لا تشتري الأسهم الموزعة ما لم تكن تعرف هذه الأشياء 10 ... |
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
لا توجد أشياء كثيرة يمكنك شراء ذلك يعطيك أموالك مرة أخرى.
فكر في الأمر: متى كانت آخر مرة قامت فيها سيارتك بكتابة شيك؟
هل أرسلت محطة الوقود إليك المال من وقت لآخر؟
ماذا عن متجر الأحذية؟
حسناً ، هناك شيء واحد يمكنك شرائه والذي سوف يعيد: أسهم الأسهم .
أسهم الأسهم هي أسهم الشركات التي تعطي جزءًا من أرباحها الفصلية إلى المساهمين ، وهذا هو جذابة جدا للمستثمرين الذين يريدون دفق من الدخل الذي لا ينطوي على العمل للرجل. هذا هو بالضبط ما يكتبه زميلي أيمي كاليستري في رسالة ديلي صك الراتب ، والتي تساعد الآلاف من المستثمرين كل شهر مع صرف شيكات أرباح ربع سنوية مربحة ، وحتى شهرية.
ليست كل الأسهم الموزعة إذا كان قد تم إنشاؤها على قدم المساواة ، فستكون إيمي هي أول من يخبرك بها.
هناك بعض المصطلحات التي تحتاج إلى معرفتها قبل أن تشتري لنفسك إحدى هذه الهدايا التي تستمر في العطاء. يمكنك العثور على هذه الأشياء وأكثر من ذلك في قاموسنا المالي ، مع الآلاف من المصطلحات سهلة الفهم.
توزيعات أرباح مؤهلة مقابل توزيعات أرباح عادية
توزيعات أرباح مؤهلة هي توزيعات أرباح مؤهلة للحصول على ضريبة أرباح رأس المال. ضرائب أرباح رأس المال عادة ما تكون أقل من ضرائب الدخل العادية ، مما يعني أن الأرباح المؤهلة يمكن أن توفر لك المال. عائد عادي هو عائد غير مؤهل للحصول على ضريبة أرباح رأس المال.
لكي تكون أرباحًا مؤهلة ، يجب أن تأتي الأرباح من شركة أمريكية (أو شركة أجنبية مؤهلة) ، يجب ألا يتم إدراجها كأرباح غير مشروط مع مصلحة الضرائب الأمريكية ، ويجب أن تستوفي فترة الحجز المطلوبة. بصفة عامة ، تكون فترة الإحتجاز 60 يومًا على الأقل للأسهم العادية و 90 يومًا للأسهم الممتازة و 60 يومًا للصندوق المشترك بتوزيع الأرباح.
الأرباح الموزعة
الأرباح الموزعة هي أرباح ، عادةً ما تكون مفضلة أسهم ، يجب أن تدفع قبل أي أرباح أخرى على الأوراق المالية الأخرى للمصدر. يُطلق على المخزون المفضل الذي لا يحمل عائدًا تراكميًا "المفضَّل المستقيم". غالباً ما يكون معدل التراكمي المفضل مُعدلاً أعلى قليلاً من العائد بدلاً من النسبة المستوية المفضلة لأن التراكمي المفضل يحمل مخاطر عدم تلقي أرباح منتظمة.
على سبيل المثال ، لنفترض أن شركة XYZ تصدر الأسهم المفضلة بتوزيعات ربع سنوية تراكمية لكل سهم. تمتلك شركة XYZ أيضًا أسهمًا مشتركة مع توزيعات أرباح قدرها 0.50 دولار أمريكي للسهم الواحد. الآن ، لنفترض أن التدفق النقدي للشركة XYZ قد حقق نجاحًا ، وقام مجلس الإدارة بتعليق دفعات الأرباح. نظرًا لأن الأسهم المفضلة لها توزيعات تراكمية ، فبمجرد أن تستأنف الشركة XYZ توزيعات أرباحها ، يجب عليها أولاً "اللحاق" بمبالغ أرباح الأسهم الفائتة إلى التراكمي المفضل قبل أن تدفع الأرباح إلى الأسهم العادية. يجب أن تفعل هذا حتى لو لم تعلق بشكل كامل الأرباح المفضلة. تخفيضها يخلق التزامات مماثلة.
أرباح السهم
توزيعات الأرباح لا تأتي دائمًا نقدًا ؛ في بعض الأحيان تكون في شكل أسهم أكثر.
بالنسبة للشركة ، تعتبر أرباح الأسهم طريقة لتجنب استخدام النقد ، وبالنسبة للمستثمر ، فإنها تشبه إلى حد كبير الاستثمار في الاستثمار. ومع ذلك ، من المهم ملاحظة أن أرباح الأسهم تزيد من عدد الأسهم القائمة ، مما قد يؤثر على ربحية السهم. تكون معظم توزيعات الأرباح النقدية ربع سنوية ، ولكن يتم دفع أرباح الأسهم عمومًا على فترات متقطعة.
العائد الموزع
العائد هو توزيعات الأسهم كنسبة مئوية من سعر السهم:
أرباح الأسهم = الأرباح السنوية / سعر السهم الحالي
لاحظ العلاقة العكسية: إذا ارتفع سعر السهم ، ينخفض العائد ، والعكس بالعكس.
توزع عائدات الأرباح إنتاجية الاستثمار ، والبعض يرى أنه مثل سعر الفائدة المكتسب على الاستثمار. ويمكنهم أيضًا الإشارة إلى موعد بيع الاستثمار. على سبيل المثال ، إذا ارتفع سهم شركة XYZ وتراجع عائد توزيعات الأرباح إلى 2٪ مثلاً ، فقد تفكر في بيع الأسهم وإعادة استثمار الأموال في سهم آخر بنسبة 10٪ ، مما سيزيد من دخل أرباحك السنوية.
تاريخ الإعلان ، تاريخ التسجيل ، تاريخ الأرباح السابقة
إليك بشكل عام كيف يتم إنشاء الأرباح. أولاً ، يقوم مجلس الإدارة بمراجعة الأداء المالي للشركة وتوفرها النقدي ويقرر الإعلان عن توزيع الأرباح (عادةً عن طريق البيان الصحفي). يسمى اليوم الذي يعلنون فيه توزيعات الأرباح تاريخ الإعلان. سيشير الإعلان أيضًا إلى أن المساهمين فقط الذين يمتلكون الأسهم في تاريخ معين (تاريخ السجل) سيحصلون على الأرباح.
بعد أن تقوم الشركة بتعيين تاريخ السجل أو البورصة أو الجمعية الوطنية لتجار الأوراق المالية (NASD) تعيين تاريخ الأرباح السابقة (عادة قبل يومي عمل قبل تاريخ السجل). في تاريخ الأرباح السابقة ، ينخفض سعر السهم بقيمة التوزيعات المدفوعة. إن التاريخ المستحق الدفع هو التاريخ الذي تدفع فيه الشركة عائدًا فعليًا.
خطة إعادة الاستثمار (DRIP)
يحب الكثير من الأشخاص كفاءة التشغيل التلقائي ، حتى عندما يتعلق الأمر ببعض أشكال الاستثمار. ومن أفضل الأمثلة المشاركة في خطة إعادة استثمار الأرباح (DRIP) ، والتي تتيح للمستثمرين استخدام حصص أرباح الشركات تلقائياً لشراء المزيد من أسهم الشركة ، غالبًا بسعر مخفض. على سبيل المثال ، سوف تدفع لك توزيعات أرباح بقيمة 1.00 دولار ربع حصة من أسهم بقيمة 4.00 دولار.
كانت برامج DRIPs في الأصل ترعاها الشركة للموظفين ، ولكن اليوم ، تقدم مئات الشركات خطط DRIP لأي شخص ، وهي طريقة رائعة لتحويل عدد قليل من الأسهم المدفوعة الأجر في الكثير من الأسهم المدفوعة من دون بذل الكثير من الجهد.
استراتيجية توزيع الأرباح Dividend Capture
استراتيجية توزيع أرباح الأسهم هي عملية شراء ورقة مالية لتوزيع أرباحها ، واستيعاب الأرباح ، ثم بيع الأوراق المالية لشراء واحدة أخرى على وشك دفع عائد. من خلال القيام بذلك ، يتلقى المستثمرون دفقًا ثابتًا من دخل توزيعات الأرباح بدلاً من انتظار حيازة فرد لدفع عوائده العادية.
على سبيل المثال ، بدلاً من شراء الأسهم والانتظار طوال العام لأربع دفعات أرباح ربع سنوية ، سوف يقوم المستثمر بشراء السهم قبل تاريخه بدون أرباح وبيعه بعد 61 يومًا. ثم كان يحرث المال في شركة أخرى على وشك دفع عائد كبير. بافتراض فترة احتجاز مدتها 61 يومًا ، سيحصل هذا المستثمر على ستة توزيعات أرباح خلال العام (365 يومًا مقسومًا على 61 يساوي 6) بدلاً من أربعة - وهذا هو أرباح أكثر بنسبة 50٪ من نفس الدولارات!
The Investing Answer:
إن أسهم الأسهم هي بالفعل هدية تستمر في العطاء ، ولكنك تفهم دائمًا نوع الأرباح التي تتلقاها ولا تتوقف عن النظر إلى استثماراتك لمجرد أنها تدفع الأرباح. يمكنك دومًا أن تطلب من الوسيط أو المستشار المالي الخاص بك عن عوائد وأرباح الأسهم الخاصة ، ولكن إذا كنت تريد ذلك مباشرة من فم الحصان ، يمكنك العثور على كل ما تحتاج إلى معرفته عن أرباح الشركة في قسم علاقات المستثمرين موقع المصدر الأسهم وحتى في 10-Q أو 10-K (عادة قرب النهاية). أيضا ، تأكد من الاشتراك في التنبيهات الصحفية من الشركات المفضلة لديك ، ثم ستجد ما يحدث مع عائد عندما تفعل بقية وول ستريت.
