المساهمون تعريف الأسهم & مثال |

ما هو:

حقوق المساهمين هو مقياس لمقدار صافي الأصول لشركة تنتمي إلى المساهمين.

كيف يعمل (مثال):

حقوق المساهمين موجودة في الميزانية العمومية. يحتوي على خمسة مكونات أساسية:

• القيمة الاسمية للأسهم
• إضافية مدفوعة في رأس المال
• الأرباح المحتجزة
• الدخل الشامل الآخر المتراكم
• أسهم الخزينة

عادةً ما تبدو كالتالي:

Par قيمة الأسهم

لنفترض أن شركة XYZ تقرر أنها بحاجة إلى جمع 10 ملايين دولار في الأسهم لبناء مصنع جديد. وتقوم بذلك من خلال إصدار مليون سهم من الأسهم الجديدة بسعر 10 دولار للسهم الواحد.

تسجل الشركة استلام مبلغ 10 ملايين دولار نقدًا على جانب الأصول في ميزانيتها العمومية بعد اكتمال الطرح. كما يسجل حقوق الملكية المقابلة في الميزانية العمومية. ومع ذلك ، يكسر هذا المبلغ 10،000،000 دولار أمريكي إلى عنصرين: القيمة الاسمية للسهم وأي شيء فوق القيمة الاسمية للسهم.

إضافي مدفوع في رأس المال

تقليديا ، تقوم الشركات بتعيين قيمة اسمية تعسفية بقيمة 0.01 دولار لكل سهم. حصة جديدة من الأسهم. أي شيء أكثر من ذلك ، 9.99 دولار في مثالنا ، يتم تسجيله كقيمة إضافية مدفوعة لرأس المال (APIC). ويسمى أيضًا رأس المال الزائد عن القيمة الاسمية ، وهو مقياس لمقدار المال الذي ضخه المستثمرون في الشركة منذ التأسيس مقابل حقوق الملكية.

الأرباح المحتجزة

الأرباح المحتجزة هي مجموع أرباح الشركة ، بعد توزيعات الأرباح المدفوعات ، منذ تأسيس الشركة. وتسمى أيضا الفائض المكتسب ، رأس المال المحتفظ به أو الأرباح المتراكمة.

لنفترض أن شركة XYZ ظلت موجودة منذ خمس سنوات. خلال هذا الوقت ، سجلت الشركة صافي الدخل التالي:

السنة الأولى: 10000 دولار

السنة الثانية: 5000 دولار

السنة الثالثة: - 5000 دولار

السنة الرابعة: 1000 دولار

السنة الخامسة: - 3000 دولار

بافتراض أن شركة XYZ لم تدفع أي أرباح خلال هذه الفترة ، كانت الأرباح المحجوزة XYZ تساوي مجموع أرباحها الصافية منذ البداية ، أو ، في هذه الحالة ، 8000 دولار. في السنوات اللاحقة ، سوف تتغير أرباح XYZ المستبقاة بمقدار الدخل الصافي لكل سنة ، ناقصًا الأرباح.

بيان الأرباح المحتجزة يلخص التغييرات في الأرباح المحتجزة لفترة مالية ، وتظهر إجمالي الأرباح المستبقاة في جزء حقوق المساهمين من الميزانية العمومية. وهذا يعني أن كل دولار من الأرباح المحتجزة يعني دولارًا آخرًا من حقوق المساهمين أو القيمة الصافية.

الدخل الشامل الآخر المتراكم

الدخل الشامل الآخر المتراكم هو الأرباح التي لم يتم تسجيلها في بيان الدخل. لا تتحقق هذه الأرباح عمومًا ، بمعنى أنها أرباح على الورق فقط. هم دائما تقريبا للالتزامات التقاعدية ، والأرباح أو الخسائر غير المحققة التي قدمتها الشركة من أجل الاستثمار وليس من أجل تشغيل تلك الاستثمارات ، ومعاملات العملات الأجنبية ونشاط التحوط. قواعد ما يجري هنا هي في بيان معايير المحاسبة المالية رقم 130 ، الإبلاغ عن الدخل الشامل.

أسهم الخزانة

أسهم الخزانة هي الأسهم التي يعاد شراءها من قبل المصدر الذي يقصد به التقاعد أو إعادة البيع للجمهور. ويمثل الفرق بين عدد الأسهم المصدرة وعدد الأسهم القائمة.

يظهر سندات الخزانة بالتكلفة أو بالقيمة الاسمية في قسم حقوق المساهمين في الميزانية العمومية وبالتالي يظهر كحساب معاكس للأسهم ، أو " السلبية "في قسم حقوق المساهمين. من المهم أن نلاحظ أنه إذا قررت الشركة إعادة بيع أسهم الخزانة ، فإنه لا يمكن أن يكون هناك إقرار بوجود دخل أو مكاسب في معاملات أسهم الخزانة. أي إذا حققت الشركة (أو فقدت) من إعادة بيع أسهم الخزينة ، فإنها ببساطة تسجل زيادة في النقد ونقص مماثل في حقوق المساهمين.

لماذا يهم:

من المهم أن نفهم أن لا تمثل حقوق المساهمين فائضًا نقديًا أو نقدًا متبقيًا بعد دفع توزيعات الأرباح. وبدلاً من ذلك ، فإن حقوق المساهمين توضح ما فعلته الشركة بأرباحها ورأسمالها - وهو المبلغ الذي استثمره الملاك (المساهمون) في الأعمال منذ إنشائها. عمليات إعادة الاستثمار هذه هي إما مشتريات الأصول أو تخفيضات الالتزامات.

تعكس حقوق المساهمين نوعًا ما سياسة توزيع أرباح الشركة ، لأنها تعكس قرار الشركة إما بإعادة استثمار الأرباح أو دفعها إلى المساهمين. في نهاية المطاف ، تركز معظم تحليلات حقوق المساهمين على تقييم الإجراء المتولد أو الذي سيولد أعلى عائد للمساهمين.

من المهم ملاحظة أنه نظرًا لأن الأرباح المستبقاة تمثل مجموع الأرباح أقل بعد الأرباح منذ التأسيس ، قد تقوم الشركات القديمة بالإبلاغ بشكل كبير ارتفاع حقوق المساهمين من الأصغر سنا متطابقة. هذا هو السبب في أن المقارنة بين حقوق المساهمين أمر صعب ، لكنها في الغالب أكثر أهمية بين الشركات من نفس العمر وضمن نفس الصناعة ، ويجب تحديد تعريف "مرتفع" أو "منخفض" في هذا السياق.

تذكر أيضًا أنه عندما تصطدم الشركة بالزلاجات وتضطر إلى التصفية ، ويحصل حاملو السندات والمقرضون الآخرون على الدفعة الأولى من النقود. وهذا يمنحهم نفوذاً أكبر بكثير مما يحدث أثناء إجراءات الإفلاس والاندماجات وغيرها من حالات الإجهاد المرتفعة. كما أنه ليس من غير المألوف أن يحول حملة السندات ديونهم إلى حقوق ملكية (وبالتالي يصبحون مساهمين) وأن يصبحوا "الرئيس". بفضل الكشف عن هوية المقرضين ومقدار ما يدينون بهما ، يوضح إنصاف المساهمين حجم أمر الدفع.