Venture Capitalist Definition & Example
Venture Capitalist
جدول المحتويات:
What is is:
Venture capitalists provide التمويل (يسمى رأس المال الاستثماري) للشركات الناشئة التي يرون أنها استثمارات واعدة ، ولكنها بخلاف ذلك غير قادرة على الحصول على قروض الأعمال. ينشط أصحاب رأس المال المغامر في المقام الأول في قطاع التكنولوجيا.
كيف يعمل (مثال):
يتطلع الرأسماليون المغامرون إلى استثمار الأموال في الشركات الناشئة التي يعتقدون أنها تنطوي على عائدات عالية. ولهذا السبب ، فإن الرأسماليين المغامرين يمنحون رأس المال الاستثماري عموماً شرطين: أن يكون لديهم ملكية في الشركة تتناسب مع حصة رأس المال الاستثماري الذي يقدمونه (غالباً ما تكون الملكية بنسبة 50٪ أو أكثر) ؛ وأنهم يحصلون على معدل العائد على أموالهم المستثمرة بما يتناسب مع الخطر.
إذا كان الرأسمالي المغامر يشعر أن استثماره في شركة سيحقق عوائد ثابتة ومتسقة عاما بعد عام ، فمن المرجح أن يحافظ على حصته في الملكية في الشركة. ومع ذلك ، ففي العديد من الحالات ، يحافظ أصحاب رأس المال المغامر على ملكيتهم للشركة فقط إلى أن تصبح الشركة جاهزة لإصدار الاكتتاب العام الأولي (أو الاكتتاب العام الأولي) أو بيعها إلى المشتري. في هذه الحالة ، يقوم الرأسمالي المغامر ببيع ملكيته للعائدات من الاكتتاب العام ، أو إلى المشتري حسب الحالة. وهذا يسمح له لاحقا بأخذ الأموال التي قام بها والبحث عن شركات ناشئة جديدة تستثمر فيها.
للتوضيح ، لنفترض أن بوب ، وهو صاحب رأس مال مغامر ، يجتمع مع مديري شركة XYZ الناشئة. بعد أن رأى عمليات XYZ الحالية وخطط أعمال بعيدة المدى ، قرر بوب استثمار مليون دولار في XYZ. وبالمقابل ، يتم منح شركة Bob تلقائيًا ملكية بنسبة 50٪ في الشركة بالإضافة إلى عائد سنوي يبلغ 25٪ على الأموال التي استثمرها مقابل المخاطر التي يعرف أنه يتعامل معها. بعد عام واحد ، نجحت XYZ في الوصول إلى مستوى الإنتاجية والتدفق النقدي الإيجابي الذي يسمح لها بالبقاء على قيد الحياة. قرر مجلس الإدارة ، إلى جانب بوب ، أنه من الأفضل جمع الأموال لمواصلة التوسع من خلال إصدار الاكتتاب العام الأولي. يتلقى بوب في وقت لاحق مبلغ 1.25 مليون دولار (1 مليون دولار استثمرها مبدئياً بالإضافة إلى العائد بنسبة 25٪).
لماذا يهم:
أصحاب رؤوس الأموال الاستثماريّة يمكن أن يخدموا الشركات المبتدئة من خلال توفير التمويل لهم بسهولة ليس. الميزة بالنسبة لشركة ناشئة هي أن هذا الخيار موجود إذا لم يتم منح قرض. إن ميزة رأس المال الاستثماري هي أنه من خلال المخاطرة والاستثمار في شركة في مرحلة مبكرة ، قد يحقق عوائد مربحة للغاية على استثماراته في حال نجاح الشركة. ميزة ثانوية أنه يحق له الحصول على حصة ملكية في الشركة ، وبالتالي ، صوت في كيفية إدارة الشركة.
