5 خطوات للعثور على الأسهم الرابحة وتجنب الخاسرين | يشارك منتجو الأسهم الفائزون ببعض الاستراتيجيات الشائعة. كلنا نود التدقيق في البيانات المالية للشركات. نحن جميعا نحب تقارير تشريح الأرباح لمعرفة قيمة الأسهم مقارنة مع نظرائه. ولكن عندما يتعلق الأمر باختيار الأسهم الصحيحة ، لدي خمس خطوات إضافية أتخذها للحصول على ميزة الفوز.

يتم أرشفة الإصدارات الصوتية من هذه المكالمات على موقع الشركة في قسم علاقات المستثمرين. قد تكون محظوظًا وتجد إصدارات منسوخة عرضية على موقع seekalpha.com أو مواقع أخرى.

سأشرح سبب وجود ثلاثة أرقام مهمة. إذا كنت تستمع إلى ثلاث مكالمات ، وتلاحظ أنها غيرت لحنها من الربع إلى الربع فيما يتعلق بالمشاكل العنيدة التي "سيتم إصلاحها قريباً" ، يجب عليك التساؤل عما إذا كانت هذه المشكلة يمكن إصلاحها أم سيتم إصلاحها. من ناحية أخرى ، أنا أحب فرق الإدارة التي لا تفي بوعدها في إجراء المكالمات والإفراط في التنفيذ في التنفيذ. خلاصة القول هي أن تتبع تقدم الشركة بمرور الوقت هو السبيل الوحيد لتطوير الثقة في فريق إدارتهم.

2. ما الذي يقوله القطيع؟

لا يمكنك محاربة المد. إذا تعرضت إحدى الشركات إلى تحليل صحافي أو تشاؤمي سلبي ، فمن المحتمل أن تنخفض الأسهم (وتواصل هبوطها) بينما يستوعب المستثمرون التعليق الواقعي. أنت بحاجة إلى التحلي بالصبر - انتظر حتى تشعر بالتأثير والقطيع يعمل من خلالهم.

ليس لدي أي مشكلة في الشراء في المخزونات التي تعاني من مشكلة ، طالما أعتقد أنه يمكن حل المشكلات بالفعل. وفقط عندما أقنع أن كل ضغوط البيع قد انتهت ، أمضي أموالي التي كسبتها بشق الأنفس. كقاعدة عامة جيدة ، انتظر حتى يتأرجح السهم احتياطيًا قليلاً. ربما تكون قد فاتتك المرحلة الأولى من الانتعاش في نهاية المطاف ، ولكنك أقل عرضة للقبض على محاولة صيد السكين المتساقطة

3. هل يضع المطلعون أموالهم في الأماكن التي يكون فيها فمهم؟

لا أحد يفهم شركة أو آفاقها أفضل من فريق الإدارة الذي يشغلها. لهذا السبب يجب أن تسبح دائمًا في نفس اتجاه المطلعين على الشركة. شراء الأسهم عندما يشتري المطلعون ، ويذهبون في حالة تأهب قصوى إذا كانوا يبيعون.

بالطبع ، يبيع بعض المطلعين على بواطن الأمور لأنهم مضطرون لذلك ، ليس لأنهم يريدون ذلك - وخاصة مديري الشركات الذين لديهم الكثير من ثرواتهم المقيدة في أسهم الشركة. عند تحليل معاملة من الداخل ، تأكد من وضعها في السياق المناسب. إن المطلع من الداخل الذي يبيع بشكل روتيني نسبة 1٪ من حصته الإجمالية بين الحين والآخر ربما يكون مجرد تنويع خارج أسهم الشركة. ولكن إذا قام هذا المطلعين من الداخل بشكل مفاجئ ببيع 25٪ من ممتلكاته / صفحتها ، فإن ذلك قد يكون علامة حمراء كبيرة على أن الشركة تتجه نحو المتاعب.

على سبيل المثال ، رئيس شركة الطاقة النظيفة

First Solar (ناسداك: FSLR) أغرقوا 119 مليون دولار من أسهم شركته في الأسابيع الثلاثة الأولى فقط من مارس 2011. إذا كنت في عجلة من أمرنا للاستثمار في هذه الشركة بعد أن جعل شخص من وضعه الداخلي من هذا النوع بيعًا كبيرًا ؟ لا سبيل إلى ذلك. هناك العديد من الأدوات المجانية عبر الإنترنت لتتبع التداول من الداخل ، بما في ذلك قائمة تداول Finiviz.com من الشركات الأمريكية ومخطط نشاط Market Insider لنشاط CNBC.

# -ad_banner_2 - #

4. هل يبدو السوق جشعًا؟ أو خوف؟

إنها قاعدة مكشوفة على نطاق واسع أنه لا يمكنك الوقت في السوق. لست متأكدا من هذا صحيح. من تجربتي ، لقد فقدت المال على الأسهم عند شرائها بعد أن كان السوق قد حقق نجاحًا جيدًا. وعلى النقيض من ذلك ، لقد قمت عمومًا بتحسين عمليات الشراء في الأسهم عندما تم سحبها من قبل سوق أضعف.

لهذا السبب أميل إلى البحث عن الأسهم التي يجب شراؤها عندما يكون أداء السوق ضعيفًا - والبحث عن أسباب للبيع الموجودات الحالية عندما يكون أداء السوق جيدًا. يمكن أن ترتفع أسعار الأسهم المرتفعة في المدى القصير ، ولكن عليك أن تنتبه إلى الاتجاهات التاريخية طويلة المدى.

على سبيل المثال ، شهدت شركة المعدات الثقيلة

Caterpillar (NYSE: CAT) ارتفاع أسهمها من 30 دولارًا في صيف 2009 إلى 110 دولارات حديثة. يشعر المستثمرون بالدهشة من حقيقة أن شركة كاتربيللر تتوقع أن تحقق ربحًا قياسيًا يبلغ 8 دولارات للسهم الواحد في عام 2012 ، على الرغم من أن الشركة لم تحقق أبدًا أكثر من 5.66 دولارًا أمريكيًا للسهم في أي عام من تاريخها ، كما أن متوسط ​​أرباح شركة كاتربيللر للسهم على مدار السنوات العشر الماضية فقط 3.66 دولار. سعر السهم الحالي مرتفع جدًا بالنسبة إلى متوسط ​​الأرباح ، لذا يبدو شراء الأسهم الآن (أو حتى التمسك بالأسهم الحالية) محفوفًا بالمخاطر بشكل كبير بمجرد أن يبدأ المستثمرون بالتركيز على العودة في النهاية إلى الأرباح النموذجية. 5. هل يراهن الكثير من المستثمرين ضد هذا السهم؟

لا أحب الخلاف. هذا هو السبب في أنني أتجنب المخزونات التي لديها اهتمام قصير للغاية. قد يكون هؤلاء البائعين على المكشوف خاطئين ، وقد تكون الشركة على ما يرام ، لكن من المستحيل عادة معرفة ما يعرفون أنه يجعلهم متجهين إلى الأسفل. لذا فإن الاستثمار في الأسهم ذات العوائد القصيرة هو بمثابة مراهنة في لعبة بطاقة في الظلام.

يمكن العثور على معلومات حول عدد الأسهم التي يملكها البائعون على موقع وول ستريت جورنال ، و shortsqueeze.com ، و Nasdaq.com ، و في أماكن أخرى.

قد يبدو كل هذا مستهلكًا للوقت ، ولكن من الضروري أن تحاول اختيار الأسهم الفائزة. ولا تتوقف العملية بمجرد أن تضغط على "شراء". بعد الشراء ، ما زلت بحاجة لمراقبة ممتلكاتك للحصول على مؤشرات على وقت البيع. هذه المؤشرات - سواء كانت تقييمات ثرية للغاية ، أو سوق في الآونة الأخيرة ، أو بيع مكثف من الداخل ، أو اهتمام قصير متصاعد - يجب أن تعطي حقيقة للتحقق من ممتلكاتك. ونبقيك على الجانب الفائز من الصفقة.

[InvestingAnswers Feature: 7 Red Flags That Say It's Time to Sell.]