تعريف قطاع الإعفاء الضريبي & مثال

ما هو:

في الاستثمار ، القطاع المعفى من الضرائب هو مجموعة من الأدوات المالية التي تدفع فائدة معفاة من الضرائب. ومع ذلك ، فإنه يشير أيضًا إلى المنظمات غير الربحية ، المعفاة من الضرائب.

كيف يعمل (مثال):

نفترض أن John Doe يريد تخفيض فاتورة الضرائب عن طريق الاستثمار في أدوات معفاة من الضرائب. فبدلاً من شراء أوراق مالية معفاة من الضرائب ، يمكنه الاستثمار في صندوق مشترك أو صندوق استثمار متداول يستثمر في مجموعة متنوعة من الأدوات في القطاع المعفى من الضرائب. وهذا يسمح لجون بتنويع استثماراته ولكن مع الاحتفاظ بمحفظة معفاة من الضرائب.

غالباً ما تكون الإعانات الخيرية للمنظمات غير الربحية قابلة للخصم من الضرائب ، وعادة لا تضطر المنظمات التي تتلقى تلك الهدايا إلى دفع ضرائب على تلك الهدايا (بسبب حالة الإعفاء من الضرائب).

سبب أهميتها:

على الرغم من أن المستثمرين الخاضعين للحد الأدنى من الضرائب البديلة قد يكون مطلوبًا لدفع الضرائب على الأدوات في قطاع الإعفاء الضريبي ، إلا أن الإعفاء من الضرائب يعني أن العديد من المستثمرين في الحكومة الفيدرالية - تستفيد الأقواس المؤقتة بشكل خاص من الاستثمار في هذا القطاع.

كما هو الحال في معظم الاستثمارات ، يخضع المستثمرون في قطاع الإعفاء من الضرائب إلى الائتمان ومعدلات الفائدة والنداء ومخاطر السوق. ومع ذلك ، فإن العديد من الأدوات في القطاع المعفى من الضرائب ، وخاصة السندات البلدية ، تكون أقل مخاطرة عمومًا من الأدوات الأخرى لأن جهات إصدارها غالباً ما تكون أكثر استقرارًا من الناحية المالية. وهذا هو السبب الرئيسي في أنه عند الجمع بين المزايا الضريبية ، يميل القطاع المعفى من الضرائب إلى أن يكون له معدل عائد أقل من القطاع الخاضع للضريبة.

المقترضين في القطاع المعفى من الضرائب غالبًا ما يكون لديهم معدلات اقتراض قد تكون أكثر جاذبية مما هو متاح من خلال وسائل أخرى. وهذا بدوره يشجع الحكومات المحلية وغيرها من الكيانات المعفاة من الضرائب على القيام بمشاريع جديدة.