تعريف الكفاءة الضريبية & مثال

ما هو:

الكفاءة الضريبية ينطوي على اتخاذ خيارات الاستثمار التي تقلل من فاتورة الضريبة.

كيف يعمل (مثال):

على سبيل المثال ، لنفترض أن جون يمتلك 100 سهم من أسهم شركة XYZ ، التي اشتراها منذ ستة أشهر مقابل 5 دولارات للسهم. كما يمتلك جون 100 سهم من أسهم الشركة ABC ، ​​التي اشتراها مقابل 5 دولارات للسهم منذ عامين.

ارتفع كلا السهمين إلى 10 دولار للسهم الواحد ، مما يعني أن جون لديه الآن أرباحًا ورقية في كلا الاستثمارين. ولكن إذا كان يريد صرف أحد المراكز ، أي واحد أكثر من كفاءة ضريبية ؟

فلنفترض أن ضريبة الأرباح الرأسمالية قصيرة الأجل هي 25٪ (للأسهم التي تقل عن سنة واحدة) و ضريبة المكاسب الرأسمالية طويلة الأجل هي 15٪ (للأسهم المملوكة لفترة أطول من عام واحد).

النظر في الحسابات التالية:

جون تبيع أسهم شركة XYZ: 100 سهم × 10 دولار للسهم الواحد = 1000 دولار

رأس المال الربح على الاستثمار = 1000 دولار - 500 دولار سعر الشراء الأصلي = 500 دولار

ضريبة أرباح رأس المال قصيرة الأجل = 500 دولار * 25٪ = 125 دولار>

جون يبيع أسهم شركة إيه بي سي: 100 سهم × 10 دولار للسهم الواحد = 1000 دولار

رأس المال الربح على الاستثمار = 1000 دولار - 500 دولار سعر الشراء الأصلي = 500 دولار

ضريبة أرباح رأس المال طويلة الأجل = 500 دولار أمريكي * 15٪ = 75 دولارًا أمريكيًا>

كما ترون ، أسهم شركة إيه بي سي أكثر كفاءة في الضرائب لأنها عقدت أطول ، وبالتالي تخضع لمعدل ضريبي أقل

لماذا يهم:

في عالم الاستثمار ، والكفاءة الضريبية هي صفقة كبيرة. في بعض الحالات ، مثل المثال أعلاه ، يمكن أن يؤدي طول الفترة الزمنية التي يقام فيها الاستثمار إلى إحداث فرق في الكفاءة الضريبية للمحفظة. وفي حالات أخرى ، لا تخضع بعض الاستثمارات (مثل السندات البلدية) ببساطة لضرائب معينة ، مما يجعلها ذات كفاءة ضريبية كذلك. بشكل عام ، تعتبر الكفاءة الضريبية مسألة استراتيجية بقدر ما هي مسألة تتعلق بأقواس ضريبية.

غالباً ما يكون المستثمرون في أقاليم الضريبة المرتفعة أكثر اهتمامًا بالاستثمار الضريبي بكفاءة لأن المدخرات المحتملة أكثر أهمية. ومع ذلك ، ينبغي أن تكون كل محفظة للمستثمر فعالة من حيث الضرائب قدر الإمكان. لا تقتصر الضرائب على خفض عوائد المستثمر فقط عن طريق خفض مبلغ النقد الذي يتعين عليه إعادة استثماره ، ولكن يمكنها أيضاً أن تخلق حواجز سيولة كبيرة للمستثمرين الذين قد يواجهون عقوبات ضريبية هائلة على الحصول على أموالهم الخاصة في الوقت الخطأ.