كل مبتدئين بحاجة إلى معرفته عن الاستثمار في السلع |

بحكم التعريف ، السلعة هي منتج يميل إلى أن يأتي من الأرض أو يزرع. يختلف قليلاً في الجودة بغض النظر عن مكان شراءه. على سبيل المثال ، الذهب هو ذهب والملح هو الملح. في جميع أنحاء العالم ، لا تتغير النوعية نسبياً ، وفي سوق السلع الأساسية يكون السعر متجانساً.

هناك مجموعة متنوعة من السلع تتجاوز الاثنين المذكورين أعلاه. وتشمل الأنواع الأكثر راسخة هذه الموارد الأساسية مثل خام الحديد والنفط الخام والإيثانول والنحاس والقمح وما إلى ذلك. بالإضافة إلى ذلك ، يستطيع مستثمرو السلع أيضًا المراهنة على الاتجاه المستقبلي لأسعار الفائدة والعملات المختلفة ومؤشر S & P 500 نفسه.

كيف تعمل السلع

أقدم بورصة للسلع الثمانية في العالم في شيكاغو ، في حين أن أكبر في مدينة نيويورك. في هذه البورصات الأمريكية ، يقوم التجار بتنفيذ أوامر المستثمرين من شركات الوساطة في جميع أنحاء البلاد لما يسمى "العقود الآجلة". وهذه الوعود هي أساسًا تقديم المنتج المعني بسعر محدد وفي تاريخ محدد في المستقبل.

على سبيل المثال ، قل سعر النفط الخام بسعر 80 دولار للبرميل. وهذا يسمى "السعر الفوري". يتم إجراء بعض الصفقات في السوق الفورية ويستلم المشتري التسليم الفوري.

بالنسبة للمستثمرين ، هناك سوق العقود الآجلة. في تلك الساحة ، وفي نفس اليوم عندما يكون السعر 80 دولارًا ، سنفترض أن المستثمر يدفع 10000 دولار مقابل حقه في شراء 1000 برميل من النفط الخام مقابل 95 دولارًا للبرميل في أي وقت خلال الـ 12 شهرًا المقبلة. مثل الكثير من / تحت الصعاب نشرت لحدث رياضي ، يتم تعيين السعر المستقبلي من 95 دولار في وقت الاستثمار. وبالمثل ، فهو المتغير الوحيد في هذا النوع من المعاملات ويتم تحديده بالتوازن الذي يتم إنشاؤه بين قوى العرض والطلب في وقت كتابة العقد.

بعد عام واحد - أو قبل ذلك ، إذا كان ينتخب المستثمر لذلك - سوف يكسب هذا الجزء من سعر السوق في ذلك الوقت الذي يتجاوز 95 دولار. عند 105 دولارات للبرميل الواحد ، سيتم استرداد الاستثمار (بسبب سعر العقد البالغ 10000 دولار). وفوق هذا السعر ، ستحقق الصفقة ربحًا. وبسبب الرافعة المالية ، فإن إمكانية الربح كبيرة ، حيث ترتفع إلى 100٪ ، على سبيل المثال ، إذا كان السعر النهائي هو 115 دولارًا.

ومع ذلك ، لا يمكن المبالغة في التأكيد على أن الأموال المستثمرة تخضع لواحد من أعلى مستويات المخاطر في العمل. إذا كان السعر في نهاية عام واحد أقل من 95 دولارًا ، وإذا لم يختار المستثمر بالفعل مبلغًا أعلى ، فسيتم فقد الاستثمار الأولي بالكامل البالغ 10.000 دولار.

[InvestingAnswers Feature : الطريق الأسوأ المطلق للاستثمار في السلع

يراهن العديد من المشاركين في هذا السوق على النتيجة. غير أن آخرين يسعون إلى تحوطات مشروعة ضد حالات التعرض التي قد يتعرضون لها في مناطق أخرى من محافظهم الاستثمارية. فعلى سبيل المثال ، قد يشتري مالك مجمع سكني عقدًا مستقبليًا لزيت التدفئة لحماية نفسه من خطر حدوث كارثة في السعر.

ومع ذلك ، بالنسبة لمعظم الأفراد - وخاصة للمستثمرين الجدد - السوق - الذين يرغبون في تضمين السلع بين استثماراتهم ، هناك طرق أخرى أقل خطورة للقيام بها.

تعرض السلع غير المباشرة

تتمثل إحدى الطرق في وجود صندوق مشترك للسلع. وهذا من شأنه أن يوفر التنويع الذي لن يتمكن العديد من المستثمرين الأفراد من تحقيقه بأنفسهم. بالإضافة إلى ذلك ، فإن الحد الأدنى من الاستثمار الأولي المطلوب يكون أقل بشكل عام.

هناك خيار آخر هو ETF (صندوق متاجرة في البورصة). ربما يكون أفضل ما يمكن التفكير فيه كحزمة من السلع التي يتم تسعيرها كمخزون مشترك. قبل ETFs ، كان التجار يقتصرون على شراء وبيع العقود الآجلة على السلع الأساسية أو شراء وبيع أسهم الشركات التي تنتج السلع. مع ETFs السلع ، عملية الاستثمار هي أبسط بكثير.

[InvestingAnswers Feature : 7 ETFs for Profiting From Commodities]

على أي حال ، إذا كان الصندوق هو رغبتك ، يمكنك التفكير في مجموعة من الخيارات تتراوح من تلك التي تركز على بعض السلع فقط لتلك تقدم عرضًا أوسع وأكثر توازناً. يجب أن يكون مستشار الاستثمار قادراً على مطابقة احتياجاتك مع الاستثمار المناسب.

ومع ذلك ، وكما هو الحال مع أي استثمار ، فإن قرار ما إذا كنت تريد المشاركة في هذا السوق هو الذي ستقوم به. في هذا الصدد ، قد تكون المعرفة القليلة بالتاريخ الماضي مفيدة ، على الرغم من عدم وجود ضمان على الإطلاق بأن التاريخ سيعيد نفسه.

تعلم دروس التاريخ

كانت 11 سنة من عام 1992 حتى عام 2002 غير نمطية ، لأن هذا لم يكن الوقت المناسب بشكل خاص للاستثمار في السلع. ارتفع مؤشر داو جونز الصناعي بنسبة 168٪ خلال تلك السنوات ، في حين أن المؤشرات التي تتبعت أسعار السلع الأساسية كانت ثابتة نسبيًا. ما كان أكثر ما يلفت الانتباه عن هذه الفترة هو أن معدل التضخم على مستوى البيع بالتجزئة ، والذي تم قياسه من قبل مؤشر أسعار المستهلك الأمريكي (CPI) ، بلغ متوسطه 2.44٪ فقط في السنة ، وهو أطول امتداد منذ الحرب العالمية الثانية.

السنوات الأربع القادمة من خلال عام 2006 ، شهدت مؤشرات أسعار السلع ضعف تقريبًا. حدث كل هذا على الرغم من حقيقة أن الأسعار على مستوى التجزئة لا تزال أقل من 3 ٪ في المتوسط. كان هذا وقتًا مواتيًا للسلع بشكل عام ، حيث تفوقت بشكل قوي على سوق الأسهم. في ذلك الوقت ، بدأ المستثمرون في ملاحظة الطلب المتزايد على بعض السلع ، وخاصة النفط الخام ، من قبل الاقتصادات الناشئة بسرعة في الصين والهند.

# - ad_banner_2- # أصبح الاتجاه أكثر وضوحا في عام 2007 ، وأثار تقريبا حلقة ذعر من الاستثمار. كانت هذه حالة كلاسيكية لما أطلق عليه اسم الوفرة اللاعقلانية وكان تأثيره هو رفع مؤشرات السلع بنحو 70٪ بحلول منتصف عام 2008.

في ذلك الوقت من عام 2008 ، تسبب الركود العالمي والأزمات المالية المصاحبة في حدوث انخفاض الطلب على المنتجات التي تؤدي إلى انخفاض حاد في المؤشرات. كان الذهب ، الذي يعتبر ملاذاً آمناً في أوقات الأزمات ، استثناءً ملحوظاً للاتجاه الهابط.

ما يمكن تعلمه من تاريخ هذه الفترات الهامة هو أن أولئك الذين يستثمرون في سوق السلع قد يحاولون التغلب على هدف متقلب. ، قادرة على كل من العوائد الاستثنائية وخيبات الأمل السريعة.

المخاطر المرتبطة للاستثمار السلعي

كتعميم ، قد تكون سوق السلع واحدة من أصعب المجالات التي يمكن للمستثمر الجديد فهمها. فمن ناحية ، تم وصفه بأنه تحوط ضد التضخم غير المتوقع ، والذي يمكن أن يكون ناتجًا عن حروب وجيزة ، أو اضطرابات في أنماط الطقس ، أو انخفاض قيمة العملة ، أو الظهور المفاجئ لاقتصادات ذات سيادة. وكلمة المنطوق "غير المتوقعة" في هذا السياق تميل إلى الانتقاص من قيمتها كاستثمار يعتمد عليه.

[

InvestingAnswers Feature : 3 طرق بسيطة يمكن للجميع التحوط ضد التضخم] علاوة على ذلك ، فإن أسعار السلع هي لا يتأثر فقط بالعوامل الأساسية للعرض والطلب ، ولكن أيضًا بتأثير المستثمرين أنفسهم ، الذين يراهنون في الواقع على السعر المستقبلي لكل منتج. قد يؤدي الاندفاع غير العقلاني من الوفرة أو الموجة المفرطة من التشاؤم إلى تقلب الأسعار إلى مستويات تتجاوز المستويات الواقعية.

ومع ذلك ، على الرغم من عوامل الخطر هذه ، كانت هناك فترات في الدورة الاقتصادية عندما أثبتت الاستثمارات في السلع أنها عالية مربحة.

إذا كان هذا مناسبًا لك ، فمن المستحسن توخي الحذر الشديد في توقيت تحركك الأولي ، ونوع مركبة الاستثمار التي تختارها ودرجة تعرضك لها.