دروس وارن بافيت 3 لجعلك مستثمرًا أفضل

قبل عشر سنوات ، تحدّى وارين بوفيت أي مستثمر لاختيار صندوق من صناديق التحوط من شأنه أن يهزم مؤشر ستاندرد أند بورز 500 على مدى العقد المقبل. وكان هدف الملياردير المستثمر الرئيسي هو إثبات أن الأموال المستثمرة بشكل سلبي في صندوق المؤشرات يمكن أن تضرب النقود التي تدار بفعالية ، بعد احتساب جميع الرسوم الإدارية.

واعترف الرجل الذي خطفه على الرهان بالهزيمة هذا الربيع. هذا درس قوي ومجاني للمستثمرين الأفراد وتذكير بأن كل الامتيازات لا تذهب إلى أولئك الذين يستطيعون الاستثمار في صندوق تحوط.

رهن بافيت مع مدير الاستثمار تيد سييدز ، الذي اختار صندوق صناديق التحوط. حتى نهاية عام 2016 ، حصل صندوق سيدس على ما يقدر بنحو 22 ٪ بعد رسوم الإدارة ، مقارنة مع 85 ٪ لمؤشر ستاندرد آند بورز 500. بالنسبة لشركة Seides ، ارتفعت رسوم الإدارة لما يصل إلى 60٪ من إجمالي العائد ، مما يشير إلى أنه كان قادرًا على كسب حوالي 55٪ قبل استخراج الرسوم.

ولم يقتصر المؤشر على التغلب على صندوق صناديق التحوط على أساس الرسوم بعد دفع الرسوم فحسب ، بل سحقها أيضًا على أساس الرسوم المسبقة. والرسوم المفروضة ؛ وينص الرهان على أنه كان على "سايدز" اختيار صندوق صناديق التحوط ، مما يعني طبقتين من رسوم الإدارة. حولت كل هذه الرسوم أداء Seides اللائق قبل الرسوم إلى عوائد باهتة.

في الآونة الأخيرة ، أشار بافيت إلى أنه سيكون مهتمًا بتكرار الرهان. وقفز أحد مديري الاستثمار في الشركة ، لكن بوفيت البالغ من العمر 87 عاما تراجع بعد ذلك بوقت قصير ، مستشهدا بسنه عندما تنتهي صلاحية الرهان خلال 10 سنوات. ومع ذلك ، أشار الرئيس التنفيذي لشركة بيركشاير هاثاواي: "لا شك في أن مؤشر ستاندارد آند بورز 500 سيحقق أداءً أفضل من تحقيق الغالبية العظمى من المدراء المحترفين لعملائهم بعد الرسوم" ، وفقًا لتقرير سي إن بي سي.

ثلاث وجبات سريعة كبيرة للمستثمرين الأفراد

كان أحد أهداف بافيت مع رهانه هو تعليم المستثمرين الأفراد بعض الأمور المتعلقة بسوق الأوراق المالية وكيفية كسب المال. ما يسمى "أوراكل أوف أوماها" كان منذ فترة طويلة خط حكمة ، وهنا ثلاثة أشياء ينبغي على المستثمرين أخذها من رهان بافيت.

1. لا يجب أن تكون غنياً لكسب عوائد جيدة

كل شخص قادر على الاستثمار لديه القدرة على الاستثمار في صندوق مؤشرات منخفض التكلفة. ونسب المصروفات على الصناديق المتداولة في البورصات والصناديق المشتركة التي تتبع مؤشر ستاندرد آند بورز 500 منخفضة ، وقد أصبحت الرسوم أرخص في السنوات الأخيرة ، وغالباً ما تكون أقل من 0.1٪ في السنة. إنهم يقارنون جيداً بصناديق التحوط - ما يسميه بافت "الحشدان 20 و 20" - والتي عادة ما تأخذ 2٪ من أصولك المستثمرة كل عام بغض النظر عن كيفية أداء الصندوق و 20٪ من الأرباح إذا حققت أداءً جيداً. بعبارة أخرى ، تقدم صناديق التحوط نصيحة باهظة الثمن ، لكنها عادة ما تكون أقل من قيمة صندوق المؤشرات الذي يمكن للأفراد العثور عليه بسعر رخيص.

»هل تريد ضرب أهداف الادخار على الميزانية؟ توفر الأداة المجانية نصائح مخصصة

2. يمكن أن يعمل الاستثمار السلبي على السحر

جزء من سر رهان بافيت هو أنه في الواقع مستثمر سلبي في صندوق المؤشر ، يشتري في بداية الرهان ثم يحتفظ به خلال 10 سنوات. إنه لا يتداول بنشاط - والذي أظهر أنه يضر بشدة بالعوائد - وهذا يعطيه ميزة على أولئك الذين يتاجرون في السوق ويخرجون منه كل يوم ، في محاولة لتوقيت مشترياتهم.

تظهر الأبحاث أن الاستثمار السلبي يدق 83٪ إلى 95٪ من المديرين النشطين في أي سنة. هذا هو الفوز الكبير للمستثمرين الأفراد الذين يستطيعون ببساطة وبسهولة التغلب على المهنيين الذين يستخدمون الأموال.

3. مواصلة الاستثمار في الأوقات العصيبة

بدأ بافيت رهانه قرب نقطة قياسية عالية في السوق في عام 2007 ، مباشرة قبل انهيار الاقتصاد وتضررت الأزمة المالية. ومع ذلك ، فإن مؤشر ستاندرد آند بورز 500 يضرب بسهولة صندوق صناديق التحوط. الآن ، ضع في اعتبارك ما إذا كان بافيت يشتري الأسهم مع هبوط السوق وإضافة إلى موقعه عندما كانت الأسهم رخيصة. كان من شأنه أن يسحق المحترفين فقط عن طريق إضافة المال على فترات منتظمة.

لم يتم السماح بهذه الاستراتيجية بموجب شروط الرهان ، ولكن هذا لا يمنع المستثمرين الأفراد من استخدامه. وهذا يتيح لك الاستفادة من قوة متوسط ​​تكلفة الدولار ، والشراء في السوق على فترات منتظمة واستخدام الانكماش في السوق كفرصة لشراء الأسهم بسعر أرخص.

مثل خطة بافيت البسيطة للمستثمرين الأفراد؟ من السهل البدء في الاستثمار في الصناديق السلبية مثل التي يستخدمها Buffett وتعلم كيفية التغلب على مديري الاستثمار ذوي الأسعار المرتفعة بتكلفة منخفضة.