هل يجب عليك تقديم تعويضات حقوق المساهمين للموظفين؟

في عام 2005 ، تمت دعوة ديفيد تشوي لرسم عدد من الجداريات في المقر الرئيسي للفيسبوك في بالو ألتو. في ذلك الوقت ، لم يكن فيس بوك هو جالوت الذي هو عليه اليوم ، وهكذا أعطيت تشوي عدة خيارات: يمكن أن يكون لديه مبلغ 60،000 دولار نقداً ، أو سهم (يعادل المبلغ المعادل للنقد في ذلك الوقت).

Choe ربما خسروا ولم يصنعوا شيئاً إذا كانت الشركة قد ذهبت إلى الخارج ، ولكن لأنه كان نجاحاً هائلاً ، فهو الآن يساوي حوالي 200 مليون دولار. بالطبع ، ليست كل قصة تعويض الأسهم هي قصة ديفيد تشوي.

ديفيد تشوي ، مع بعض أعماله.

إذا كنت تفكر في تمديد حقوق الملكية لموظف أو بائع (كما في المثال أعلاه) ، يجب أن تعرف أن الموضوع متعدد الأوجه.

إذا كنت تعطي نسبة كبيرة من شركتك لشخص ما (ونعم ، 2٪ كبيرة) ، فأنت تدخل في عقد يكون بالفعل مثل الزواج من حيث أنه يخلق علاقة طويلة الأمد بينك وبين الموظف أو الشريك.

إذا كنت تعطي "موظفًا عاديًا" خطة خيار شراء الحوافز (أكثر من ذلك لاحقًا) ، فهذا أمر مختلف تمامًا.

تأكد من فهمك لجميع خياراتك قبل اتخاذ أي قرارات.

في هذه المقالة ، سأقوم بفحص:

• ما هو تعويض حقوق الملكية
• أنواع مختلفة من تعويضات الأسهم
• إيجاد موظفين رائعين لأول مرة
• سيناريوهات جيدة لتقديم تعويضات الأسهم
• سيناريوهات سيئة لتقديم تعويضات الأسهم
• تعويض الأسهم بدائل العرض

إذا كان لديك أي أسئلة حول تعويضات الأسهم ، يرجى ترك تعليق أدناه. سنكون سعداء بالمساعدة.

ما هو تعويض حقوق الملكية؟

تعويض الأسهم هو عندما تقدم حقوق الموظفين الخاصة بك في عملك ("حصة" في ملكية الشركة).

في أكثر الأحيان ، الأسهم التعويض هو أداة جذب واستبقاء ، بدلا من استبدال الراتب. في حين أن بعض الشركات قد تستخدمها كوسيلة لدفع رواتب أقل للموظفين ، إلا أنه نادرًا ما يتم تقديمها كبديل كامل لتلقي حزمة تعويضات عادية.

عادة ، يقوم أصحاب العمل الذين يقدمون تعويضات حقوق الملكية للموظفين بذلك في صورة الأسهم العادية أو الأسهم الممتازة أو خيارات الأسهم. سأذهب إلى الفرق بين هذه في لحظة واحدة فقط.

أنواع تعويضات الأسهم

عندما يقرر أصحاب الأعمال أن يسيروا في طريق تعويض الأسهم ، هناك خياران أساسيان للاختيار بينهما. وهي تشمل:

خيارات الأسهم:

فيما يتعلق بتعويض الأسهم ، يعد هذا السيناريو الأكثر شيوعًا. تتيح خيارات الأسهم (المعروفة باسم "خيارات المشاركة" في المملكة المتحدة) للموظف الحق في شراء المخزون في المستقبل (أو خلال فترة زمنية ثابتة) ، مقابل سعر محدد يتم تحديده في الوقت الذي يتم فيه منح الخيارات. هذه صفقة رائعة للموظفين إذا كانت أسهم الأسهم مرتفعة في المستقبل. سيعني أنهم سيشترون بسعر أقل بكثير. لا يوجد أيضًا أي شرط لشراء الأسهم إذا انتهى السهم بالقيمة المنخفضة بمرور الوقت.

يتم إصدار خيارات الأسهم للموظفين عادة من خلال خطة خيار أسهم الموظف (ESOP) وتتضمن ما يسمى "فترة الاستحقاق". وتحصل فترة الاستحقاق ، التي تكون في الغالب ثلاث أو أربع سنوات ، على نسبة مئوية من الخيارات المتاحة للموظف لشراء فترة أطول في الشركة. ومع ذلك ، إذا ترك الموظف الشركة قبل انتهاء فترة الاستحقاق ، يتخلى الموظف عن أي مخزون لم "يخترقه" بعد وأي أسهم لم يشترها أو "مارسها".

خيارات الأسهم عادة ما تكون صدر لتشجيع الولاء في الشركة ومكافأة الموظفين الذين يلتزمون بالشركة مع مرور الوقت. وكلما طالت مدة الإقامة ، ازدادت خيارات أسهمها "."

الأسهم المقيدة:

هذا النوع من الأسهم يمنحك جزءًا من الملكية في النشاط التجاري على الفور. على عكس خيارات الأسهم حيث يمكن للموظف أن يقرر شراء الأسهم أم لا ، فإن الأسهم المقيدة غالباً ما يتم "منحها" أو تعطى للموظف. يطلق عليه المخزون المقيد لأنه غالبًا ما يأتي مع قيود ، مثل الاستحقاق. يتم إعطاء هذا النوع من الأسهم للمؤسسين والموظفين الأوائل مع قيمة الأسهم بالقرب من الصفر.

انظر أيضا: 10 نصائح للتعامل مع خيارات الأسهم الناشئة

البحث عن موظفين جيدين أمر بالغ الأهمية

إذا كان تعويض الأسهم على قبل أن تبدأ في التوظيف ، تأكد من أنك جيد في توظيف مرشحين ممتازين ، خاصة إذا كنت ستعرض الأسهم المقيدة بدلاً من خيارات الأسهم.

إذا كنت تعرض أسهمًا مقيدة في شركتك ، فمن المهم أن تتذكر أنه إذا أعطيت (أو "منح") أسهم الموظفين ، بمجرد أن يكون هذا السهم مخدومًا ، فإن الموظف هو أحد المساهمين في النشاط التجاري.

حتى شخص ما هو فقط صاحب أسهم أقلية لديه حقوق قد تصبح ألمًا إداريًا ، يمكن أن تتداخل مع أهداف فريق قيادة الأغلبية.

وفقا لكتاب المحامي الملكية الفكرية كورت أندرسون ، المساهمين عموما لديهم الحق في الوصول إلى بعض السجلات التجارية والمعلومات المالية.

لديهم أيضا الحق في التصويت أو مع إجراء تصويتهم أو الموافقة على بعض إجراءات الشركات.

يقول كورت ، "في بعض الولايات ، قد يمتلك حملة الأسهم غير المصوتين حق التصويت في بعض أحداث الشركات البطولية. بالنسبة لأي إجراء من أعمال الشركات يتطلب موافقة من المساهمين بالإجماع ، حتى أصحاب الأسهم الأقلية يحتفظون بحق الفيتو. وحتى في الحالات التي لا يكون فيها الإجماع مطلوبًا ، فإن اتخاذ إجراء من جانب الشركات باتخاذ قرار بالإجماع (بدلاً من التصويت الرسمي) يكون أكثر ملاءمةً لمهام الشركات الروتينية ، مثل الانتخابات السنوية للمديرين. على سبيل المثال ، لا تحتاج أي شركة مملوكة ملكية خاصة إلى نفقات وتعطيل الاضطرار إلى عقد اجتماع رسمي لحملة الأسهم لانتخاب أعضاء مجلس الإدارة سنوياً عندما يمكن القيام بذلك من خلال التوقيع على موافقة بسيطة بالإجماع. "

قبل أن تفكر في التخلي عن أي حوافز حقيقية للأسهم ، ضع في اعتبارك ما الذي يمكن أن يفعله المتلقي لتعطيل شركتك إذا ما غادرها ، لكنه يحتفظ بالسهم. فكّر مليًا قبل توظيف شخص جديد وعرضه من البداية.

شيء آخر يجب مراعاته هو أن التخلي عن الأسهم ، سواء كانت خيارات الأسهم أو منح الأسهم المقيدة ، هو التخلي عن شريحة من فطيرة الملكية. ليس هناك كمية غير محدودة من الأسهم لتوزيعها ، لذا فإن توزيع نسبة مئوية من الشركة إلى الشخص الخطأ قد يعني أنه ليس لديك ما يكفي من الأسهم لمنحها تأجيرًا مستقبليًا آخر.

انظر أيضًا: كيفية التعاقد الموظف الأول

فيما يلي بعض القواعد لتوظيف موظفين جيدين:

1. ابحث عن الأشخاص الذين يتخذون المبادرة ، والذين هم مبتدئون ، والذين يرغبون في العمل لشركة مثل شركتك.
2. قم بتعيين أشخاص متحمسين حول المنتج أو الخدمة التي تقدمها.
3. استئجار لملء الفجوات التي لا يمكنك سدها. اعرف نقاط ضعفك وقم بتوظيفها.
4. قم بالتوظيف من خلال الإحالات إن أمكن.
5. يمكن أن تقدم الإمكانية قيمة أكبر من الخبرة. اختر شخصًا مناسبًا لك ولشركتك ، بدلاً من شخص لديه خبرة 15 عامًا.
6. استأجر ببطء ، أطلق النار بسرعة.

   وربما ، الأهم من ذلك ، ابحث عن الأشخاص الموجودين فيها لفترة طويلة.. قد ترغب في تقديم فترة اختبار قبل تقديم أي شيء بحيث يكون لديك بعض الوقت للتعرف عليها.

7. إذا كنت قد بدأت للتو ، وكنت تقوم بالتعيين للمرة الأولى ، فتأكد من قراءة النص بعناية أدناه على موعد العرض ومتى لا تقدم تعويضات الأسهم. أيضا ، إذا قررت في النهاية تقديمه ، تأكد من استخدام محام.

انظر أيضا: هل تريد أن يشارك فريقك؟ ثم Lead The

متى يجب عليك تقديم تعويضات الأسهم؟

عادة ، أنت تقدم تعويضات الأسهم عندما تبدأ وليس لديك ما يكفي من المال لدفع الرواتب التي ترغب في دفعها ، أو عندما تريد لجذب الموظفين ذوي الكفاءة العالية والاحتفاظ بهم.

1. عندما تكون "القاعدة" لعملك

نوح بارسونز ، يقول مدير العمليات في Palo Alto Software: "إذا كنت في وادي السليكون و / أو تبني أي نوع من بدء التشغيل التكنولوجي ، فإنه يعتبر القاعدة لتقديم الأسهم جزء من حزمة التعويض. ”

“ إذا كنت في وادي السليكون و / أو بناء أي نوع من بدء التشغيل التكنولوجي ، فإنه يعتبر القاعدة لتقديم الأسهم كجزء من حزمة التعويض. ”

ولكن ، لماذا هذا هو المعيار للعديد من شركات التكنولوجيا؟ هناك سببان:

أولاً ، تعرف الشركات أن عرض حزمة الأسهم هو في الغالب الطريقة الوحيدة لتمييز العروض التي يقدمونها للمرشحين الذين يعرفون أنهم يستطيعون المهارات وكسب نفس الراتب تقريبا في أي مكان آخر. وبالنظر إلى عدد الشركات الناشئة في مجال التكنولوجيا ، فإنه لا يشكل مفاجأة كبيرة أن هذه الشركات قد تقدم الأسهم من أجل جذب أفضل المواهب.

الأهم من ذلك ، الشركات الناشئة في وادي السيلكون هي عادة شركات عالية النمو ذات مخرج الخطة: إما أنها سوف تذهب للجمهور أو سيتم الحصول عليها. لأن العمل مع شركة ناشئة بمثل هذه الخطة يتطلب قدراً هائلاً من العمل والتفاني ، فإن منح الموظفين ملكية في الشركة يساعد على تحقيق التوازن بين الجهد الضخم المطلوب. وإذا حدث الخروج ، يحصل الجميع على مكافأة مقابل كل عملهم الشاق.

2. إذا كان لديك خطط كبيرة لبدء التشغيل الخاص بك

قم بعرض الأسهم إذا كنت تخطط لشركتك للنمو بسرعة ، أو إذا كنت تبحث عن استثمار من VCs أو المستثمرين الملاك. يقول نوح بارسونز ، "سوف تطلب منك قروض رأس المال المتطورة والمستثمرون الأكثر تطوراً من الملاك تقديم تعويضات الأسهم للموظفين الرئيسيين للتأكد من أنه يمكنك جذب فريق قوي والاحتفاظ به".

وبصفة عامة ، يرجع ذلك إلى رغبة المستثمرين في استرداد استثماراتهم في أسرع وقت. قدر المستطاع ولأكبر قدر ممكن ، وفريق قوي مطلوب لبناء شركة قيمة بسرعة.

من خلال جذب فريق قوي ، في ذلك من خلال سميكة ورقيقة ، يزيد المستثمرون من فرص الحصول على عائد على الاستثمار.

علاوة على ذلك ، فإن منح ملكية الموظفين يساعد على ضمان أن يشتري الجميع ساعات العمل الطويلة والعمل الشاق. وإذا نجحت الأمور عند الخروج ، يحصل الجميع على المكافآت.

3. عندما يكون الموظف قد أظهر مهارة فائقة على مدى فترة طويلة من الزمن

فإن الوقت المناسب لتمديد الإنصاف يكون أحيانًا عندما يكون الشخص قد أظهر مهارة فائقة على مدى فترة زمنية طويلة. إنها مكافأة وفرصة لهذا الشخص للتفوق أكثر من ذلك.

ومع ذلك ، لا تقدم حقوق الملكية إلا إذا كنت ترغب في بقاء الموظف على المدى الطويل.

عرض الأسهم في وقت لاحق يعني أنك كما أتيحت له الفرصة لفحص مدى ملاءمة الموظف لهذا الدور. عرض الأسهم في وقت قريب جدًا ، وقد تكون في مأزق كبير عندما تكتشف أن الموظف ليس مناسبًا تمامًا لشركتك (راجع النقطة الرابعة عندما يكون

لا يعرض تعويضات الأسهم). 4. إذا كنت متأكدًا من أن الموظف لديه قدرة حقيقية على التأثير في النتائج التي تؤدي إلى نجاح الشركة

وفقًا لما ذكره مايكل روبرتس ، رئيس شركة استشارات الموارد البشرية في فانكوفر قبل الميلاد ، فإن "الأسهم هي أكثر شيوعًا في الأدوار العليا جدًا ، نظرًا لأن هذه الأدوار التعريف يتحمل مسؤولية أكبر عن نسبة أكبر من نجاح الشركة. وعلى العكس من ذلك ، لا يؤثر الموظفون المبتدئون كثيرًا نسبيًا على الشركة ، لذا يجب أن تكون منحهم للأسهم أصغر بكثير ، إن كان ذلك على الإطلاق. "

5. عندما يكون التدفق النقدي ضعيفًا

إذا كان التدفق النقدي (ما يكفي من السيولة في الشركة للحفاظ على استمرار العمل) يمثل مشكلة بالنسبة إلى شركة ناشئة جديدة ، فقد يكون التعويض عن الأسهم طريقة جيدة للإبحار حول مسألة الحاجة إلى دفع مبالغ كبيرة للموظفين. مبلغ من المال كل شهر.

متى يجب عليك

لا تقديم تعويضات الأسهم؟ 1. عندما تتطلع إلى توظيف مواهب قصيرة الأجل أو حل مشاكل التدفق النقدي على المدى القصير

وفقًا لما ذكره تيم بيري ، فإن هذا هو أحد الأخطاء الأكثر شيوعًا والأكثر تكلفة التي يرتكبها الأشخاص.

لقد رأيت هذا الأمر مرات عديدة. الناس يعطون النسب المئوية لمحاميهم وفنانينهم في الرسم وأصدقاؤهم وأقاربهم ، لكن بدون سبب وجيه. ثم ما يحدث هو إذا كان النشاط التجاري يجعلها سنة أو سنتين في العمل الفعلي ، فجأة أدرك هؤلاء المؤسسون الذين كانوا في يوم من الأيام أنهم يعملون مع الشركاء ، الذين يمتلكون جزءًا من الشركة ، والذين لا يعملون ، ولا يهتمون ، وينتقدون واسحب عمليات اتخاذ القرار. دفع الرسوم [للبائعين]. لا تقم بحفظ تكاليف البدء عن طريق منح العمل بعيداً. "

2. عندما تكون راضيًا عن "نمط حياة تجاري"

إذا لم يكن لديك أحلام كبيرة لشركتك وكنت سعيدًا بتشغيلها يومًا بعد يوم (لا تفكر في الاكتتاب العام أو الاكتتاب خلال خمس سنوات) ومن ثم فإن تقديم الأسهم في العمل ليس عادلاً بالنسبة للموظفين. إذا كنت تقدم حقوق الملكية للموظفين في "نمط حياة العمل" ، فيمكن أن تقودهم على - لأن هذه الأسهم لن تتحول أبداً إلى أموال حقيقية حتى يتم بيع الشركة أو أن تصبح الشركة عامة.

3. إذا كنت تبدأ مشروعًا تجاريًا جديدًا وتعثرت به بالفعل التفاصيل

فإن تعويضات الأسهم معقدة. يتطلب فهم ضرائبها ومحاسباتها ومضامينها القانونية المساعدة من المحترفين. إذا كنت قد حصلت بالفعل على الكثير من اللوحات ، فنحن لا ننصح بالمضي في هذا الطريق.

4. إذا لم تقم بفحص المرشح

يجب عدم تداول حقوق المساهمين كتغير عرضي ، خاصة عندما تعتبر أنه يعطي الموظفين كلمة في شركتك.

Rasheen Carbin تعمل حاليًا مديرة التسويق في nspHire. لقد واجه هذه المشكلة بشكل مباشر في آخر شركة ناشئة يعمل فيها.

"في شركتي السابقة ، عرضنا مستشارًا استخدمنا نسبة 2٪ من الأسهم وفرصة أن نصبح مديرًا ماليًا لدينا. اتضح أن العمل في شركة ناشئة لم يكن له شيء. لقد ارتكبنا خطأ من خلال عدم التعرف عليه بشكل أفضل قبل تقديم العرض. "

ببساطة ، لا ينبغي عليك تمديد حقوق الملكية لموظف عندما لم تقم بفحصها عن كثب.

5. إذا لم تكن بحاجة إلى

بحسب المسلسل ومؤسس Slumber Sage Kenny Kline ، "إذا كانت شركتك الناشئة قادرة على الدفع بالقرب من رواتب السوق ولديها ثقافة جيدة ، فعندئذ ستتمكن من اجتذاب أفضل المواهب دون تقديم الأسهم تعويضات. "

وبهذه الطريقة ، إذا كانت شركتك تعمل بشكل جيد ، فسوف تحصل على قيمة أكبر من ذلك ، وكذلك مستثمرك.

قبل محاولة تعويض الأسهم ، جرّب ما يلي:

ديان روس هانسون هي رئيس استراتيجيات تخطيط الخروج ، وتعتقد أن هناك طرقًا بديلة لعرض الأسهم التي من المرجح أن تغري المرشحين الكبار للانضمام إلى شركتك.

"أقترح على المالك استخدام خطط الحوافز القائمة على النقد بدلاً من ذلك. ثم إذا كانوا يعتقدون أن الموظف الرئيسي هو مادة الخلافة المحتملة للملكية ، قم بتطوير خطة حوافز الأسهم. ومع ذلك ، لم يحدث قبل فترة اختبار مدتها سنتان ولا قبل أن يقرر المالك أن الموظف يتناسب مع الشركة ، والثقافة ، والبائعين. وعلى استعداد لتقاسم المالية للشركة ، والمستقبل ، وما إلى ذلك.

لا تنس: المال فقط يحفز على نقطة معينة.

كورت أندرسون ، محامي الملكية الفكرية في جيوردانو هاليران وسيسلا في نيو جيرسي ، يوحي بالمحاولة الحوافز غير الإنصاف ، بما في ذلك:

حقوق المشاركة في البيع:

• حقوق المشاركة في البيع تمنح المتلقي حق المشاركة (أي تلقي الأموال) عندما يتم بيع الشركة بناءً على صيغة تحاكي في كثير من الأحيان نسبة مئوية من الفائدة Phantom stock:
• Phantom stock costs do much the same thing، but provide the recipient with phantom stock which may provide any or all of the financial benefits of actual stock، without right to vote vote or otherwise participation في الإدارة. حقوق تقدير قيمة الأسهم:
• حقوق تقدير قيمة الأسهم تمنح عمومًا الحق في تلقي الأموال بناءً على زيادة قيمة أسهم الشركة. نظرًا لأن تعويضات الأسهم موضوع معقد ، فستظل د ﻟﻠﺤﺼﻮل ﻋﻠﻰ ﻣﺸﻮرة ﻗﺎﻧﻮﻧﻴﺔ وﻣﺤﺎﺳﺒﻴﺔ وﺿﺮﻳﺒﻴﺔ ﺟﻴﺪة.

ﺗﺄﺧﺬ ﻓﻲ اﻻﻋﺘﺒﺎر اﻟﺨﻴﺎرات اﻷﺧﺮى اﻟﺨﺎﺻﺔ ﺑﻚ ، وﻗﻢ ﺑﻄﺮﻳﻘﺔ دﻗﻴﻘﺔ ﻓﻲ اﻟﻤﺮاﺣﻞ اﻟﻤﺒﻜﺮة ﻣﻦ اﻷﻋﻤﺎل

ﺷﻜﺮًا ﺟﺰيًا ﻟﺠﻤﻴﻊ اﻵﺧﺮﻳﻦ اﻟﺬﻳﻦ ﺳﺎهﻤﻮا ﻓﻲ ﻣﺴﺎﻋﺪﺗﻲ ﻓﻲ ﻓﻬﻢ هﺬا اﻟﻤﻮﺿﻮع:

إيريك تشن ، أستاذ إدارة الأعمال المشارك بجامعة سانت جوزيف ؛ ريك كوبلن ، نائب رئيس مشاريع شركاء المجتمع مع Rev1 Ventures ؛ وجيني بارتون ، بالإضافة إلى فريق محامي الجودة SSB.