تعريف الاستثمار النشط & مثال

ما هو:

عكس الاستثمار السلبي ، الاستثمار النشط هو إستراتيجية استثمارية تدافع عن التداول والأفق قصير الأجل.

كيف يعمل (مثال):

استراتيجيات الاستثمار النشطة بشكل عام ترفض الاتجاهات طويلة الأجل والتركيز على الأرباح قصيرة الأجل ، في حين يؤكد المستثمرون السلبيون أن تحركات الأسعار طويلة الأجل مهمة وكثيرا ما يمكن التنبؤ به. هذا هو السبب في أن المستثمرين النشطين يستخدمون التحليلات الكمية والتقنية في كثير من الأحيان ، بما في ذلك تحليل النسب وتحليل الرسم البياني للأوراق المالية والتدابير الرياضية الأخرى لتحديد ما إذا كان سيتم الشراء أو البيع. من المرجح أن يعتمد المستثمر السلبي بشكل أكبر على التحليلات والتقييمات الأساسية لإمكانات الاستثمار على المدى الطويل ، وهو الأفق الاستثماري النموذجي للمستثمر السلبي. يمكن أن يكون الأفق الاستثماري النشط للمستثمر شهوراً أو أياماً أو حتى ساعات أو دقائق.

لماذا الأمر يهم:

أكبر ميزة للاستثمار النشط هي أن المستثمرين يمكنهم الاستفادة من عمليات الركض على المدى القصير والفرص الأخرى. يجادل المستثمرون السلبيون بأن هذه الحوادث عشوائية ولا يمكن الاعتماد عليها ، على الرغم من أنهم يمثلون الخبز والزبدة. في نهاية المطاف ، تؤثر الأهداف الشخصية للمستثمر ، وتحمل المخاطر وحجم المحفظة بشكل كبير على اختيار استراتيجية سلبية أو نشطة. وعلى الرغم من أن المديرين السلبيين يتمتعون بمتابعة كبيرة ومخلصة بين المستثمرين ، فإن معظمهم يشجعون حتى أكثر المستثمرين سلبيين على أخذ صفحة من المستثمرين النشطين والتعرف على وفهم أساليب الإدارة الفعالة ، والبقاء على استثماراتهم الحالية ومعرفة كيفية قراءة الرسوم البيانية للسهم مع ذلك ، يميل الاستثمار النشط إلى أن يكون أكثر خطورة ، ويفشل المديرون النشطون في كثير من الأحيان في مطابقة أو تجاوز المؤشرات التي يتم فيها استثمار المديرين السلبيين. لا يتبنى العديد من المستثمرين النشطين فرضية الأسواق الفعالة ، والتي تقول إن أسعار الأوراق المالية عشوائية وتعكس بالفعل جميع المعلومات المتاحة. وبدلاً من ذلك ، فإنهم يعتقدون أن المعلومات المالية والاقتصادية والديموغرافية يمكن أن تشير في الواقع إلى الطريقة التي ستذهب بها الأسهم.

يتطلب الاستثمار النشط عمومًا مزيدًا من الوقت والتعليم أكثر من الاستراتيجيات السلبية ، وهناك جدل كبير حول ما إذا كانت العوائد الكلية للمحفظة كبيرة أكثر تأثرا بكيفية تخصيص الحافظة بدلا من الأوراق المالية المحددة المختارة (واختيار الأسهم هو مجال للمستثمر النشط). غالبًا ما يكون الاستثمار النشط أكثر تكلفة: فهو يتطلب عادةً أكثر في عمولات التداول ورسوم الاستشارات ، ويمكن أن يكون له فوائد ضريبية أقل عندما تكون معدلات ضرائب أرباح رأس المال قصيرة الأجل أعلى من معدلات مكاسب رأس المال طويلة الأجل.