هل أنت سيئة مع المال؟ قد يكون السبب في جيناتك

تشير مجموعة متنامية من الأبحاث إلى أن "الحس العام" لحواسنا هو في كثير من الأحيان … جيد ، هراء.

ولهذا السبب يفضل الأشخاص الذين يستخدمون اليد اليمنى الوقوف في الجانب الأيمن في مطعم ماكدونالدز ، حتى إذا كانت الخطوط إلى اليسار بها عدد أقل من الأشخاص. أو يقلل الناس وزن الرجل إلى حد كبير إذا ما قيل له إنه راقص وليس سائق شاحنة. أو لماذا من المرجح أن نحكم على شخص آخر بأنه "كريم ومهتم أكثر" إذا كنت تحضر فنجاناً من القهوة الدافئة عندما تقابلهم. هذا غريب.

وعندما يتعلق الأمر بالمال ، فهذه مشكلة.

يظهر التمويل السلوكي كيف أن الصفات المتينة في بيولوجيتنا أو المشفرة في برنامج عقلنا اللاواعي تجعلنا نعثر على أموالنا. ربما ساعدتنا غريزة "النضال أو الهروب" على الخروج من الكهوف ، لكنها تثبت مسؤولية في "وول ستريت".

يقول الباحثون إنه لا يوجد شيء يمكنك فعله لتجنب هذه المفاهيم الخاطئة. إنها متأصلة فينا ، ويجب أن تخدم وظيفة مفيدة أو لم تكن قد تطورت في المقام الأول. ولكن عندما يتعلق الأمر بالمال ، فإن المفتاح هو "إنشاء مجموعة من الآليات الخاصة بكيفية التحكم في نفسك" ، كما أخبرني الخبير في السلوكيات مئير ستاتمان ذات مرة.

قد تكون هذه التحيزات خاطئة ، ولكن الخبر السار هو أنها خاطئة بشكل متوقع. في ما يلي عدد قليل من المشاهدين:

نحن فقراء جدا

يشعر البشر بمزيد من الألم عند فقدان شيء ما أكثر من فرحنا بفوز مماثل - حيث أن خسارة 1000 دولار تؤثر علينا أكثر من كسب 1000 دولار. يطلق الباحثون على هذا "النفور من الخسارة".

كان من الصعب فهم ذلك عندما حاول أقرب أسلافنا البقاء على قيد الحياة في سيرينجيتي. ولكن في العالم الحديث - على سبيل المثال ، عند إدارة محفظتك - يمكن أن يؤدي النفور من الخسارة إلى بيع أسهم غارقة عندما يكون اللعب الأفضل على المدى الطويل هو الانتظار.

هذا يأتي للعب بطريقة أبسط يشارك الشخص العادي في سوق الأوراق المالية: مساهماتك 401 (ك). هل تعلمت مساهمتك الكاملة لنفسك ولصاحب عملك؟ إذا لم يكن كذلك ، فلماذا لا؟ إنها أموال مجانية من رب عملك ، معفاة من الضرائب وستدفع - أسفل الخط. المشكلة هي يشعر كأننا نخسر المال من رواتبنا المنزلية.

حل واحد: أخرجها عن متناول أيدينا من خلال المشاركة التلقائية. وكما لاحظ الاقتصاديون السلوكيون كاس سونستاين وريتشارد ثالر ، فإن 401 (k) تخطط حيث يحتاج المشاركون إلى المشاركة بنسبة 68٪ من المشاركة بعد 36 شهرًا من العمل ؛ خطط التسجيل التلقائي ، حيث يتعين على المشاركين اختيار عدم المشاركة ، لديهم نسبة مشاركة 98٪.

نحن جميعا فوق المتوسط

نحن ندرك أننا نعيش في بحيرة وريغون من بحيرة غاريسون كايلور: "عندما تكون جميع النساء قويات ، كل الرجال يتمتعون بحسن المظهر ، وجميع الأطفال فوق المتوسط."

يقول الباحثون إن الإفراط في الثقة يؤدي إلى تضخيم نظرتنا إلى أنفسنا وإلى قراراتنا. وجدت الدراسات باستمرار أن الرجال المغايرين جنسياً يبالغون في تقدير عدد الشركاء الجنسيين الذين لديهم ، في حين أن النساء يقلّلن من شأنهن - وهو أمر لا يمكن أن يكون صحيحاً من الناحية الحسابية ، وربما يتكلم أكثر عن التوقعات الثقافية (على سبيل المثال ، الرجال منحلون ، والنساء ليسوا) الحقائق.

لكن هذا الاتجاه يمكن أن يكون خطيراً في الأسواق المالية ، كما اكتشف المتداولين خلال الأزمة المالية عام 2008. "الإفراط في الثقة هو السبب الأكبر للأخطاء بالنسبة للمدراء التنفيذيين … هناك تصور بأنهم يقتلون الضعفاء ، وإذا أظهروا أي نقص في الثقة فيمكن تدميرهم" جوزيف هالينان ، صحفي حائز على جائزة بوليتزر ومؤلف كتاب "لماذا نرتكب الأخطاء قال لي في مقابلة عام 2010.

يحتاج معظم تجار وول ستريت ومسؤولي الشركات إلى أخذ درس من ملكهم جميعهم: وارن بافيت. "إذا قرأت خطاباته السنوية ، فإنه يعترف بعبارات بسيطة للغاية مما يجعل بعض الأخطاء الكبيرة. وهذا أمر مثير للغاية في عالم الشركات ، ”قال هالينان. يمكن لجرعة من التواضع أن تقطع شوطا طويلا نحو تخليص أنفسنا من فائض الثقة.

فتيلة القطيع

لا نرى تقريبًا كما نعتقد. تريد أن تحقق؟ خذ الاختبار في هذا الفيديو. اتبع التعليمات حذر جدا:

إذا فاتك الكشف الكبير عن العرض الأول - كما فعلت - فذلك لأننا كنا معتادين للنظر في اتجاه مختلف. هذه خدعة قديمة مثل التوجيه الخاطئ للساحر ، لكن الافتراض اللاواعي يكلفنا المال بشكل ثابت. أي مندوب مبيعات يستحق الملح يعرف ذلك: عندما تسير في السيارة لشراء سيارة ، إذا كنت قد عرضت لأول مرة نموذجا خارج نطاق سعرك ، فإنك تميل في النهاية إلى شراء سيارة أكثر تكلفة مما كنت تخطط له. لقد كنت "على استعداد" لدفع المزيد من المال.

نحن نحمل بعض الاتجاهات ، مثل "الرعي" - بشكل حرفي ، بعد الحشد. ربما ساعد ذلك البشر مرة في الهروب من مفترس خطير (يجب أن يكون هناك بعض السبب في أن الجميع يهربون ، ولكن في عالم المال اليوم ، فإنه يجعلنا نسيء السوق: عندما نبيع منخفضًا ونشتره مرتفعًا. بدلا من ذلك ، فإن ميلنا هو القيام بالعكس. وهذا واضح في استطلاع دالبار السنوي الذي يقارن أداء المستثمرين مع أداء السوق. على مدى العقدين الماضيين ، عاد مؤشر ستاندارد آند بورز 500 بمعدل 8.2٪ في السنة ؛ ومع ذلك ، كان متوسط ​​عوائد المستثمرين أقل من نصف ذلك.

يكتب دانييل كانيمان الحائز على جائزة نوبل ، الذي كان رائداً في الاقتصاد السلوكي مع آموس تفرسكي ، في كتابه "التفكير والسرعة والبطيء" الذي نعمل فيه على مستويين: النظام 1 بديهي وغير واع ، والنظام 2 متعمد ومبتكر. النظام الأول يحكم المجثم ، "على الرغم من أن النظام 2 يعتقد أنه هو المكان الذي يكون فيه العمل" ، كما يكتب كاهنمان.

عندما يكون النظام 2 قوياً ، نمسك بزلاقات كهذه: "كم من كل حيوان فعله موسى على السفينة؟" (الجواب: لا شيء ، لأن نوح كان قائد هذه السفينة. ولكن معرفتنا بالقصص الكتابية ستحلل السؤال تلقائياً نحن نفتقد أشياء مثل هذه ، كبيرة وصغيرة ، في كل وقت.

ماذا سنفعل حيال ذلك؟ وكما تقترح مراجعة نيويورك تايمز للكتاب: "بالنسبة لأولئك الذين لا يهتمون إلا بمطابقة كاهمانمان على سؤال مالكولم جلادويل ، فهذا هو: إذا كان لديك 10،000 ساعة من التدريب في بيئة سريعة الاستجابة يمكن التنبؤ بها - الشطرنج ، مكافحة الحرائق ، التخدير - ثم وميض. في جميع الحالات الأخرى ، فكر ".

اقرأ المزيد على Investmentmatome:

تطبيقات العالم الحقيقي للتمويل السلوكى

هل التمويل السلوكي وتأثير الاستثمار يصنعان علاقات جيدة؟

Investmentmatome Book Club: 'The Rational Animal: How Evolution Made Us Smarter Than We Think ”

توضيح بريان يي.