمغمورة. وكلما كان المنتج أقل سهولة ، كلما كان تنفيذ أعمالك أكثر صرامة.

أكبر الشركات في العالم لها انتشار عالمي وجاذبية لمنتجاتها. أي شخص كان في منطقة أكيهابارا للالكترونيات العملاقة في طوكيو يعرف أن راديو شاك لن يمتد إلى أي مكان في العالم. لدى معظم البلدان أعمالها الخاصة في مجال الإلكترونيات التجارية بالتجزئة - والعديد منها متقدم للغاية. لكي تكون عالميًا حقًا ، يجب أن تقدم الأعمال تجربة جديدة تمامًا ، غير متوفرة في الوطن - كما تفعل شركة مثل Starbucks (Nasdaq: SBUX).

أعظم الشركات في العالم لديها إمكانات نمو غير محدودة. من الصعب إضافة منتجات جديدة أو تدفقات عائدات إلى عملك عندما يتجنب العملاء بشكل متزايد خطوطك الحالية. بمجرد أن تفقد مقل العيون الاستهلاكي ، فقد خسرت الكثير من قدرتك على التحرك في اتجاهات جديدة.

تمتلك أعظم الشركات في العالم مزايا تنافسية واضحة تهيمن على منافسيها. هذا واحد هو تمثال نصفي كامل ل RadioShack. اسم أي جانب من جوانب البيع بالتجزئة وهناك شركة منافسة يفعل ذلك بشكل أفضل. راديو شاك ليس هو الأرخص والأشهر والأكثر انتشارًا. إنها تكافح من أجل اللحاق بالركب في كل مكان.

تولد أعظم الشركات في العالم تدفقات نقدية هائلة مع متطلبات إنفاق رأسمالي منخفضة. كما ذكرنا ، يحاول راديو شاك أن يحول الأمور من خلال إضافة منتجات جديدة إلى متاجره. لكن كل منتج جديد يعني عملية شراء جديدة تمامًا للمخزون - على حساب كبير. هذا أكثر خطورة عندما تتعامل مع منتجات جديدة غير مثبتة. يمكن أن ينتهي الأمر إلى راديو شاك بالكثير من الإنفاق الرأسمالي وقلة المبيعات.

أكبر الشركات في العالم لديها هوامش ربح عالية للغاية ، أو على الأقل هوامش تفوق مجالها الأوسع. هذا أمر صعب القيام به عندما لا يمكنك فرض أسعار قسط التأمين. يفتقر راديو شاك إلى حجم منافس مثل "بست باي" التي من شأنها أن تسمح له بتقليل تكاليف المخزون والتوزيع لتحسين الهوامش.

للاتصال بـ "راديو شاك" أسوأ الأعمال في العالم هو نوع من الغلو. ولكن هناك الكثير من النقاط التحذيرية هنا - العيوب القاتلة التي يجب على جميع المستثمرين البحث عنها عند قيامهم باستكشاف شركات أخرى في قطاع تجارة التجزئة وما وراءها.

أعتقد أن هذا يعزز أيضًا أحد المعتقدات الأساسية لـ أفضل 10 أسهم - أن أفضل الاستثمارات في العالم تحتوي على أشياء بسيطة ولكنها أساسية مشتركة. هذه العوامل الدافعة للنجاح تنبع من الفلسفة وليس من الناحية المالية.

لقد شهدنا حتى الآن نتائج ممتازة على مدى السنوات القليلة الماضية من خلال اتباع هذه الاستراتيجية. في الواقع ، من أصل 16 حافظة في حافظة الأوراق المالية العشرة الأولى لدينا ، كانت 14 منها مربحة وأكثر من نصفها ارتفع بنسبة تزيد عن 22٪ منذ أن أوصينا بها. وقد اكتسب البعض حتى 41 ٪ ، 45 ٪ أو حتى 59 ٪ في أقل من 3 سنوات. (أنا أتحدث عن عدد قليل من هذه الشركات التي تهيمن على السوق في بحثي الأخير ، والذي يمكنك الاطلاع عليه هنا.)

ببساطة ، من خلال البحث عن الشركات التي تقوم بـ "الأشياء الصغيرة" بشكل صحيح ، يمكنك العثور على استثمارات من شأنها أن تولد قيمة لسنوات قادمة - وتجنب تلك التي تدمر ثروة المساهمين.