كيف تختار صندوق استثمار؟ ليس كذلك
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
جدول المحتويات:
- يطارد الصناديق الساخنة
- بعد اقتراح من العائلة أو الأصدقاء
- اختيار الأموال بأعلى تصنيفات النجوم
- تعتبر سندات التفكير مملة للغاية
- تجاهل الرسوم
- ماذا بعد؟
- تجد أفضل وسطاء الصناديق المشتركة
- تعلم كيفية الاستثمار في الصناديق المشتركة
- أعرف كيف لشراء الأسهم
تهانينا ، لقد قررت الاستثمار في صندوق مشترك. الآن يأتي الجزء الصعب - أي واحد؟
هناك أكثر من 8000 صندوق مشترك معروضة ، وفقاً لمعهد الاستثمار ، وهي مجموعة صناعية ، وهي تتراوح بين "صناديق الأسهم المحلية أو العالمية (التي تدار بفاعلية أو مفهرسة) ، إلى صناديق السندات المحلية أو العالمية ، إلى الصناديق البديلة ، إلى الأموال أموال السوق ، إلى صناديق متنوعة مثل الصناديق المتوازنة أو الهجينة ، بما في ذلك صناديق التاريخ المستهدف."
ييكيس. وفي مواجهة عدد الخيارات ، فإن أول طلب يقدمه العديد من المستثمرين في الصناديق لأول مرة هو: "أخبرني أيهما أفضل" ، كما تقول لورا ششار-بايكووسكي ، وهي مديرة مالية معتمدة ومديرة في شركة أسيند للتخطيط المالي في كولومبيا ، ساوث كارولينا..
الشراء في صندوق مشترك دون فهم كيفية تناسبه في مستقبلك المالي الإجمالي هو خطأ مبتدئ شائع. "ليس هذا هو أفضل صندوق ، لكن ما هو أفضل صندوق لتحمل المخاطر لديك ، أهدافك وخطة التقاعد الخاصة بك" ، يقول Scharr-Bykowsky.
في ما يلي بعض الأخطاء التي يرتكبها المستثمرون عندما يقررون كيفية اختيار صندوق مشترك:
يطارد الصناديق الساخنة
قد يرى أحد العملاء أن صندوقا للأسواق الناشئة حقق عوائد بلغت 25٪ في العام الماضي ويعتقد أن "الأسواق الناشئة تبدو وكأنها طريقة للذهاب" ، كما يقول شارد-بايكووسكي ، فقط لاكتشاف قاعدة ثابتة لاستثمار الطريقة الصعبة: ما الذي يرتفع أيضًا؟ ينزل.
وتقول: "إننا نميل إلى أن نكون قريبين للغاية عندما يتعلق الأمر بالأسواق ونحاول أن نسوق وقتًا في السوق - فنحن نقفز ونقفز من صناديق مختلفة". غالبًا ما يؤدي أداء المطاردة إلى التأثير المعاكس: شراء أحد الصناديق عندما تكون العوائد مرتفعة ويبيعها عندما ترتد عائداتها. يمكن أن تكون المطاردة لعبة باهظة الثمن من أجتز الموهبة ، وضرب مثل الأداء الساخن يبرد.
تحمل المواد التسويقية للصناديق المشتركة مذكرة إجبارية مفادها أن "الأداء السابق ليس مؤشرًا على النتائج المستقبلية" ، ولكن هذا أكثر من القانونيات الحكومية المطلوبة. إنها حقيقة مهمة ، كما يقول جيمس كينني ، المدير في Financial Pathway Advisors في بريدجووتر ، نيو جيرسي.
وتوضح الدراسة التي أجريت بعد الدراسة أن السجل الأخير للصندوق هو طريقة سيئة لقياس العوائد المستقبلية ، كما يقول ، "لكن ما أراه كثيرًا هو الأشخاص الذين ينظرون إلى الأداء السابق ولا شيء آخر".
»الاستثمار في الصناديق المشتركة بالطريقة الصحيحة: نحن نغطي ما تحتاج إلى معرفته
بعد اقتراح من العائلة أو الأصدقاء
صحيح ، إذا كنت لا تستطيع الاعتماد على أداء أحد الصناديق للاختيار ، فمن الذي يمكنك الوثوق به؟ العديد من المستثمرين الجدد يعتمدون على أولئك الأقرب إليهم.
"أسمع أشياء مثل ،" صديقي الذي يجلس بجانبي قال إنه كان على ما يرام. "أو" أخبرني والدي عن صندوق طليعي يجب أن أشتريه "، يقول شارد-بايكووسكي.
حتى في العصر الرقمي ، يحمل الكلام الشفوي الكثير من الوزن ، خاصة عندما يتعلق الأمر بمواجهة أسئلة مالية كبيرة. ولكن ما لم يكن صديقك أو زميلك أو أحد أفراد عائلتك على نفس المستوى المالي الذي تتمتع به ، فهناك خطر كبير بأن يكون الصندوق الذي اخترته على الشائعات مباراة سيئة ، كما يحذر الخبراء.
اختيار الأموال بأعلى تصنيفات النجوم
تنشر مورنينغستار Morningstar ، وهي شركة أبحاث استثمارية ، قائمة مؤثرة من الصناديق المشتركة المرتبة من نجمة إلى خمس نجوم. لذا ، ما عليك سوى اختيار الصندوق الذي يكون تصنيف نجومه هو الأعلى ، أليس كذلك؟
تعتبر تقييمات النجوم طريقة جيدة لبدء البحث عن الصندوق الصحيح ، ولكنها تتأثر بشدة بالأداء الحديث
"عليك أن تكون حذرًا جدًا من هؤلاء" ، يحذر كيني. وبينما تعتبر تقييمات النجوم طريقة جيدة للبدء في البحث عن الصناديق المناسبة ، "لا يزال تأثيرها متأثراً بشدة بالأداء الحديث" ، كما يقول. يلاحظ Morningstar نفسه أن نظام النجمة "مخصص للاستخدام كخطوة أولى في عملية تقييم الصندوق. التصنيف العالي وحده ليس أساسًا كافيًا لقرارات الاستثمار ".
إن الصناديق ذات التصنيف الأقل من ممتاز في الوقت الحالي "يمكن أن تكون صناديق جيدة بشكل جيد لها أداء ضعيف لأسباب وجيهة تماما" ، يضيف كيني ، وما زال بإمكانه تحمل قيمة طويلة الأجل لمزيج محفظتك. "قد تكون أموالاً جيدة لديها إستراتيجية قد تكون غير مقبولة اليوم ، ولكن هذه الأمور ذات طبيعة دورية للغاية".
تعتبر سندات التفكير مملة للغاية
يدخل المستثمرون الجدد إلى صناديق الاستثمار للنمو على المدى الطويل ، وهذا هو السبب في أن صناديق الأسهم المشتركة هي واحدة من أكثر أنواع صناديق الاستثمار شعبية. تتعقب صناديق الأسهم نمو أسهم مجموعة كبيرة من الشركات حسب المؤشر أو الصناعة أو البلد.
"أرى الكثير من المستثمرين الأصغر سنا الذين يرغبون في الاستثمار في التكنولوجيا في المقام الأول ، لأن هذا هو بارد ومثير ، ويعتقدون أنه من المحتم أن ترتفع" ، يقول Scharr-Bykowsky. لكن المستثمرين في أواخر التسعينات كانوا يعتقدون أن الشيء نفسه قبل انفجار فقاعة الدوت كوم.
أقل خطورة هي صناديق السندات ، التي يكون أصلها الأساسي هو دين الحكومة أو الشركة. يقرض المستثمر المال لفترة محددة من الزمن ، مع وعد بسداد الاستثمار الأصلي بالإضافة إلى الفائدة. في حين أن الأسهم توفر إمكانات أكبر للنمو على المدى الطويل ، يمكن للسندات أن توازن بين المخاطر في محفظتك من خلال توفير تدفق مستمر للدخل.
"إن السندات مملّة مثلها مثل هيك ، لكنها ممتصة لامتصاص الصدمات" ، كما يقول شار-بيكاوسكي. "تمنى الكثير من الناس أن يكون لديهم المزيد من السندات في محافظهم في عام 2008" عندما تحطمت الأسواق خلال فترة الركود العظيم.
تجاهل الرسوم
ومن الأخطاء الشائعة الأخرى اختيار صندوق مشترك دون فهم تأثير الرسوم على المدى الطويل - والذي يُعرف أيضًا باسم نسبة المصروفات - على إجمالي العوائد. وتختلف الرسوم تبعاً لما إذا اخترت صندوقاً سلبياً - وهو الذي يحاول أن يعكس نمو مؤشر مثل مؤشر ستاندرد آند بورز 500 للشركات الكبيرة ، على سبيل المثال - أو صندوقاً مدارة بفاعلية ، يهدف إلى تحقيق أداء يتسم بالسوق. أكثر تكلفة.
قد تبدو الرسوم كنسبة من إجمالي الاستثمارات منخفضة مقارنة بأسعار الفائدة المزدوجة التي تراها في بيان بطاقة الائتمان ، لكن "الرسوم يمكن أن تقضي على إجمالي عائداتك بمرور الوقت" ، كما يقول شارف-بايكووسكي.
لنفترض أن لديك 100000 دولار في صندوق ، وأن هذا الصندوق حقق عوائد 7٪ سنويًا. بعد 30 عامًا ، ستكون سعيدًا جدًا. لكن نسبة حساب الصندوق ستؤثر على مدى سعادتك.
| نسبة النفقات | 0.25% | 0.5% | 1% |
| التكلفة الإجمالية للنفقات | $51,857 | $99,788 | $186,786 |
| قيمة المحفظة بعد 30 عاما | $709,368 | $661,437 | $574,349 |
تتقاضى الأموال السلبية رسوماً أقل وتميل إلى الحصول على عوائد أفضل ، مما يجعلها الخيار الأفضل للعديد من المستثمرين. إذا كنت مهتمًا بأحد الصناديق المدارة بشكل فعّال ، فإن Kinney توصي بالبحث عن الأموال التي لديها أقل رسوم وأعلى رسوم اشتراك من مدير الصندوق. "من المهم أن يكون لديهم جلد في اللعبة" ، كما يقول.
