3 أسباب لماذا انها فكرة سيئة للاستثمار في صناديق السندات البلدية |

كم مرة هل سمعت في حياته الاستثمار الخاص التي يجب أن تستثمر في صناديق الاستثمار المشترك بدلا من الأسهم الفردية؟

ربما فقط حول كل مرة كنت قد تحدثت عن شراء الأسهم الفردية، وخاصة استثمارات كبيرة.

والسبب في هذه النصيحة هو شائع هو أنه إذا كنت تستثمر كمية كبيرة في سهم واحد ، ماذا يحدث إذا أعلنت الشركة إفلاسها أو انخفاض السعر بشكل كبير؟ يمكنك أن تخرج الكثير من المال - في حين أنك إذا استثمرت في صندوق مشترك ، فإنك تستثمر في الكثير من الشركات التي يتم اختيارها من قبل مدير صندوق الاستثمار المشترك. وبالتالي ، هناك احتمال أقل لأن تخسر كل شيء.

ومع ذلك ، لا تنطبق هذه القاعدة بالضرورة على السندات. يمكنك في الواقع أن ترتكب خطأ من خلال عدم الاستثمار في السندات البلدية الفردية.

يشرح ليزلي بيك ، وهو خبير في السندات ومقره في بالو ألتو بولاية كاليفورنيا ، لماذا:

1. قيم سند السندات يمكن أن تنخفض

عند امتلاكك للسندات الفردية ، فإنك تحصل على أموالك بشكل عام عندما يصل السند إلى تاريخ استحقاقه. في هذه الأثناء ، تربح الفائدة. إذا قمت بشراء سندات في الصناديق ، فإن معظم صناديق السندات لا تضمن العودة الأساسية. السبب هو شراء أسهم من السندات. يتم بشكل مستمر إضافة السندات وبيعها داخل محفظة الصندوق. وهذا يعني أن السندات ذات الفائدة المنخفضة قد تفقد قيمتها لأنها لا تستحق الكثير عندما ترتفع أسعار الفائدة ، ويمكن بيعها قبل أن تصل إلى تواريخ استحقاقها في صناديق السندات. وتقول بيك إنها تتوقع أن ترتفع أسعار الفائدة خلال السنوات الخمس القادمة.

2. السندات البلدية آمنة نسبيًا

معدل الفائدة المكتسبة هو الدخل الذي يحصل عليه عملاء بيك من السند. وتكسب السندات البلدية التي تختارها معفاة من الضرائب بدون فائدة - وهي مكافأة كبيرة إذا كنت تعيش في ولاية مثل كاليفورنيا أو نيويورك مع معدل ضريبة دخل مرتفع. أنت غير مضمون معدل الفائدة كما تفعل مع السندات الفردية. من المؤكد أن هذا لا يمثل مصدر قلق كبير ، مع أسعار الفائدة كما هي. ولكن عندما ترتفع سوف يكون. تحذير: عادة ما تكون السندات البلدية خالية من الضرائب فقط إذا تم شراؤها من الولاية الخاصة بك.

3. توفر السندات البلدية المزيد من الخيارات على طول الاستثمار

لا تريد أن تتعثر في صندوق سندات طويل الأجل أو سندات فردية إذا تغيرت أسعار الفائدة. بالنسبة إلى عملائها ، توصي Beck عمومًا بما يلي بناءً على طول الوقت لعملائها: "عندما ترتفع الأسعار ، فأنت تريد البقاء في المدى القصير إلى المتوسط. الآن ، سأشتري من سنة إلى خمس سنوات" ، كما تقول. "عندما ترتفع الأسعار فوق 3٪ لهذا النطاق ، ربما تمتد إلى سبع سنوات ، وإذا كان يمكنني الحصول على 4٪ أو أعلى ، انتقل إلى 10 سنوات."

The Exception…

إذا كان بإمكانك الدخول إلى نوع خاص من صندوق السندات البلدية حيث يتم تجميد سعر الفائدة لمدة الاستثمار ، وهذا ليس صفقة سيئة. أنت تتنوع بين العديد من السندات مع ضمانك لمعدل الفائدة والسعر. السندات البلدية داخل صندوق لا تتغير، والحصول على شراؤها أو بيعها، طوال مدة الاستثمار

الجواب الاستثمار: الاستثمار في السندات البلدية الفردية ينبغي أن يتم إلا مع المستشار الذي يفهم هذا النوع من الاستثمار. وبسبب تعقيد هذا النوع من الاستثمار ، "يتعين على معظم المستشارين الماليين الاعتماد على صناديق الاستثمار المشترك للاستثمار في السندات البلدية" ، كما تقول بيك ، التي اشترت سندات بلدية فردية منذ عام 1987 ، كما تقول. أنت تثق بمستشار لكلا اختيار السندات لك وكذلك إنشاء استراتيجية التنويع. اسأل المستشارين عن تجربتهم قبل شراء السندات البلدية من خلالهم