الأصول البديلة: الاستثمار ما بعد الأسهم والسندات والنقد

وقد تزايد الاهتمام بالاستثمار في الأصول البديلة - كما يقول أهل الصناعة - منذ الأزمة المالية.

على سبيل المثال ، ألحق الركود الكبير الأذى بحملة الأسهم وشراء السندات على حد سواء مع انخفاض أسعار الأسهم وانخفاض العائدات (الفائدة المدفوعة) على السندات الجديدة. لكن سعر الذهب ارتفع من حوالي 800 دولار للأونصة في أكتوبر 2008 إلى أكثر من 1900 دولار للأونصة في أغسطس 2011.

لكن هذا متأرجح ومنذ ذلك الحين صعدت سوق الأسهم إلى ثاني أطول سوق صاعد في التاريخ ، في حين انخفض سعر الذهب إلى 1080 دولار للأونصة في ديسمبر 2015 ، قبل الارتفاع في القيمة مرة أخرى. يمكن للاستثمارات البديلة أن تكون وسيلة قوية لتنويع محفظة ، ولكنها تحمل مخاطر وأضطرابات أعلى بكثير في القيمة.

ما يجب الحذر من

معظم المستثمرين لن يتاجروا بجدية في الاستثمارات البديلة ، وهذا أمر طيب - غالباً ما تكون الأسهم محفوفة بالمخاطر ويتم تنظيمها على نحو ضئيل ، على كل حال. وهذا يعني أنه قد يكون من الصعب الحصول على الشفافية بشأن التسعير ، أي معرفة ما إذا كانت هذه الأصول تستحق بالفعل ما تدفعه أو تحصل على أموال. ألتس أيضا أكثر "غير سائلة" ، مما يعني أنها أكثر صعوبة في العودة إلى النقد. بيع 1000 دولار في الأسهم من الأسهم المتداولة علنا ​​أمر سهل نسبيا. تسعير وبيع عملة نقدية أو ألبوم نادر يبلغ 1000 دولار ، أقل من ذلك.

لذا يلزم توخي الحذر: يوصي المستشارون الماليون بأن لا تشكل الاستثمارات البديلة أكثر من 10٪ من أي محفظة ، وفقًا لمسح عام 2016 الذي شاركت في رعايته جمعية التخطيط المالي.

الأنواع الشائعة من الأصول البديلة

معظم اللاعبين في عالم المضاربة هؤلاء هم مستثمرون مؤسساتيون أو أغنياء جداً. قد تكون سمعت عن صناديق التحوط ، وهو استثمار بديل يستخدم في الغالب أدوات مالية أكثر خطورة مثل المشتقات لتحقيق التوازن - أو التحوط - ضد مخاطر السوق الأخرى. لكن قواعد الحكومة تتطلب أن يحصل مستثمرو صناديق التحوط على 200 ألف دولار على الأقل في كل من العامين الماضيين ، أو أن يحصلوا على أصول بقيمة 1 مليون دولار باستثناء أماكن إقامتهم الأساسية. الأسهم الخاصة - فكر في المستثمرين الملاك الذين وضعوا الملايين في الشركات الناشئة - هو أيضا بعيد المنال بالنسبة للمستثمر العادي ، إلا إذا كنت تملك خيارات الأسهم الموظف في شركة خاصة قبل الطرح العام الأولي.

الأصول البديلة للمستثمر المشترك تشمل:

• العقارات: الاستثمار العقاري هو شراء الممتلكات لتوليد الدخل ، بدلا من استخدامها كسكن. يمكن أن يكون شراء عقار لكسب إيجار نقدي أو شراء أسهم في صناديق الاستثمار العقاري ، والتي تستثمر في الشركات التي تمول أو تدير العقارات التجارية. يمكن للمستثمرين شراء صناديق REIT المتداولة علانية من خلال وسيط على الإنترنت. (هل تريد معرفة المزيد؟ راجع هذا الدليل حول الاستثمار العقاري.)
• بيتكوين و cryptocurrencies أخرى: قفزت بيتكوين من أقل من 1،000 دولار إلى ذروة بلغت حوالي 20،000 دولار في عام 2017 ، مما جذب الكثير من الاهتمام من المستثمرين. لكن الكثيرين في صناعة الخدمات المالية يعتقدون أن هناك العديد من الأسباب التي تدعو إلى الحذر من نهوضها.
• السلع: فالأبقار أو الذرة أو النفط أو الذهب أو المواد الخام الأساسية الأخرى التي تزرع أو تُستخرج من السلع هي سلع ، وشراءها وبيعها أمر محفوف بالمخاطر لأن السعر يمكن أن يتذبذب على نطاق واسع لعدة أسباب. يمكن للجفاف أن يرفع سعر الذرة ، أو أن قرار منظمة البلدان المصدرة للبترول (أوبك) بحفر المزيد يمكن أن يخفض سعر النفط. يمكن للمستثمرين الوصول إلى هذه الأسواق من خلال الصناديق المشتركة أو الصناديق المتداولة في البورصات التي تركز على السلع.
• مقرضات الند للند (P2P): تقود شركات إقراض P2P ، التي تقودها شركات مثل Lending Club و Prosper ، مستثمرين من القطاع الخاص إلى استثمار أموال نقدية في الشركات غير المصرفية التي تقدم قروضاً تجارية وشخصية. ويشعر النقاد بالقلق من أن هذا النوع الجديد من الإقراض لم يتم اختباره بعد من جراء الانكماش الاقتصادي.

تشمل الأنواع الأخرى من الاستثمارات البديلة العملات من خلال تداول العملات الأجنبية أو أرصدة الكربون أو الفن أو الطوابع أو غيرها من المقتنيات التي من المحتمل أن ترتفع قيمتها بمرور الوقت.

كيف تستثمر في alts

بعض وسطاء التداول عبر الإنترنت لديهم تداول محدود في أصول بديلة أو أموال مرتبطة بهم. ولكن بالنسبة للعديد من الأصول البديلة ، فأنت بحاجة إلى الشراء مباشرة من مديري الأموال وشركات إدارة الثروات.سيحمل ذلك رسومًا أعلى ، والتي ستختلف اعتمادًا على الأصل.

اللوائح التنظيمية أقل شيوعًا من الأشكال الأكثر تقليدية للاستثمار مثل الأسهم والسندات ، وكمية المعلومات العامة لتقييم قيمة الأصل غير المشروع. إن معرفة السوق والمخاطر المحتملة لأي فئة أصول بديلة من المحتمل أن تتطلب مزيدًا من الواجبات المنزلية (التخمين) للمستهلك. لذا فإن الحذر "الحذر من المشتري" يكون صحيحًا بشكل خاص إذا دخلت في عالم الاستثمار البديل.

ماذا بعد؟

• تريد اتخاذ إجراء؟

  استثمار الآن: أفضل الوسطاء للتداول في العقود الآجلة

• تريد الغوص أعمق؟

  أعرف قبل الشراء: استثمارات بديلة

• تريد استكشاف ذات الصلة؟

  تفهم استثمارات عقارية