لماذا يجب أن يكون لديك سندات في محفظتك

بقلم جيف بوغارت

معرفة المزيد عن جيف على موقعنا اسأل مستشار

كنت بالكاد تقرأ أو تسمع الكثير عن السندات في هذه الأيام. سوق الأوراق المالية ، وخاصة في الأسابيع الأخيرة ، يمسك عناوين الصحف طوال الوقت. السندات ليست ساحرة. من المؤكد أن مايكل ميلكن ، "ملك السندات غير المرغوب فيها" ، جلب بعض السحر والعناوين إلى السندات في أواخر الثمانينيات ، لكنهم لم يتلقوا هذا النوع من التغطية منذ ذلك الحين.

ومع ذلك ، لا يوجد سبب يدعو المستثمرين إلى نسيان فئة الأصول الهامة هذه. السندات هي واحدة من فئات الأصول الرئيسية الثلاثة - جنبا إلى جنب مع الأسهم والنقد - يجب أن يكون لديك في محفظة متوازنة. الاستثمار في مزيج من هذه الأصول هو استراتيجية جيدة لتحقيق أهدافك المالية.

يمكن أن يساعد وجود سندات في محفظتك في الحد من المخاطر ، وهو اقتراح مرحب به نظرًا لتقلب السوق الذي شهدناه منذ بداية العام. تميل الأسهم إلى أن تكون أكثر تقلبًا من السندات - فهي تتجه صعودًا وهبوطًا بشكل أكبر وأسرع - وهذا يجعلها عرضًا أكثر خطورة للمستثمر على المدى القصير. فكر في الأسهم كضباط تنظيف. سيضربون كثيرًا من الهجمات المنزلية ، لكنهم سيضربون الكثير أيضًا. السندات هي أكثر شبهاً برجال الضربة القاضية ، الرجال الذين يستطيعون ضرب الفردي باستمرار والحصول على القاعدة. يمكن أن تكون قوة استقرار وسط التقلبات.

حركة معكوسة

سوق الأسهم ، مثل معظم الأشياء ، يميل إلى الدوران. في الوقت الحالي ، يبدو أن التراجع هو رد فعل على الانخفاض الهائل في أسعار النفط وتباطؤ الاقتصاد الصيني. دورة السندات أيضًا ، لكنها ليست متقلبة مثل الأسهم. بدلا من ذلك ، غالبا ما تكون السندات بمثابة التأمين عن طريق الحد من تقلب المحفظة.

ويرجع ذلك إلى أن السندات غالباً ما تتحرك بشكل عكسي إلى الأسهم ، ويميل هذا إلى أن يكون صحيحاً في الغالب عندما تتراجع الأسهم. ومع ذلك ، فإن السندات في مكان غير معتاد الآن بسبب أسعار الفائدة المنخفضة تاريخيا. عندما ترتفع الأسعار ، ستنخفض قيمة السندات. ولكن هذا لا ينبغي أن يمنعك من الاحتفاظ بسندات في محفظتك لأنها لا تزال أقل تقلباً من الأسهم ، وإذا ما تعرضت سوق الأوراق المالية لضربة كبيرة ، فإن السندات ترتفع عادةً. وهذا يعني أن السندات والأسهم تعمل بالتنسيق مع بعضها البعض في محفظتك.

عند تصميم محفظة ، تريد أن يكون لديك مزيج من الأصول التي يمكن أن تتحرك بشكل عكسي تحت ظروف السوق المختلفة. التنويع بهذه الطريقة يقلل من المخاطر وبالتالي فرصك في التعرض للأذى.

توزيع الأصول

تخصيص الأصول - الاحتفاظ بالنسبة الصحيحة من الأسهم والسندات والنقد لموقفك - أمر مهم لأنه يمكن أن يؤثر على أهدافك المالية والشخصية. ومع ذلك ، فإن تصميم أفضل نموذج أو محفظة تخصيص للأصول يمكن أن يكون معقدًا. تحتاج إلى النظر إلى الأفق الزمني الخاص بك والتسامح الخاص بك للخطر.

يجب أن يتم تحديد مجموعتك من الأسهم والسندات جزئياً بالمبلغ الذي تحتاجه ومتى ستحتاج إلى سحبه من حساباتك. إذا لم تُدرج مخاطر كافية (أعتقد أن المخزونات) ، فقد لا تحقق استثماراتك عائدًا مناسبًا لتحقيق هدفك. ومع ذلك ، مع وجود الكثير من المخاطر (لا تفكر في الاحتفاظ بسندات كافية) ، فقد لا يكون المال موجودًا عندما تحتاج إليه.

على سبيل المثال ، يجب أن يكون لدى الشخص الأكبر سنًا عددًا أقل من الأسهم والمزيد من السندات في محفظته. ومع ذلك ، يمكن لعمر 25 سنة أن يكون لديه نسبة أعلى من الأسهم. إنها موجودة على المدى الطويل ويمكنها تحمل مخاطر أكبر من الشخص الذي يقترب من التقاعد.

كن متنوعًا

كلنا نرغب في معرفة ما سيحدث لأموالنا في عام 2016. بينما يمكننا الاعتماد على وسائل الإعلام لتقديم الكثير من العناوين الرئيسية والآراء حول الاقتصاد والأسواق ، فإن الخطر يأتي عندما نبني إستراتيجيتنا الاستثمارية على هذه العناوين الرئيسية.

لا يمكننا أن نعرف ما الذي سيحدث للأسهم أو السندات ، ولا يمكننا أن نتفوق على الأسواق. إذا استطعت ذلك ، ربما أتبع عبادة. لكننا نعرف ذلك: سوف ترتفع الأسواق ، وسوف تنخفض الأسواق. وبعض أجزاء من محفظتك ستقوم بعمل أفضل من الأجزاء الأخرى.

إن وجود المزيج المناسب من الأسهم والسندات سيقلل من مخاطر محفظتك وخسائرك المحتملة. لذا بدلاً من محاولة اختيار مجموعة من الأسهم الساخنة ، يجب على المستثمرين أن يظلوا متنوعين وموجّهين نحو الأهداف - ولا ينسوا السندات.

جيف بوغارت هو مالك شركة سيلا ويلث الاستشارية في مايفيلد هايتس بولاية أوهايو.

صورة عبر iStock.