معدل العائد تعريف & الصيغة

ما هو:

A معدل العائد هو مقياس الربح كنسبة مئوية من الاستثمار.

كيف يعمل (مثال):

دعنا نقول أن John Doe يفتح حامل عصير الليمون. إنه يستثمر 500 دولار في المشروع ، وحامل عصير الليمون يكلف حوالي 10 دولارات في اليوم ، أو حوالي 3000 دولار في السنة (يأخذ بعض أيام الإجازة).

في أبسط صورها ، معدل عودة جون دو في عام واحد هو ببساطة الأرباح كنسبة مئوية من الاستثمار ، أو 3000 دولار / 500 دولار = 600٪.

هناك علاقة أساسية واحدة يجب أن تكون على دراية بها عند التفكير في معدلات العائد: كلما كان هناك خطر على المشروع ، كلما ارتفع معدل العائد. > على سبيل المثال ، الاستثمار في أحد المطاعم أكثر خطورة من الاستثمار في سندات الخزينة. واحد يدعمه الإيمان الكامل والائتمان من حكومة الولايات المتحدة. الآخر مدعوم بأريكة ابنك. وبناءً على ذلك ، فإن خطر فقدانك لأموالك يكون أعلى بكثير في سيناريو المطاعم ، ولحثك على تحقيق الاستثمار ومكافأته ، يجب أن تكون العوائد المتوقعة أعلى بكثير من نسبة 1٪ التي سيدفعها قانون الخزانة. على عكس ذلك ، كلما كان الاستثمار أكثر أمانًا ، كان معدل العائد المتوقع أقل.

لماذا الأمر يهم:

إذا كان الأمر بهذه البساطة. وغالبا ما تنطوي معدلات العائد على دمج عوامل أخرى ، بما في ذلك اللدغات التي يستمد منها التضخم والضرائب من الأرباح ، ومدة الوقت ، وأي رأسمال إضافي يقوم به المستثمر في المشروع. إذا كان الاستثمار أجنبيًا ، فإن التغيرات في أسعار الصرف ستؤثر أيضًا على معدل العائد.

معدل النمو السنوي المركب (CAGR) هو معدل شائع لمعدل العائد الذي يمثل معدل النمو السنوي لاستثمار لفترة محددة من الوقت

الصيغة لـ CAGR هي:

CAGR = (EV / BV)

1 / n ^{- 1} حيث:

EV = القيمة النهائية للاستثمار

BV = القيمة الاستهلالية للاستثمار

ن = سنوات

على سبيل المثال ، لنفترض أنك استثمرت 1000 دولار في صندوق الشركة المشترك XYZ ، وعلى مدار السنوات الخمس التالية ، تبدو المحفظة على النحو التالي:

قيمة نهاية العام

1 $ 750

2 $ 1،000

3 $ 3،000

4 $ 4،000

5 $ 5،000

باستخدام هذه المعلومات والمعادلة أعلاه ، يمكننا حساب ذلك هو CAGR للاستثمار هو:

CAGR = ($ 5،000 / $ 1،000)

1/5 ^{- 1 =.37972 = 37.97٪}