15 النسب المالية يجب على كل مستثمر أن يستخدمه
اÙÙضاء - عÙÙ٠اÙÙÙÙ ÙÙÙر٠اÙØاد٠ÙاÙعشرÙÙ
يمكن أن تساعد النسب المالية في فهم الكميات الهائلة من المعلومات التي يمكن العثور عليها في البيانات المالية للشركة. صياغات.
إن معرفة كيفية انتقاء أجزاء صغيرة من المعلومات المهمة ، وجمعها مع أجزاء صغيرة أخرى من المعلومات وتفسير الرقم الناتج هو أكثر من كونه فنًا. ولكن لا شك في أن أحد أهم الفنون التي يجب على المستثمر أن يمارسها. لبدء رحلتك إلى تحليل النسبة ، ستحتاج إلى بيانات مالية موحدة للشركة ، موجودة في شركة بحجم 10-K ومتوفرة مجانًا على SEC موقع الكتروني. البيانات المالية الثلاثة الأكثر أهمية هي بيان الدخل ، الميزانية العمومية وبيان التدفقات النقدية. تتبع هذه أسفل قبل المضي قدما.
في حين أن هناك نسب مالية قليلة ، يستخدم المستثمرون حفنة منهم مرارا وتكرارا. هذه النسب 15 هي أدوات لا غنى عنها يجب أن تكون جزءًا من عملية بحث كل مستثمر.
__________________________________________________________________
نسب الأسعار
تُستخدم نسب الأسعار للحصول على فكرة عما إذا كان سعر السهم معقولاً أم لا. وهي سهلة الاستخدام وبديهية بشكل عام ، ولكن لا تنسى هذا التحذير الرئيسي: نسب الأسعار هي مقاييس "نسبية" ، مما يعني أنها مفيدة فقط عند مقارنة نسبة شركة واحدة إلى نسبة شركة أخرى أو نسبة الشركة إلى نفسها مع مرور الوقت ، أو نسبة الشركة إلى معيار.
1) نسبة السعر إلى الربحية (P / E)
ما تحتاجه: بيان الدخل ، أحدث سعر للسهم
المعادلة: نسبة السعر إلى العائد = سعر السهم / الأرباح لكل حصة
ماذا يعني ذلك: فكر في نسبة السعر إلى الأرباح كالسعر الذي ستدفعه مقابل 1 دولار من الأرباح. إن القاعدة العامة جداً جداً هي أن تداول الأسهم بسعر P / E "منخفض" يمثل قيمة ، على الرغم من أن تعريف "منخفض" يختلف من صناعة إلى أخرى.
[InvestingAnswers Feature: P / E Ratio - A True Measure of Profits؟]
2) PEG Ratio
What you need: Income Statement، Most Recent Stock Price
The formula: نسبة PEG = (نسبة P / E) / النمو السنوي المتوقع في الأرباح لكل سهم
ما يعنيه: تستخدم نسبة PEG التنسيق الأساسي للنسبة P / E للبسط ثم تنقسم من خلال النمو المحتمل لـ EPS ، الذي سيكون عليك تقديره. قد يبدو النسبان متشابهين للغاية ولكن نسبة PEG قادرة على أخذ نمو الأرباح المستقبلية بعين الاعتبار. والقاعدة الشائعة جدًا هي أن أي نسبة PEG أقل من 1.0 تعتبر قيمة جيدة.
3) نسبة السعر إلى المبيعات
ما تحتاجه: بيان الدخل ، أحدث سعر للسهم
المعادلة: نسبة السعر إلى المبيعات = سعر السهم / المبيعات السنوية لكل سهم
ما يعنيه: مثل P / E أو P / B ، فكر في P / S باعتباره السعر الذي ستدفعه مقابل 1 دولار من المبيعات. إذا كنت تقارن بين شركتين مختلفتين وترى أن نسبة P / S لشركة واحدة هي 2x والآخر هي 4x ، فمن المنطقي معرفة سبب استعداد المستثمرين لدفع المزيد مقابل الشركة مع P / S من 4X. تعتبر نسبة P / S أداة رائعة لأن أرقام المبيعات تعتبر موثوقة نسبياً بينما يمكن التعامل بسهولة مع بنود قائمة الدخل الأخرى ، مثل الأرباح ، وذلك باستخدام قواعد محاسبية مختلفة.
4) نسبة السعر إلى الكتاب (P / B)
ما تحتاجه: الميزانية العمومية ، أحدث سعر للسهم
المعادلة: نسبة P / B = سعر السهم / القيمة الدفترية لكل سهم
ماذا يعني ذلك: القيمة الدفترية (BV) مدرجة بالفعل في الميزانية العمومية ، إنها تحت اسم مختلف: حقوق المساهمين. الأسهم هي جزء من الشركة التي يمتلكها أصحابها (أي المساهمين) حرة وواضحة. إن ﻗﻴﻤﺔ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﻳﺔ ﺑﺤﺴﺐ ﻋﺪد اﻷﺳﻬﻢ اﻟﻘﺎﺋﻤﺔ ﻳﻤﻨﺤﻚ اﻟﻘﻴﻤﺔ اﻟﺪﻓﺘﺮﻳﺔ ﻟﻠﺴﻬﻢ.
ﻣﺜﻞ P / E ، ﺗﻌﺘﺒﺮ ﻧﺴﺒﺔ P / B أﺳﺎﺳﺎً ﻋﺪد اﻟﺪوﻻرات اﻟﺘﻲ ﻳﺘﻌﻴﻦ ﻋﻠﻴﻚ دﻓﻌﻬﺎ ﻟﺤﻘﻮق اﻟﻤﻠﻜﻴﺔ. ومثل P / E ، هناك معايير مختلفة لما يجعل نسبة P / B "عالية" أو "منخفضة".
[InvestingAnswers Feature: Don't Be misled By P / E Ratio]
5) Dividend Yield
What you need: Income Statement، Most Latest Stock Price
The formula: Dividend العائد = توزيع الأرباح للسهم الواحد / السعر لكل سهم
ما يعنيه: توزيعات الأرباح هي الطريقة الرئيسية التي تعيد بها الشركات الأموال إلى مساهميها. إذا كانت الشركة تدفع عائدًا ، فسيتم إدراجه في الميزانية العمومية ، أعلى الخط السفلي مباشرةً. يتم استخدام عائد التوزيعات لمقارنة الأسهم المختلفة التي تدفع الأرباح. بعض الناس يفضلون الاستثمار في شركات ذات عوائد ثابتة ، حتى لو كانت عوائد التوزيعات منخفضة ، بينما يفضل البعض الاستثمار في الأسهم ذات العائد المرتفع.
[InvestingAnswers Feature: Decoding the Dividend Yield Formula]
6) نسبة توزيعات األرباح
ما تحتاجه: بيان الدخل
المعادلة: نسبة توزيعات األرباح = توزيعات األرباح / صافي الدخل
ما يعنيه: نسبة األرباح الموزعة يسمى توزيعات الأرباح نسبة توزيع الأرباح. بعض الشركات تحافظ على نسبة دفع ثابتة ، في حين أن البعض الآخر يحاول الحفاظ على عدد ثابت من الدولارات تدفع كل عام (مما يعني أن نسبة الدفع سوف تتذبذب). تضع كل شركة سياسة توزيع الأرباح الخاصة بها وفقًا لما تعتقد أنه يحقق أفضل مصلحة لمساهميها. يجب أن يراقب مستثمرو الدخل عن كثب التغييرات في سياسة توزيع الأرباح.
__________________________________________________________________
نسب الربحية
نسب الربحية تخبرك بمدى جودة الشركة في تحويل العمليات التجارية إلى أرباح. الربح هو المحرك الرئيسي لسعر الأسهم ، وهو بلا شك أحد أكثر المقاييس التي يتم متابعتها عن كثب في مجالات الأعمال والتمويل والاستثمار.
7) العائد على الأصول (ROA)
ما تحتاجه: بيان الدخل ، الميزانية العمومية
المعادلة: العائد على الأصول = صافي الدخل / متوسط إجمالي الأصول
ما يعني: تقوم الشركة بشراء الأصول (المصانع ، والمعدات ، وما إلى ذلك) من أجل إجراء أعمالها. يخبرك ROA مدى جودة الشركة في استخدام أصولها لكسب المال. على سبيل المثال ، إذا أبلغت الشركة A عن دخل صافٍ بقيمة 10000 دولار وتمتلك أصولًا بقيمة 100000 دولار ، فإن العائد على الاستثمار يبلغ 10٪. في مقابل 1 دولار أمريكي من الأصول التي يمتلكها ، يمكن أن يحقق أرباحًا بقيمة 0.10 دولارًا سنويًا. مع ROA ، أعلى أفضل.
8) العائد على حقوق الملكية (ROE)
ما تحتاجه: بيان الدخل ، الميزانية العمومية
المعادلة: العائد على حقوق الملكية = صافي الدخل / المتوسط حقوق المساهمين
ما يعنيه: الأسهم هي كلمة أخرى للملكية. يوضح لك ROE مدى جودة الشركة في مكافأة مساهميها لاستثمارهم. على سبيل المثال ، إذا أبلغت الشركة ب عن دخل صافٍ بقيمة 10000 دولار ، وكان لحملة الأسهم لديهم 200000 دولار في الأسهم ، فإن العائد على حقوق المساهمين يبلغ 5٪. مقابل كل دولار واحد من المساهمين في الأسهم الخاصة ، تحقق الشركة أرباحًا قدرها 0.05 دولارًا سنويًا. كما هو الحال مع ROA ، كلما كان أعلى أفضل.
9) هامش الربح
ما تحتاجه: بيان الدخل
المعادلة: هامش الربح = صافي الدخل / المبيعات
ماذا تعني: هامش الربح يحسب كم من إجمالي مبيعات الشركة يتدفق حتى النهاية. وكما تعلمون ، فإن الأرباح الأعلى أفضل لحاملي الأسهم ، كما هو هامش الربح المرتفع (و / أو المتزايد).
__________________________________________________________________
نسب السيولة
تشير نسب السيولة إلى مدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها قصيرة الأجل. تعتبر السيولة مهمة لشركة ما لأنه عندما تكون الأوقات عصيبة ، فإن الشركة التي ليس لديها سيولة كافية لسداد ديونها قصيرة الأجل قد تضطر إلى اتخاذ قرارات غير مواتية من أجل جمع الأموال (بيع الأصول بسعر منخفض ، الاقتراض بأسعار فائدة مرتفعة ، بيع جزء من الشركة لمستثمر نسر ، وما إلى ذلك).
10) النسبة الحالية
ما تحتاجه: الميزانية العمومية
المعادلة: النسبة الحالية = الموجودات الجارية / الخصوم المتداولة
ما يعنيه: مقاييس النسبة الحالية قدرة الشركة على دفع التزاماتها قصيرة الأجل مع أصولها قصيرة الأجل. إذا كانت النسبة أكثر من 1.0 ، فإن الشركة لديها أصول قصيرة الأجل أكثر من الديون قصيرة الأجل. ولكن إذا كانت النسبة الحالية أقل من 1.0 ، فإن العكس هو الصحيح وقد تكون الشركة عرضة لمطبات غير متوقعة في الاقتصاد أو مناخ الأعمال.
11) النسبة السريعة
ما تحتاجه: الميزانية العمومية
المعادلة: النسبة السريعة = (الموجودات الحالية - المخزون) / الخصوم المتداولة
ماذا تعني: النسبة السريعة (المعروف أيضا باسم نسبة اختبار الحمض) يشبه النسبة السريعة في أنه مقياس لمدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها المالية قصيرة الأجل. ومع ذلك ، فإنه يأخذ المفهوم خطوة واحدة أخرى. النسبة السريعة تدعم المخزون لأنها تفترض أن عملية بيع المخزون قد تستغرق عدة أسابيع أو شهور. تأخذ النسبة السريعة في الاعتبار فقط تلك الأصول التي يمكن استخدامها لدفع ديون قصيرة الأجل اليوم.
__________________________________________________________________
نسب الديون
تركز هذه النسب على صحة المنشأة على المدى الطويل ، لا سيما تأثير رأس المال والبنية المالية على الأعمال: 12) نسبة الديون إلى حقوق الملكية ما تحتاجه: الميزانية العمومية المعادلة: نسبة الديون إلى حقوق الملكية = إجمالي المطلوبات / إجمالي حقوق المساهمين ما يعنيه: إجمالي المطلوبات وإجمالي حقوق المساهمين كلاهما موجود في الميزانية العمومية. تقيس نسبة الدين إلى حقوق الملكية العلاقة بين مبلغ رأس المال الذي تم اقتراضه (أي الدين) ومقدار رأس المال المساهم من قبل المساهمين (أي الأسهم). بشكل عام ، مع زيادة نسبة الدين إلى حقوق الملكية ، يصبح الأمر أكثر خطورة لأنه إذا أصبح غير قادر على الوفاء بالتزامات ديونه ، فسوف يضطر إلى الإفلاس. 13) نسبة تغطية الفائدة ما تحتاجه: بيان الدخل المعادلة: نسبة تغطية الفائدة = الأرباح قبل الفوائد والضرائب / الفوائد ما يعنيه: يتم العثور على كل من العائد قبل احتساب الفائدة والضرائب (دخل التشغيل) ومصاريف الفوائد في بيان الدخل. نسبة تغطية الفائدة ، والمعروفة أيضًا باسم أوقات الفائدة المكتسبة (TIE) ، هي مقياس لمدى قدرة الشركة على الوفاء بالتزاماتها الخاصة بدفع الفائدة. إذا لم تكن الشركة قادرة على دفع ما يكفي لسداد الفوائد ، فسوف تضطر إلى الإفلاس. أي شيء أقل من 1.0 هو عادة علامة على وجود مشكلة.
