السبب في أن السندات في صناديق الاستثمار المشتركة تعتبر أكثر أمانًا لأن أكبر خطر لفقدان أموالك هو إذا كانت الشركة التي اشتريتها سندات من إعلان الإفلاس. في صندوق السندات ، لا داعي للقلق بنفس القدر لأنك استثمرت في مجموعة متنوعة من الشركات التي لها نفس تاريخ الاستحقاق.

ومع ذلك ، إذا كنت تستثمر فقط في السندات ذات الدرجة الاستثمارية ، فإن الإفلاس ليس كبيرًا قلق ، يقول روب سيلتزر ، محاسب قانوني معتمد وأخصائي مالي شخصي. السندات درجة الاستثمار لديها تصنيفات ائتمانية من B وما فوق. أي سندات ذات تصنيف ائتماني مع BB أو أقل لا تساوي متوسط ​​الوقت والمال المستثمر. السبب الوحيد لشراء السندات التي لا تمثل درجة استثمارية هو إذا قمت بإجراء بحث شامل في شركة معينة تستثمر فيها.

ولكن التصنيف الائتماني ليس هو المصطلح الوحيد الذي يجب أن تعرفه إذا كنت تستثمر في سندات فردية. توصي Seltzer أيضًا بالاهتمام بما يلي:

1. انتبه إلى مدة السندات المنخفضة الفائدة

في الوقت الحالي ، إذا اشتريت سندات فردية ، فستكسب فائدة سعر منخفضة للغاية. لديك خيارات الاستثمار في الأطوال ، والتي تسمى المدة ، والاستثمار في السندات قصيرة الأجل لمدة عامين أو ما يصل إلى السندات طويلة الأجل مع فترات 10 سنوات أو أكثر. السؤال المهم الذي يجب أن تسأل نفسك عند شراء السندات في سوق سعر فائدة منخفض: هل أنت مستعد لكسب نسبة مئوية منخفضة على الأموال التي استثمرتها خلال المدة التي اخترتها؟

الاستثمار في السندات طويلة الأجل التي تم شراؤها في المقام الأول خلال يمكن أن تؤثر الفترة الزمنية لأسعار الفائدة المنخفضة على القدرة على التقاعد. من الممكن ألا تغطي مدفوعات الفوائد حتى تكلفة التضخم.

2. السندات التي تم شراؤها جديدة يتم شراؤها في القيمة الاسمية.

سواء كان سعر الفائدة الذي ستحصل عليه هو 8 ٪ أو 5 ٪ ، فإن سعر السندات الصادرة حديثا هو عموما القيمة الاسمية للسندات. على سبيل المثال ، لا يزال هناك سندات ذات قيمة اسمية قدرها 1000 دولار تكلف 1000 دولار أمريكي ، بغض النظر عن تاريخ إصدارها. والفرق الوحيد بين الاثنين هو الفائدة التي تكسبها كمستثمر.

3. يمكن بيع السندات ذات الفوائد العالية عند الربح.

يمكن بيع السندات التي يتم شرائها خلال فترة معدلات الفائدة المرتفعة للحصول على ربح عندما تكون أسعار الفائدة منخفضة. لماذا ا؟ لأن المستثمرين يحبون حبس نسبة عالية من العائد خلال المدة المتبقية من السندات.

على سبيل المثال ، إذا تم شراء سند بقيمة 15٪ بفائدة 5٪ وبقي 13 عامًا ، فسيكون من المفيد الدفع أكثر من الاستثمار الأولي.

4. يمكن استدعاء السند الخاص بك.

قد تقوم الشركات بالاتصال بالسند ، وتدفع لك القيمة الاسمية لسندك وتجنب دفع الفائدة المستقبلية. والسبب في أنهم سيفعلون ذلك هو إذا انخفضت أسعار الفائدة ، فهم يفضلون استعارة قروض جديدة في شكل سندات بسعر فائدة منخفض. في هذا السوق ، هذا ليس من المرجح ، يقول سيلتزر. ومع ذلك ، إذا ارتفعت أسعار الفائدة ، فهذه مخاطرة أكبر. بالنسبة للشركة ، هو المعادل الفردي لإعادة تمويل الرهن العقاري الخاص بك عندما تنخفض أسعار الفائدة. أنت لن تسأل عن قرض عقاري جديد إذا كانت أسعار الفائدة أعلى في السوق من ما دفعته.

5. تعد السندات المعفاة من الضرائب أكثر أهمية إذا كنت في شريحة ضريبية أعلى.

في هذه الحالة ، ربما تكون أفضل حالاً من خلال السندات البلدية الخالية من الضرائب. إذا كنت متقاعدًا وبدخل ثابت ، فأنت في شريحة دخل منخفضة ويجب أن تأخذ في الاعتبار سندات الشركات عالية الجودة.

The Investing Answer:

In environment with low rates، consider bond bondinging. يمكن أن يساعدك المستشار في وضع استراتيجية للجمع بين الاستثمارات في السندات ذات الفترات المختلفة ، بحيث لا تكون عالقاً مع أسعار فائدة منخفضة لفترة طويلة من الزمن. يمكن صرف السندات القصيرة التي تستثمرها الآن عند استحقاقها ، ويمكنك شراء سندات جديدة عندما ترتفع أسعار الفائدة.