كيف ارتفعت ديون المستهلك الأمريكي بنسبة 6٪؟

ما وراء الزيادة في الديون الاستهلاكية؟

ووفقًا لتقرير صدر مؤخرًا عن مكتب Credit Experié ، ظهرت مؤشرات على أن الأميركيين بدأوا في تحمل المزيد من الديون الاستهلاكية ، مما عكس الاتجاه الذي استمر لمدة خمس سنوات والذي بدأ بالأزمة المالية.

في عام 2013 ، أعلن مكتب الائتمان عن زيادة بنسبة 46٪ في قروض حقوق الملكية ، وزيادة بنسبة 19٪ في منشآت بطاقات الائتمان ، وزيادة بنسبة 19٪ في قروض السيارات ، وزيادة بنسبة 5٪ في قروض الرهن العقاري الجديدة.

ما هي الاستنتاجات التي يمكن استخلاصها من هذه البيانات؟ من الأفضل مراجعة السياق مع البيانات الأخرى التي يوفرها بنك الاحتياطي الفيدرالي في نيويورك.

أصحاب المنازل الإنفاق مرة أخرى

الزيادة الكبيرة في إقراض حقوق المساهمين في المنازل قد تعكس العديد من الأشياء. بالنسبة لأصحاب المنازل ، فإنه يشير إلى أن قيم منازلهم قد ارتفعت إلى الحد الذي توجد فيه حقوق ملكية كافية تسمح لهم بالاستفادة منه. الزيادة في الأرباح على السلاسل مثل Home Depot و Lowe تقترح أن هذه الخطوط تُجرى لتحسينات المنازل. كما أنه يمثل انعكاسًا لانخفاض أرصدة HELOC لعدة سنوات ، والذي نتج عن التأثير العكسي لانهيار أسعار المساكن من أزمة الإسكان.

منشأ بطاقة الائتمان ترتفع

في الواقع ، بدأت منشآت بطاقات الائتمان الجديدة في الارتفاع بعد انخفاض كبير في الفترة من عام 2007 إلى عام 2010 ، عندما انخفض عدد الحسابات المفتوحة في غضون 12 شهراً من حوالي 240 مليون إلى 140 مليون. هذا الرقم هو الآن أكثر من 200 مليون مرة أخرى. ذهب ثلثا المنشئات لرئيس والمستهلكين أفضل. هذا مثير للاهتمام بشكل خاص. يأتي هذا الإنفجار في الأصول بعد انخفاض متعدد السنوات في أكثر من 90 يومًا من التخلف عن السداد ، والذي كان 14.5٪ من الحسابات وانخفض إلى 9.5٪. هذا هو عكس عدد الحسابات المغلقة خلال 12 شهرًا. ارتفعت تلك في الأزمة المالية ، ثم انخفض مرة أخرى إلى وضعها الطبيعي ، ويسقط مرة أخرى.

البنوك تعزز التسويق

وتشير إلى أن البنوك استبعدت أسوأ مخاطر المستهلك ، وجمعت أو باعت هذا الدين ، وأصبحت أكثر عدوانية في تسويق المستهلكين مرة أخرى. ويشير أن ثلث المنشورات الجديدة إلى المستهلكين غير الرئيسيين يشير إلى أن البنوك تشعر بالارتياح تجاه شريحة المستهلكين هذه مرة أخرى ، وعلى استعداد لتحمل المخاطر عليهم. وقد يساعد ذلك أيضًا في تفسير مبيعات المتجر من المستوى نفسه إلى أسفل التي شوهدت في المقرضين غير المتعثرين مثل مخازن الدفع واليوم على مدار الأرباع القليلة الماضية.

مبيعات السيارات تواصل المتداول

الزيادة في قروض السيارات ليست مفاجئة على الإطلاق. لقد حققت صناعة السيارات الجديدة والمستعملة أداءً جيدًا حتى في هذا الانتعاش الضعيف. وكما قال لي صديق تنفيذي للإعلانات ، فإن الإعلان التلقائي هو دائمًا أول من يسترد عافيته. وبالتالي ، مع زيادة مبيعات السيارات ، من المنطقي أن تزيد قروض السيارات أيضًا.

رسائل مختلطة على الرهون العقارية

يمكن أن تكون بيانات الرهن العقاري خادعة. لا يزال عدد حالات حبس الرهن والإفلاس الجديدة يشهد قيعان جديدة منذ الأزمة المالية. مبيعات المنازل الجديدة ، مبيعات المنازل القائمة ، أرباح من بناة المنازل - البيانات من هذه الفئات هي في كل مكان. ويجري شراء الكثير من المنازل المتعثرة من قبل المضاربين ، لذلك قد يمثل بعض زيادات الرهن العقاري. قد يكون أجزاء أخرى منه مشتري المساكن حقيقية الحصول على قرض عقاري كما استقرت أسعار المساكن في منطقتهم الجغرافية. الكثير من ما يحدث في مساحة التسعير المنزلية يعتمد بشكل كبير على الجغرافيا. الصفقات في كاليفورنيا ونيفادا ليست جذابة كما هو الحال في أتلانتا ، على سبيل المثال.

الحد الأدنى: بشكل عام ، يبدو أن الأميركيين يأخذون ديوناً جديدة لأول مرة منذ سنوات. إذا كانت حجة ما بعد التصادم التي اقترضنا طريقنا نحو الازدهار صحيحة ، يبدو أننا نفعل ذلك مرة أخرى.

صورة المشتري السيارة عبر Shutterstock