لماذا أتحول عن ظهري على عوائد أرباح بنسبة 20٪ ... ويجب عليك أيضًا؟

كونك مستثمر دخل متعطش ، عائدات أرباح عالية للغاية مغرية.

لقد وجدت الأسهم التي تدفع عوائد أرباح 14.3 ٪ … 15.1 ٪ … وحتى 19.6 ٪. العوائد السنوية التي يبدو أن أعلىها جيدة للغاية لدرجة يصعب معها تصديقها ، ولكن الأوراق المالية التي تعرضها هي استثمارات مؤكدة.

كانت الشركات التي تقف وراء هذه التوزيعات متينة منذ سنوات. ولم تكن أسعار أسهمها متقلبة على مر السنين أيضاً.

في الواقع ، كان هؤلاء دافعو الأرباح المرتفعة العائد الأفضل في السوق خلال الطفرة العقارية. لم يستطع المستثمرون الحصول على ما يكفي من هذه المسرحيات المربحة.

قد يكونوا قد تعرضوا للضغط خلال التمثال العقاري ، لكنهم استعادوا شعبيتها بسرعة بمجرد أن بدأ الاقتصاد في التعافي.

أتحدث عن الشعبية صناديق الاستثمار العقاري العقاري (M-REITs).

يستثمر هذا السلالة الخاصة من صناديق REIT بأسعار فائدة قصيرة الأجل قصيرة ويستثمر في مجمعات الرهن العقاري المدعومة من Fannie Mae و Freddie Mac (والتي بدورها تدعمها العم سام) في معدلات أعلى على المدى الطويل.

ولكن على الرغم من أنها تقدم عائدات جيدة في الأرقام المزدوجة ، ما زلت لا أشتريها.

الدروس المستفادة من عرض إعادة تمويل الرهن العقاري الخاص بي

في العام الماضي ، خدمتي الرهن العقاري ، Wells Fargo (NYSE: WFC) ، بدأ الاتصال بي. لم أكن متأخرا عن مدفوعات الرهن العقاري الخاصة بي. على العكس تماما - لم أتأخر أبداً عن سداد الرهن العقاري خلال 17 عامًا.

لقد أرادتني إعادة تمويل رهن عقاري الحالي. بمجرد أن زحفت من خلال العرض ، أدركت أنه صفقة جيدة بالنسبة لي.

لم تكن Wells ستقوم بتحصيل رسوم تقديرية - فقد كانت قد قامت بالفعل بالواجب المنزلي لإظهار أن لدي أكثر من 50٪ من الأسهم في الصفحة الرئيسية. ولم تكن هناك أي رسوم أخرى ، خفية أو غير ذلك ، لإعادة تمويل ديوني القائمة.

بسعر فائدة أقل للرهن العقاري لمدة 15 عاما ، أتيحت لي الفرصة لتوفير الكثير من المال مع فاتورة شهرية أصغر.

ولكن هذا لم يكن خطتي. أدركت أن بإمكاني سداد المبلغ الحالي ، ودفع رأس مال إضافي إضافي على القرض ، وحلق ما يقرب من ست سنوات من حياة رهن عقاري.

أود أن أنقذ عشرات الآلاف من الدولارات في مدفوعات الفائدة وسداد الرهن العقاري في تقريبا تسع سنوات. يبدو وكأنه لا يفكر.

# - ad_banner_2- # ولكن شيئا عن العرض ازعجني. لذلك فقط لتأكيد ، اتصلت صديق لي الذي يستخدم للعمل كوسيط الرهن العقاري.

سؤالي الأول له كان: "ما في ذلك لويلز فارجو؟ لماذا يعطونني هذه الصفقة؟"

شرح أن هناك ندرة في الرهون العقارية الجديدة عالية الجودة. البنوك التي أصدرت رهونات عقارية تحتاج إلى قروض عقارية جديدة جيدة لإعادة تجميعها وبيعها.

كان لدي تصنيف ائتماني أعلى من 800. كان لدي وظيفة. لم يسبق لي أن فاتت دفع الرهن العقاري وكان الكثير من الأسهم في بيتي. لقد كنت مرتبطًا بجودة عالية

وبطبيعة الحال ، كان سؤالي الثاني:

"من يخسر في هذه الصفقة؟"

أحد الخاسرين ، كما أوضح ، هو المستثمرون الذين يملكون دخل الدخل من حسابي الأصلي الرهن العقاري. عن طريق سداد قرض الرهن العقاري الخاص بي في وقت مبكر ، قمت بقطعها عن 13 سنة أخرى من 6٪ - فائض مدفوعات فائدة.

أما الخاسر الآخر فيمكن أن يكون المستثمر الجديد الذي اشترى قروض الرهن العقاري الخاصة بي. بعد استخدامها في تدفقات الدخل المرتفع التي تغذيها نسبة عالية من قروض الرهن العقاري ، كان عليها أن تستقر على عائدات أقل بكثير على استثماراتها.

هذا هو بالضبط ما تشاهده M-REITs. تذكر ، انهم يستثمرون في مجمعات الرهن العقاري. كما تنخفض معدلات الرهن العقاري ، وكذلك دخلهم.

قصتي إعادة التمويل - اللعب في جميع أنحاء البلاد - ليست سوى واحدة من الأسباب التي تجعل REITs الرهن العقاري شعبية مثل Annaly Capital Management (NYSE: NLY) > و وكالة رأس المال الأمريكية (ناسداك: AGNC) كان أداؤها أقل من السوق في الأشهر الماضية.

فيما يلي رسم بياني لـ Market Vectors Mortgage REIT ETF (NYSE: MORT) - التي تتبع REITs الرهن العقاري - مقارنة مع مؤشر S & P 500.

ما هو التالي ل REITS الرهن العقاري

على الرغم من دفع عوائد تصل إلى 19.1 ٪ ، فقد كان أداء صناديق REIT العقارية منخفضا بشكل كبير في السوق في الأشهر القليلة الماضية.

قد تستمر صناديق الرهن العقاري في النضال إذا استمر انخفاض أسعار قروض الرهن العقاري الجديدة أو المعاد تمويلها. وإلى أعلى ، أعلنت الحكومة للتو عن خطة جديدة لمساعدة أصحاب المنازل تحت الماء على إعادة تمويل رهونهم العقارية. إنها خطوة قد تؤدي إلى المزيد من التأثير على M-REITs.

وقد خفضت Annaly بالفعل أرباحها الفصلية إلى 0.60 دولار من 0.65 دولار للسهم الواحد. لقد تمكنت أمريكان كابيتال من الحفاظ على عائدها في الوقت الحالي. لكنني أشعر أن كلا التوزيعات من المرجح أن ترى تعديلات في الأسعار أكثر من أن ترى النمو.

The Investing Answer: على الرغم من أنني أعتقد أنه في يوم ما ، فإن هذه الصناديق M-REIT ستضيف إضافة لطيفة إلى محفظة أموالي الحقيقية داخل حسابي. ديلي رانك مستشار ، في الوقت الراهن أنا واضح. وإلى أن يبرد السوق وترتفع أسعار الفائدة ، أعتقد أنه من الأفضل ترك هذه الأوراق المالية ذات العائد المرتفع وحدها.