4 مؤشرات أن العلامة التجارية المفضلة لديك هي أيضا اختيار الأسهم الكبيرة |
من زينو نهار اليوم ØµØ Ø¹ÙŠØ¯ÙƒÙ… انشر الÙيديو Øتى يراه كل الØ
بيتر لينش ، في ذروته مع الإخلاص اتخذ صندوق ماجلان (ناسداك: FMAGX) منهجًا قويًا وبسيطًا إلى حدٍ بعيد لبناء الثروة:
تجنب الشركات التي تقدم منتجات أو خدمات صعبة للغاية على الشخص العادي فهمها.
في الواقع ، مبدأ لينش "الاستثمار في ما تعرفه" ، أصبح صرخة حاشدة لكثير من المستثمرين.
بالنسبة للكثيرين ، هذا يعني تحديد المنتجات والعلامات التجارية المفضلة لديك ، ثم التقاط أسهم الشركات التي تصنعها.
ولعل أكثر الأسهم "الاستثمار في ما تعرفه" شعبية هي أبل (ناسداك: AAPL) ، والتي جذبت جحافل من المستثمرين الذين كانوا بالفعل عملاء الشركة. في السنة المالية 2004 ، كانت مبيعات أبل أقل من 10 مليار دولار - وارتفع هذا الرقم إلى 157 مليار دولار في السنة المالية 2012. في نهاية المطاف ، ارتفعت القيمة السوقية للشركة ، التي بلغت أقل من 10 مليارات دولار في عام 2004 ، إلى 700 مليار دولار مع تحول العملاء المساهمين كذلك.
بالطبع ، أبل كما يدل على الجانب السلبي للاستثمار في الشركات التي تحبها.
بدأ نمو مبيعات أبل في التباطؤ ، وتم القضاء على أكثر من 200 مليار دولار في القيمة السوقية. كان الانخفاض الحاد مؤلمًا لمشجعي Apple نظرًا لعدم تمكنهم من رؤية السحب التي تلوح في الأفق. بالنسبة لهم ، كانت أبل ، وستظل دائماً شركة رائعة.
الدرس: الشركات الكبرى ليست دائماً استثمارات كبيرة.
إليك ما يجب البحث عنه في الشركات المفضلة لديك ، والتي تحتاج إلى تحمل التدقيق الصعب قبل فهي تستحق دولارات الاستثمار الخاصة بك.
1. هوامش ربح قوية
تبذل الشركات قصارى جهدها لتقييم ما سيدفعه المستهلكون للمنتج ، ولا يمكن أن ينجحوا إلا إذا كانت تكلفة إنتاج المنتج أقل بكثير. ابحث عن الشركات ذات هوامش ربح إجمالي لا تقل عن 30٪ (والتي يمكنك حسابها عن طريق قسمة الأرباح الإجمالية على المبيعات). الهوامش الإجمالية القوية تعني أن الشركة يمكنها أن تكسب ما يكفي لتغطية مصاريف الأعمال الأخرى المرتبطة بها (مثل الرواتب الإدارية) وتترك أرباحها.
من الحكمة الابتعاد عن الشركات التي تخسر الأموال بمجرد احتساب جميع النفقات. والاستثناء الوحيد هو شركة سريعة النمو تنشر بسرعة تقلص الخسائر. من المفترض أن يتحول قريباً إلى أرباح إذا استمرت المبيعات في الارتفاع بسرعة أكبر من النفقات.
2. الميزة التنافسية
الشركات التي تقدم منتجات جديدة رائدة تواجه مشكلة خطيرة. إذا كان المنتج ناجحًا ، فسوف يتبعه المقلدون. وبمجرد أن يختار المستهلكون نفس المنتج تقريباً من العديد من الشركات ، فإن حروب الأسعار التي تحظى بالربح أمر لا مفر منه.
مثال Apple يرسم الصورة: كانت أجهزة iPhones و iPad في الشركة مثيرة للإعجاب لدرجة أن شركة Apple قد تتقاضى أسعارًا باهظة إلى حد ما. لكن المنافسين خرجوا في نهاية المطاف بمنتجات منافسة بأسعار أقل ، وبدأت أبل بتخفيض أسعارها أيضًا. على سبيل المثال ، يقال إن الشركة تقوم بتطوير الهواتف والأجهزة اللوحية المعطلة لتسعير أفضل لأسعار المنافسين ، ومن المحتمل أن تعاني هوامش أرباح شركة أبل نتيجة لذلك.
3. تزايد الشعبية ، وعدم تلاشي الاتجاه
في السنوات الأخيرة ، أصبحت أحذية كروكس وأحذية Ugg شعبية ، مما ساعد المستثمرين على جني مكافآت ضخمة من خلال الاستثمار في الشركات التي صنعتهم - Crocs، Inc. (Nasdaq: CROX) و Deckers Outdoor Corp. (Nasdaq: DECK) ، على التوالي. لكن الطلب يبرد بالنسبة لهذه المنتجات التي كانت في السابق ساخنة ، وتراجعت أسعار الأسهم إلى حد بعيد عن أعلى مستوياتها على الإطلاق.
الوجبات الجاهزة: لا تتجنب الشركات العصرية وأسهمها ، لكنك أفضل حالا من الاستثمار فيها بينما هم غير مستعدين. شعبية حتى الآن على نطاق واسع. في الوقت الذي ظهرت فيه أحذية كروكس في كل مكان ، من المرجح أن يكون قد فات الأوان للاستثمار في الشركة.
4. النوع الصحيح للنمو
المفتاح لأي استثمار فائز هو نمو المبيعات والأرباح. هل تتخذ الشركة خطوات نحو توسيع المبيعات؟ تشرع العديد من الشركات في التوسع الدولي أو تطوير امتدادات خط المنتج للحفاظ على تدوير الكرة.
العديد من الشركات تتطلع إلى أن تكون سببا كبيرا في الصين ، التي تعد بالفعل ثاني أكبر اقتصاد في العالم. لكن ترقبوا تقدم الشركات.
صانع حقائب اليد شقّ المصنّع (رمزها في بورصة نيويورك: COH) السوق اليابانية قبل عقد من الزمن ، وكان المستثمرون يأملون في نجاح مماثل في الصين. ومع ذلك ، لم يحتض المستهلكون الصينيون العلامة التجارية بنفس الطريقة ، وتراجعت الأسهم مؤخرًا. إن تتبع اتجاهات المبيعات على أساس ربع سنوي قد يمنحك لمحة مبكرة عن أي تحديات أعمق محتملة.
The Investing Answer: حتى مع تتبع بيتر لينش لشركات استهلاكية كبيرة ، اشترى الأسهم فقط إذا كانت الشركة في المراحل المبكرة من النمو. لذا ، لتحديث قاعدة استثماره: "استثمر في ما تعرفه ، وحاول الوصول إلى هناك قبل وصول الحشد."
